真金白银 2010年11月4日

 

市場回歸現實‧美元跌勢尾聲

 

 

美國將於11月7日(星期日)開始實施冬令時間，本公司就貴金屬及外匯交易時間將作如下變更：

 

星期一 ： 早上07：00 – 翌日零晨04：00

 

星期二至五 ： 凌晨04：00 – 翌日零晨04：00

 

11月3日

港金息率：平息                                                                          倫敦白銀定盤價：25.00

倫敦黃金上午定盤價：1358.50                                                 倫敦黃金下午定盤價：1345.50

 

 

 

 

XAU 倫敦黃金 - 爭持局面持續

 

美國聯邦儲備理事會(FED)周三承諾在明年年中前進一步購買6,000億美元的公債，以提振美國遲滯的經濟。美聯儲稱，將每月購買750億美元的長期公債，將定期評估購債計劃的步伐和規模，並根據經濟復甦的情況，在必要時進行調整。

 

倫敦黃金周三走勢大幅動蕩，紐約開盤前一度衝上1364水平，但在紐約開盤後則見持續走低，在聯儲發佈決議結果前，市場選擇結清頭寸，令金價下挫，但在1330下方仍見買盤支盤，金

 

 

價回穩於1340附近守候結果公佈。美聯儲最初公佈決議時，黃金的即時反應先為衝向1350關口，但未幾金價又湧現急挫，直奔1323水平，有指因量化寬鬆規模只是處在預期區間非常低端的部位，而市場早已消化了該預期，故引發一連串平倉。不過，圍繞1320區域始終為近重要技術支撐區，因此逢低承接盤再度出現，金價迅速扳回跌幅，並穩步向上至周四午盤升見1357水平。

 

圖表走勢所見，原先金價本周一直安穩處於1350上徘徊，至周三晚破位後，引伸技術拋盤；至周四早盤才失而復得重回1350上方，亦即返回本周一貫之爭持區間內。整體待變走勢持續，1350水平估計尚存支撐意義，下方支撐可看至上升趨向線1335水平，進一步支持預估在1320及1315水平；估計後市金價若再回落1320下方水平，則將是金價轉弱之初步跌象。另一方面，向上較近阻力預計為1369，延續升幅可看至1380關口，10月14日高位1387水平將為另一依據，預計突破此區將是新一輪升勢啟動的重要里程碑。

 

倫敦黃金 11月4日

預測早段波幅：1345 - 1369

阻力位：1377 - 1387

支持位：1336 - 1326

 

SPDR Gold Trust黃金持有量：

10月15日 - 減持2.4308噸至1,301.91156噸

10月18日 - 減持0.91152噸至1,301.00004噸

10月19日 - 減持0.91150噸至1,300.08854噸

10月20日 - 減持0.91150噸至1,299.17704噸

10月21日 - 減持0.91148噸至1,298.26556噸

10月28日 - 減持5.16469噸至1,293.10087噸

11月2日 - 減持0.91137噸至1,292.18950噸

 

 

XAG倫敦白銀 - 上漲傾向待確認

 

倫敦白銀方面，銀價在美國議息前亦曾錄得近一美元之跌幅，最低觸及23.93美元，將近議息前回穩於24.40附近，之後於量化寬鬆政策公佈後，銀價衝試25關口失敗，急速挫回21.10，但頃刻間銀價再作反撲，雖然之後在25關口仍然受制，但周四早盤一度突圍，再創30年高位至25.16美元。

 

 

 

圖表走勢所見，相對強弱指標(RSI)及隨機指數(STC)反覆向上，MACD與訊號線交錯，若果見進一步突破，應會更明確示意著利好之技術表象。白銀價位經過前期價位與平均線交疊糾纏後，至上周五之快速抽離上揚，預示著後市將湧現新一輪上漲勢頭。預料上方較近阻力將可看25.38及25.77美元，下一級目標為26.00關口。另一方面，下方支持則會先參24.58及24.20美元，關鍵支持可看至25天平均線23.66及23.50水平。

 

倫敦白銀 11月4日

預測早段波幅：24.58 - 25.38

阻力位：25.77 - 26.00

支持位：24.20 - 23.50

 

iShares Silver Trust白銀持有量：

10月13日 - 增持39.55噸至10125.17噸

10月14日 - 增持38.03噸至10163.20噸

10月15日 - 增持60.85噸至10224.05噸(紀錄高位)

10月28日 - 減持42.59噸至10181.46噸

10月29日 - 減持39.54噸至10141.92噸

11月2日 - 減持4.00噸至10137.92噸

 

 

周三公佈的美國數據顯示步伐緩慢的經濟復甦正開始增加一些動能，目前正當美國聯邦儲備理事會(FED)推出新舉措以刺激經濟成長和創造就業。民間就業人口在9月出現減少後，10月的增幅高於預期;服務業為連續第10個月擴張。第三份報告則顯示，9月工廠訂單的增幅為八個月來最大。據民間就業服務機構ADP Employer Services，上月民間部門就業人口增加4.3萬人，比預期多一倍以上。9月就業人口由初值的減少3.9萬人修正為減少2,000人。此外，美國供應管理協會(ISM)稱，10月非製造業指數從9月的53.2升至54.3。另有商務部報告顯示，美國9月工廠訂單增長2.1%，8月為持平。ADP民間就業人口增幅大於預估，暗示定於周五公佈的美國政府非農就業報告中，或顯示10月非農就業人口增幅略大於預估，此前接受路透訪問的分析師預計為增長6萬人。

 

美國聯邦儲備理事會(FED)周三推出新一輪量化寬鬆政策以支持經濟，承諾將購買規模達6000億美元公債。該決定旨在進一步降低消費者和企業的舉債成本，也將美聯儲帶入一個幾乎是前所未見的領域。美聯儲稱，到2011年6月末之前，每月將購買約750億美元較長期公債，並根據恢復情況進行調整。美聯儲內外都出現了批評意見，他們擔心這項政策將導致高通脹，而低利率可能加劇海外資產泡沫風險。但由於今年第三季美國經濟僅成長2.0%，且失業率仍高企在9.6%左右，美聯儲承受採取更多行動以刺激企業活動的壓力。在美聯儲會後聲明中，決策者稱經濟進展緩慢，並指出雇主仍不願增聘人員。決策者們亦稱通脹有點低。聯儲表示朝向目標方向的進展很緩慢，令人失望，其意指美聯儲維持物價穩定並促進充分就業的雙重使命。紐約聯儲稱，美聯儲購買的資產中將有近90%為兩年半期到10年期的公債，並將臨時放寬有關限制對某一特定證券的持有量不超過35%的規定。會議中洪尼格投票反對推出新一輪量寬政策，這是其連續第七次投下反對票。公債購買規模略高於許多分析師預計的5000億美元，但月度購買幅度低於預期的1000億美元左右。在美聯儲宣佈重啟購買公債計劃後，市場起初出現波動，美元下跌的勢頭未有改變。

 

 

11月4日重要經濟數據公佈：       

16：15 瑞士10月消費物價指數(CPI)月率‧預測+0.6%‧前值0.0%

16：15 瑞士10月消費物價指數(CPI)年率‧預測+0.3%‧前值+0.3%

16：43 意大利10月Markit服務業採購經理人指數(PMI)‧預測51.0‧前值51.3

16：48 法國10月CDAF服務業採購經理人指數(PMI)‧預測55.3‧前值55.3

16：53 德國10月Markit服務業採購經理人指數(PMI)‧預測56.6‧前值54.9

16：58 歐元區10月Markit服務業採購經理人指數(PMI)‧預測53.2‧前值54.1

16：58 歐元區10月Markit綜合採購經理人指數(PMI)‧預測53.4‧前值54.1

18：00 歐元區9月生產物價指數(PPI)月率‧預測+0.3%‧前值+0.1%

18：00 歐區9月生產物價指數(PPI)年率‧預測+4.2%‧前值+3.6%

20：00 英國11月利率決定

20：30 美國一週首次申請失業援助人數(10月30日當周)‧預測44.2萬人‧前值43.4萬人

20：30 美國初請失業金人數四週均值(10月30日當周)‧前值45.325萬人

20：30 美國續領失業金人數‧預測438.0萬人(10月23日當周)‧前值435.6萬人

20：30 美國第三季非農生產率環比年率初值‧預測+1.0%‧前值-1.8%

20：30 美國第三季單位勞工成本‧預測+0.7%‧前值+1.1%

20：45 歐元11月央行利率決定

22：00 加拿大10月Ivey採購經理人指數(PMI)‧預測65.0‧前值70.3

 

 

英皇金融集團 縱橫匯海分析部

 (以上專欄內容乃筆者個人專業意見，誠供讀者參考；謹提醒讀者金融市場波動難料，務必小心風險)