真金白银 2010年12月31日
倒数2010‧踏步2011
祝愿各位新一年幸福健康、高沽低渣得心应手！
Good luck and great success in the coming New Year !
圣诞节交易时间安排
兹因元日假期关系，本公司之贵金属及外汇交易时间将作如下安排：
|
日期 |
贵金属及外汇交易时间 |
|
31 / 12 / 2010 (星期五) |
照常开市 ~ 翌日凌晨02：30收市 |
|
3 / 1 / 2011 (星期一) |
早上7时正开市 ~ 如常收市 |
12月30日
港金息率：低息50元 伦敦白银定盘价：30.70
伦敦黄金上午定盘价：1411.50 伦敦黄金下午定盘价：1405.50
XAU 伦敦黄金 - 纪录高位‧指日可破
*12月30日止SPDR黄金持仓量降至七个月低位1280.722吨
*黄金/白银价格比跌至四年新低
全球最大的黄金上市交易基金(ETF)--SPDR Gold Trust表示，其12月30日止的黄金持仓量降至1280.722吨，为六月初以来最低水平，12月28日止为1284.062吨。其持金量在6月29日触及纪录高位1320.436吨。
伦敦黄金周四下跌，但其价格仍有望录得三年来最高的年度涨幅和创纪录连续第10年上涨，受助于经济恢复和货币汇率的不确定性。美国公布乐观的初请失业金人数、制造业数据和成屋待完成销售等数据后，扶助了美国经济积累动能的观点，令黄金因获利回吐而下挫。由早盘最高1414.50美元回落至数据后最低 1402水平。今年迄今为止，黄金已上涨28%，因市场持续担忧欧元区债务危机、美国6000亿美元公债购买计划以及各国央行对黄金的需求再现。预料全球央行首次成为数十年来的凈买家。
金价今年迄今累计上扬近29%，而在12月7日曾触及1430.95美元的历史高位。年内于8月至10月的升势最为急劲，此后虽然亦有屡创高位，但行情显得相对反复，在10月至11月份亦分别在1320水平得获支撑。至12月下旬金市进入牛皮阶段，直至本周终见金价突破持续收窄之局面，重登1400关口。估计金价能持稳于1400之上，则仍可望延伸进一步上涨幅度。4天突破9天平均线以及9天上破25天平均线之黄金交叉已分别形成。预估较大幅度之扩展则以 47差距计算可至1455美元。短线阻力预估在1411及1419美元，本月初的纪录高位1430则仍重要参考价值。另一方面，下方支撑则在1393水平；中期关键则在于50天平均线，在近两个月金价亦能在碰及此线后出现回升，目前50天平均线位于1377.60美元，将为金价能否持稳向上之关键分界线。
SPDR Gold Trust黄金持有量：
12月1日 – 增持7.28874吨至1,293.89138吨
12月2日 – 增持4.55542吨至1,298.44680吨
12月3日 – 减持0.41723吨至1,298.02957吨
12月7日 – 减持0.30368吨至1,297.72589吨
12月8日 – 减持2.42940吨至1,295.29649吨
12月9日 – 减持1.51836吨至1,293.77813吨
12月10日 – 减持3.94769吨至1,289.83044吨
12月14日 – 减持3.03656吨至1,286.79388吨
12月15日 – 减持0.6073吨至1,286.18658吨
12月16日 – 减持2.42919吨至1,283.75739吨
12月17日 – 减持15.18224吨至1,298.93963吨
12月21日 – 减持0.91089吨至1,298.02874吨
12月22日 – 减持9.41250吨至1,288.61624吨
12月23日 – 减持3.64350吨至1,284.97274吨
12月28日 – 减持0.91083吨至1,284.06191吨
12月30日 – 减持3.33964吨至1,280.72227吨
伦敦黄金 12月31日
预测早段波幅：1397 - 1411
阻力位：1419 - 1426
支持位：1393 - 1382
XAG伦敦白银 - 破茧而出‧强悍走高
伦敦白银周四触及30年高位30.88美元，受美元走疲及基本金属走强所拉抬，铜为首的基本金属走势强劲，扶助白银和铂族金属，钯金则攀抵九年高位795.47，今年累计上扬96%。现货铂金涨至1767.5美元，为11月11日以来的最高。白银今年累计上扬接近83%。
本周初银价明确突破在29水平的三角顶部，随之的上延升幅更成功越过月中高位29.92美元，以及30美元关卡。此外，一众中短期平均线亦由原先的结集式水平排列，至目前已出现较鲜明之有序地向上散开，不仅示意着短期的续强走势，甚至若在年度余下日子银价可维持走高，亦都启示着银价甚至在中期走势亦有望偏强发展。预估下一阻力依据将为30.77及31.18美元。支持位方面，较近可参考30.08美元，12月14日高位29.92美元则会为另一依据。另外，亦要留意25天平均线，于本周一银价曾创出一周低位至28.75美元，正好交迭着25天平均线，而在11月中银价的低位亦曾交缠于25天平均线附近，整体至今走势亦未见有跌出25天平均线。因此，在目前中短期白银走势都预计会作偏强发展的情况下，只有25天平均线28.88美元出现意外失守，才会否定银价之强势基调。
iShares Silver Trust白银持有量：
12月1日 – 增持54.73吨至10782.69吨
12月2日 – 减持4.01吨至10778.68吨
12月6日 – 增持38.01吨至10816.69吨
12月7日 – 增持124.65吨至10941.34吨
12月13日 – 减持50.16吨至10891.18吨
12月14日 – 增持72.96吨至10964.14吨(纪录高位)
12月17日 – 增持60.80吨至10903.34吨
伦敦白银 12月31日
预测早段波幅：30.08 – 30.77
阻力位：31.18 – 31.55
支持位：29.85 – 29.31
2010 财经大事
欧洲债务危机
今年年初希腊债务危机大爆发，欧盟被迫连手国际货币基金组织(IMF)建立7500亿欧元稳定基金以控制局面。但希腊喘息甫定，爱尔兰在第四季度也爆发债务危机，并进而引发市场对葡萄牙、西班牙等国的担忧。评级机构其后纷纷下调希腊、爱尔兰、葡萄牙及西班牙的债务评级。
美国第二轮量宽政策
在美国经济复苏势头减缓、失业率居高不下的情况下，美国联邦储备委员会11月推出第二轮量化宽松货币政策。但此举在国际上遭到广泛批评，因为其可能扭曲全球金融市场，加大美元贬值预期，导致热钱流向新兴经济体。
中国经济飞涨
第二季度开始中国国内生产总值(GDP)超过日本，成为全球第二。但目前中国人均GDP仅约3600美元，还不到日本的十分之一。2010年，居民消费价 格指数（CPI）一路走高，11月CPI甚至“破五”，创28个月来的新高。专家预测，全年CPI涨幅可能会略高于3%。经济织热，通胀加剧，促使中国人 民银行年内两次加息及六度上调存款准备金率。
国际汇率争端
美元贬值，导致许多国家货币“被升值”，出口遭遇冲击，热钱持续涌入，这些国家被迫出台种种短期汇率干预措施，围绕汇率的紧张情绪一触即发。
大宗商品价格飊升
大宗商品价格今年强劲上扬，尤其是8月以来伴随风险资产价格上涨，大宗商品涨势更凶，金属价格至年底亦屡创高位。油价全年涨幅约15%，黄金超过28%，棉花则更是飙涨超过100%，多项农产品亦在年内屡创历史新高。
新兴经济体通胀加剧
虽然今年发达经济体普遍复苏乏力，但对许多新兴经济体来说，经济过热和通胀威胁已然降临。中国、韩国、巴西、印度等国今年通胀率均超过政府设定的上限，货币政策由松转紧成为这些国家的共同选择。
金融监管
美国7月推行了次贷危机后全球第一部金融监管法案，欧盟也于9月达成泛欧金融监管改革方案。全球层面强化金融安全的努力成果则是9月推出的《巴塞尔协议III》，全球商业银行一级资本充足率下限将从4%提升至6%。
世行和IMF改革
4月，在世界银行改革中，发达国家向发展中国家转移了3.13个百分点投票权，中国成为世行仅次于美国和日本的第三大股东国。10月，国际货币基金组织改革方案决定，将向包括新兴国家在内的代表性不足国家转移超过6%份额，中国份额超越德法英，仅居美日之后。美国周四发布乐观的就业和制造业数据，巩固了年末美国经济获得增长动能的观点，预示2011年美国经济将更强劲。美国上周初请失业金人数下降3.4万至 38.8万，为2008年7月以来的最低水平，12月中西部制造业指数创逾22年以来的最快扩张步伐。11月全美不动产协会(NAR)成屋待完成销售指数 升幅超越预期，进一步擦亮美国经济前景。零售到贸易的一系列最新经济数据，均表明美国经济复苏动能已经增强。上述数据对美国金融市场影响甚微，因年末市场 交投稀少，投资者处于观望态势。美国公债价格大多数稍有下滑，而美元兑日圆自七周低位反弹，美国股市微幅收低。分析师此前预测初请失业金人数会降至 41.5万人，称因圣诞假期影响，数据可能有所失真。但分析师指出，这并不影响就业市场正在改善的看法。初请失业金人数四周均值也触及2008年7月以来 的最低水平，该指标能更准确地显示潜在的趋势。另外，美国供应管理协会(ISM)公布的12月芝加哥采购经理人指数甚至显现出更加乐观的迹象。该指数升至 68.6，为1988年7月以来最高水平，11月为62.5；分析师原预计该指数将下滑。指数高于50表明该地区的经济正在扩张。此数据与上周公布的其它 地区工厂活动指标强劲增长的迹象一致；该数据和ISM下周一将公布的全美制造业数据密切相关。第三份报告显示，全美不动产协会(NAR)公布，美国11月 成屋待完成销售指数较上月增长3.5%至92.2，为连续第二个月增长，且超过市场预估的增长2.0%。分析师已经预计，继第三季增长为2.6%后，本季 经济环比年率增长将为介于3%至3.5%，同时乐观地认为，这将刺激就业。12月芝加哥采购经理人指数(PMI)中的就业分项指数升至60.2，创逾五年 的最高水平，也高于11月的56.3。该就业分项指数跳升，且近几周初请失业金人数稳步下降，表明本月就业市场改善加速，而11月新增就业人数仅为3.9 万。下周五即将公布的美国12月非农就业报告，可能成为确定未来数周走势基调的重要影响因素。12月3日公布的11月就业报告显示新增就业人数远逊预期， 令市场震惊，尽管一些分析师称，就业数据疲软可能受到季节因素的干扰。路透调查预估显示，下周公布的美国非农就业人口料增加12.6万；但这仍不足以明显 压低失业率，12月失业率预计仅从11月的9.8%微降至9.7%。
今日重要经济资料公布：
日本‧意大利‧德国‧瑞士‧西班牙假期，市场休市
15：00 英国12月Nationwide房屋价格月率‧预测-0.3%‧前值-0.3%
15：00 英国12月Nationwide房屋价格年率‧预测-0.4%‧前值+0.4%
英皇金融集团 纵横汇海分析部
(以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)