年底年初房地产市场经历了过山车，从贷款的角度就可见一斑，有两个重要事件引发业内外人事的高度关注：一是新增贷款居高不下。2009年全国新增贷款9.59亿元，同比多增4.69万亿元，这一势头并没有因为2010年的到来而减慢，元月份新增贷款量高达1.6万亿，如果按照全年8万亿预估，一个月就占全年的20%。结果社会哗然，觉得国家房地产宏观调控没有到位，没起作用；结果银行停止放款、提高首付等等传闻大量出现在媒体和网络上；另外一个是银行取消给房贷中介的返点，大有要取消房贷中介的势头，引起了社会各界的关注。

    其实，今年一月份的新增贷款量高达1.6万亿是有原因的，除了客户抢在2009年底优惠政策结束前购房贷款外，一月份高是历史原因，2009年1月份新增贷款就高达1.62万亿，全年的四个季度新增贷款比为4.5：3.0：1.4：1。可以看出今年的1月份的1.6万亿翘尾因素并不高。但是今年四个季度的新增贷款比可能与去年不同，因为，今年国家非常关注贷款的均衡性，我们预计会呈4：2.5：2：1.5比例，各大银行会通过贷款计划调节放款量，这样就会形成市场对贷款需求大而银行的供给不足的矛盾，房贷的资源性愈发突出。随着房地产价格的走高和房贷总量的控制，房贷资源发生了三大变化：一是房地产市场价格的走高必然带来坏账风险的增加，而当客户将这一风险转嫁到银行后，银行的利益减小；二是银行的房贷是有计划的，特别是在今年，当银行的贷款按计划执行后，客户就占有了银行的计划资源；三是客户享受了优惠的贷款政策，银行的利润摊薄。客户从利益付出方变成了利益获得方。从这方面讲，客户理应对付出劳动的房贷中介支付费用，同时如果没有了房贷中介，客户讲很难找到合适自己的贷款银行，客户将迅速成为更弱势的对象，对于房贷这样的资源性产品必然需要更专业的人员来提供服务。

    取消给中介返点之所以在市场上产生如此大的影响，有个重要的因素是在贷款客户、银行、房贷中介者三者的游戏中，谁是最大的获利者，按照通常的市场规律，应该是谁获利谁付费的原则，贷款客户认为银行是最大的获利方：因为从银行来讲因为其利润88.2%来自存贷差，而中国的银行不用担心存款，控制的是贷款，而贷款中房贷按揭是最优质的资产之一，加之房贷的市场量是有限的，不同的银行之间必然会争抢。在这一游戏中，谁是最大的利益方呢？当然是银行，因为银行得到了客户20年以上的利息收入，造就了成千上万的为银行打工的房奴。但是按道理讲银行应该通过自己的力量做房贷按揭，这就是银行通常说的直客房贷，即直接为终端客户服务的按揭；但是由于银行自身的力量不够，必然会找房贷中介来协助其完成房贷业务，银行必须拿一部分资金来扶持帮助银行这这一业务的房贷中介。而银行认为因为房贷日益成为资源性产品，贷款客户占用了银行资源，客户是获利方，特别是在房价不断上涨的时期，贷款客户通过贷款迅速得到资产的增值，成为获利方。

    而作为同时占有银行资源和客户资源的房贷中介，因为更了解银行的产品，而银行产品又有设计越来复杂的趋势，客户要得到房贷的利益越来越离不开房贷中介，这也是发展的趋势。