纵横汇海 2010年4月15日
美指力守80‧防范筑底反扑
今日关注焦点：
* 美国一周初请失业金人数
* 美国纽约联邦储备银行4月制造业指数
* 美国2月整体资本流动及外国购买美国公债
* 美国3月工业生产及产能利用率
* 美国费城联邦储备银行4月制造业指数
* 美国NAHB 4月房屋市场指数
* 美国纽约联邦储备银行4月制造业指数
* 美国2月整体资本流动及外国购买美国公债
* 美国3月工业生产及产能利用率
* 美国费城联邦储备银行4月制造业指数
* 美国NAHB 4月房屋市场指数
昨日市场总结
昨日要闻
美国3月零售销售较增长1.6%
美国3月扣除汽车的零售销售增长0.6%
美国3月CPI较前月上升0.1%
美国3月CPI较上年同期上升2.3%
美国3月核心CPI较上年同期上升1.1%
贝南克重申低利率将维持一段时间
风险意愿受公司业绩和经济数据提振增强
新加坡重估新加坡元汇率
美国3月扣除汽车的零售销售增长0.6%
美国3月CPI较前月上升0.1%
美国3月CPI较上年同期上升2.3%
美国3月核心CPI较上年同期上升1.1%
贝南克重申低利率将维持一段时间
风险意愿受公司业绩和经济数据提振增强
新加坡重估新加坡元汇率
上交易日港金息率：高息6元
上交易日伦敦黄金上午定盘价：1159.00
上交易日伦敦黄金下午定盘价：1153.75
上交易日伦敦白银定盘价：18.39
上交易日伦敦黄金上午定盘价：1159.00
上交易日伦敦黄金下午定盘价：1153.75
上交易日伦敦白银定盘价：18.39
今日概论
周三的零售销售报告显示，消费者在面对高失业率及紧缩信贷的情况下保持支出。该数据令人寄望，在政府刺激和企业重建库存活动提供的支撑消退之后，制造业带动的经济复苏将见持续。商务部称，整体零售销售跳增1.6%，为11月以来最大增幅，因消费者增加购买汽车和一系列商品。1月销售上修至成长0.5%，前值是成长0.3%。汽车及其零部件的销售3月反弹6.7%，推动了该月的零售销售。扣除汽车及零部件销售后，3月零售销售为增长0.6%，2月为增长1.0%。3月核心零售销售增加0.5%，2月时为成长1.2%。整体数据对第一季国内生产总值(GDP)成长是个乐观征兆。消费者支出通常占美国经济活动的七成左右。数据为股市提供了新的激励因素，推动标准普尔500指数收在关键的1,200点上方，为2008年9月以来首次。道琼工业指数上涨103.69点，至11,123.11；美国政府公债价格则告下滑。劳工部的另一份报告显示没有通胀压力的迹象，这应有助于美联储遵守其较长一段时间内维持指标利率在极低水平的承诺。3月消费者物价小升0.1%，2月时为持平。扣除波动较大的食品和能源价格后的核心通胀3月持平，2月时为上升0.1%。3月CPI较上年同期上升2.3%，预估为上升2.4%；核心CPI较上年同期上升1.1%，预估为上升1.2%。随着国内需求加强，企业已恢复重建库存。美国商务部另一份报告称，2月企业库存增加0.5%，为2008年7月以来最大增幅，增至七个月最高水平。美联储主席贝南克的作证陈述中表示国内需求趋于稳固，但他警告称，经济复苏步伐温和。贝南克称，当前经济复苏温和，重申美联储维持极低利率的承诺。
伦敦黄金: 黄金步履未稳‧警剔短线调整
金价周三上扬，因美元兑其它主要货币走软，而新加坡重估新加坡元汇率且乐观的美国公司业绩提振风险意愿。周三新加坡重估新加坡元汇率，这引发市场臆测中国可能也会允许其货币兑美元升值，令美元承压；新加坡金管局宣布收紧货币政策，上调坡元政策波动区间中点，并将政策改为让坡元温和逐步升值。金管局的政策动作将坡元兑美元推升至20个月高位，打压美元全线下挫，欧元和澳元兑美元和日圆均上扬。至于美国晚间公布之3月零售销售数据美国较前月增长1.6%，扣除汽车增长0.6%，市场风险偏好改善使得金价获进一步提振，最高升见1162水平。其后市场走势反复，一方面美国3月消费物价指数(CPI)显示通胀压力温和，以及贝南克对经济的审慎看法，均对金价造成压力，曾将金会打压回1152水平，另一方面，由于贝南克维持低利率的承诺，以及美元持续走低则又告对金价造成支撑。金价亦受股市上扬所支撑。标准普尔500指数自2008年9月以来首次升穿1,200点。美国联储主席贝南克周三在向国会联合经济委员会作证词时表示，美国经济仍因疲弱的建筑业以及受困的各州和市预算而承压。贝南克表示，经济复苏仍面临巨大阻力，其中包括住宅和非住宅建筑业疲弱以及许多州和地方政府财政状况不佳。他提到了一些令人鼓舞的迹象，其中包括裁员步伐放缓和就业人口开始增加。但总体来看，他的证词仍暗示对经济复苏持部分谨慎态度。贝南克表示，从当前的经济形势看，他预计低利率政策将有必要再延长一段时间。贝南克以及其它美联储官员不断承诺将延长保持利率在极低水准这一政策，以期有助于经济复苏。官员们希望低利率能够刺激居民以及企业的消费，激发足够数量的经济行为，从而保持经济复苏的稳定步伐。
技术走势而言，黄金在周三再次上探1160区域，但仅为短暂一游又即告回落；随机指数(STC)继3月后再一次于90水准遇阻回退，至于相对强弱指数虽则续是上升态势，但亦是居于接近超买区域，预示金价上升空间或见受制，反而再作回调之风险则更趋强烈。初步支持参考预计在1153及9天平均线1148水平；若果以3月25日低位1084.95升至本周一高位1168.70此段升幅计算，38.2%之回调水平为1137美元，50%及61.8%则分别看至1127及1117美元。向上阻力预计为1162及1170；至于后市延续上升进程；可参考阻力可看至1177水平，进一步预估可上探至1185水平。以长线角度看，金价突破今年高位，亦见在头肩底形态突破后，上升态势应会持续。若果以最近一个肩部56美元幅度计算，上试之技术目标可看至1194美元。
相关要闻：
- 英国贵金属咨询公司GFMS周三表示，受在经济动荡中寻求财富保值的投资者强劲的资金流入影响，自1980年以来，2009年黄金投资需求首度超过珠宝首饰类需求。在经济衰退中，这种投资需求将近翻倍，而珠宝首饰类需求却下降了20%。根据2010年黄金调查，金矿生产上升7%。GFMS主席Philip Klapwijk在采访中表示，黄金目前位于其10年大牛市的末期，但是受强大的投资寻求的推动，金价仍可能在2010年触及1300美元的高位。
- 英国贵金属咨询公司GFMS周三表示，受在经济动荡中寻求财富保值的投资者强劲的资金流入影响，自1980年以来，2009年黄金投资需求首度超过珠宝首饰类需求。在经济衰退中，这种投资需求将近翻倍，而珠宝首饰类需求却下降了20%。根据2010年黄金调查，金矿生产上升7%。GFMS主席Philip Klapwijk在采访中表示，黄金目前位于其10年大牛市的末期，但是受强大的投资寻求的推动，金价仍可能在2010年触及1300美元的高位。
- 印度3月黄金进口几乎跳增至去年同期的六倍，需求受抑及1月以来价格稳定重燃买兴。
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SPDR Gold Trust黄金持有量：
3月29日 – 增持5.176吨至1129.823吨
4月7日 – 增持0.914吨至1130.737吨
4月8日 – 增持9.696吨至1140.433吨
4月9日 – 增持0.608吨至1141.041吨(纪录高位)
3月29日 – 增持5.176吨至1129.823吨
4月7日 – 增持0.914吨至1130.737吨
4月8日 – 增持9.696吨至1140.433吨
4月9日 – 增持0.608吨至1141.041吨(纪录高位)
伦敦黄金 4月15日
预测早段波幅：1153-1161
阻力位：1168 - 1177
支持位：1147 - 1142
预测早段波幅：1153-1161
阻力位：1168 - 1177
支持位：1147 - 1142
伦敦白银: 倾向整固横盘
伦敦白银方面，2月26日增持至9476.91吨后，全球最大的白银上市交易基金(ETF) iShares Silver Trust则在此后连续减持白银，连同4月14日减持的106.74吨，该基金已共减持451.13吨至目前的9,025.78吨。
银价周三曾升上18.48美元，受到整体金属强劲走势所带动。钯金因汽车触媒转换器相关需求改善而冲上两年高点，同时亦因上市交易基金(ETF)需求扩增。技术走势而言，在4月初已见突破三月份之争持区间16.50至17.60，同时穿破自去年12月初之下降趋向线，令银价之技术上涨势头仍可望保持强劲；倘若按照突破区间计算本轮白银上升目标，则有望上探18.70美元。不过， RSI及STC仍见有回落迹象，或见银价短期仍存在下试动能。若果银价一再未能攻破18.50水准，则应当警剔短线调整之风险。下方较近支持预测为18.30及9天平均线18.17美元，下一级支撑见于18.00关口；至于前期之争持顶部17.60则应为一重要支撑，未有跌破此区则银价之上扬走势将维持完整，否则下向回吐支撑则会延伸至25天平均线17.48水平。预计上向较近阻力为18.59及18.71美元；而今年高位18.86则应见重要设防。
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iShares Silver Trust白银持有量：
3月22日 – 减持24.4吨至9278.18吨
4月1日 – 减持61.01吨至9217.17吨
4月5日 – 减持38.90吨至9178.27吨
4月12日 – 减持45.75吨至9132.52吨
4月14日 – 减持106.74吨至9025.78吨
3月22日 – 减持24.4吨至9278.18吨
4月1日 – 减持61.01吨至9217.17吨
4月5日 – 减持38.90吨至9178.27吨
4月12日 – 减持45.75吨至9132.52吨
4月14日 – 减持106.74吨至9025.78吨
伦敦白银 4月15日
预测早段波幅：18.30-18.59
阻力位：18.71 – 18.88
支持位：18.17 – 18.00
预测早段波幅：18.30-18.59
阻力位：18.71 – 18.88
支持位：18.17 – 18.00
分析由英皇金融集团 纵横汇海 研究部 提供
联络电话: 852 - 9262 1888 或 86 -135 6070 1133
(以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)