2010年4月26日（一）晴

好景不长，关门打狗的机会终于到了。

中国银行通知，去年首套房贷款利率打七折的，上调为8.5折，二套房1.1倍，三套房1.2倍。

以100万贷款、15年分期计算，七折利率的月供额是7476.31元，而8.5折则是7933.48元，增加了457.17元，约6%。15年总还贷额，七折是134.5736万元，8.5折则是142.8026万元，多付8万多元。

回顾去年，国务院提出经济刺激方案中贷款利率打七折后，银行迟迟没有推出相应细则。如今,中央要求提升利率的话音刚落，银行便忙不迭响应。什么宏观调控，商业利益才是硬道理。

利率下调当然受大众欢迎，可现在反过来上调了，消费者一定会问，你银行有权说调就调吗？据中行有关方面解释，去年签订的七折利率贷款合同，一般都注明一年后银行有权调整利率。不服气的，请翻开贷款合同，尤其是字体特别小的条款，看看有没有这一条。如果有的话，对不起，你只有任人鱼肉的份。如果没有，而银行还硬来的话，消费者有权到人民法院告他一状，讨个公道。

到目前为止，只有中行跳出来要上调利率，其他三大国有商业银行工行、建行、农行会不会跟上，上调幅度多少，则还是未知之素。不过，既然都是国有商业银行，那么，利率政策估计会趋同。至于其他非国有商业银行的反应，相信会比较分化，毕竟大家的竞争优势各不相同，不排除个别中小银行会继续打七折，以吸引国有商业银行因此而流失的客户。

这次利率上调，是冲着存量房贷小业主们而来的，波及面相当之大。对很多购房人而言，新政策是突如其来的百上加斤，可能出现的反应有三：

一、硬着头皮，默默承受；

二、把房子卖掉，解困；

三、跑路，一了百了。

首先，目前房价水平是建基于未来升幅的，深度调控当前，小业主们备受每月供款切肤之痛，又看不到预期中的升幅，故硬着头皮默默承受的日子不会很长。其次，在楼市出现恐慌性抛售继而引发房价大跳水之前，跑路的可能性微乎其微。比较可能的情况是，小业主们被政策震住，房价窄幅牛皮，一段时间后，不安的情绪开始蔓延，小业主们逐渐走上第二条路，卖房去。抛盘量上升的结果，是房价小幅下挫，继而引发更大的跌幅。至于下跌的过程有多长、跌幅有多深，则视乎银行利率的未来走向，以及后续的调控力度。

以上分析是针对普罗大众消费群体的，至于豪宅市场中的富豪和炒家们，由于对银行贷款的依赖较轻，利率变化的影响相对较小，市场反应也会相对滞后。可是，山雨欲来风满楼，泰山底下无完卵，下调是早晚的事。

早前的调控措施，都是针对楼市增量的。也就是说，你压，我缩，不买房就是了。而这次利率上调，是冲着存量房贷广大消费者的，根本无路可退。影响之深之广，不可同日而语。总而言之，大大不利于楼市。