新加坡建国初期，普通居民的居住条件恶劣，平均每一户居民不足一间居室。据官方统计，当时200万人口中有40%的家庭住在贫民窟或棚户区，能够住上像样住宅的人口只占居民总数的9%，政府面临严峻的住宅问题。20世纪60年代初，新加坡成立了建屋发展局，专门负责建造公共组屋(相当于中国的经济适用住房)。为解决广大中低收入居民的住宅问题，建屋发展局开始大规模兴建低标准、小户型住房。后来，政府又宣布实行“居者有其屋”计划，推行住房自有化政策，鼓励中低收入阶层以分期付款方式购买新加坡组屋。

　　现在的新加坡，组屋已成为当地住房市场的主体，87%的人住在其中。这种住宅比私人新加坡房地产市场上的商品住房便宜许多，得到普通民众的青睐。

　　新加坡建屋发展局对组屋的定价不以成本为考量，多年来建屋发展局几乎一直都在做亏本生意。在2006～2007财年，政府建屋发展局亏损了7.4亿新元(约合37亿元人民币)，建屋发展局的赤字由政府资金填补，而从政府开始拨款计算至今，累计的政府补助金总额已达160多亿新元(约合800亿元人民币)。