最新私募资讯导读及早盘视点（5.24）
■ 资讯点睛
今夏全国电力缺口预计达3千万千瓦可能创新高
国家电网公司昨日召开迎峰度夏安全生产电视电话会议上，国家电监会总监谭荣尧表示，6月份全国将进入用电高峰，预计高峰时段全国最大电力缺口将达3000万千瓦左右。他透露，1至4月份，部分地区拉闸限电情况严重，一些地方出现缺煤停机现象，全国日最大缺煤停机达980万千瓦，相当于一个重庆的发电装机容量。
【点评】京津唐、河北、上海、江苏、浙江、安徽、湖南、河南、江西、重庆等10个省级电网将出现电力供需紧张局面。利好电力板块。
资金面吃紧 三年期央票或再停发
据业内人士透露，央行公开市场操作室周一未要求相关金融机构上报3年期央票需求，这意味着本周3年期央票很可能停发。分析人士表示，年内五次上调存准率、公开市场到期量下降、财政存款季节性上升以及商业银行月末考核等因素叠加，导致近日银行间市场资金利率出现飙升，而公开市场回笼缩量则体现出央行维护资金面稳定的意图。不过，由于上述影响至少将持续至5月底，预计短期内资金利率仍将保持高位。
【点评】市场人士表示，多种因素叠加作用下，近期资金面明显吃紧，机构对央票的需求显著下滑；与此同时，从取消3年央票申报来看，央行主动缩减回笼规模、保护资金面适度平稳的意图也显而易见。
经济预期降温国际板预热升温 A股正遭遇资金荒
从昨日消息面来看，今年大面积供电紧张提前到来，电价迎来上调窗口期；北大报告称中国面临通胀和增长乏力双重风险，经济整体下行的风险仍在释放；新股扩容以及新三板、监管层对国际板预热再度升温将导致资金供求失衡，同时在场外资金大规模入场的动力不足背景下，A股市场正遭遇“资金荒”。
【点评】A股市场资金供给方面没有得到改善，场外资金大规模入场的动力不足。无论是社保基金百亿入市、千亿新基金资金有望入市或者国际热钱流入股市，均是杯水车薪。利空A股。
创业板市值蒸发2200亿 变身A股绞肉机
短短20个交易日，创业板就连遭重击，4月28日狂跌4.07%的伤口还未抹平，昨日(5月23日)，创业板指又再次暴跌3.94%，78只个股跌幅超过 5%，跌停个股达到3只，至此，截止昨日收盘，创业板今年跌幅已经高达26.09%。另外，统计发现，今年以来，创业板已有6只个股股价惨遭“腰斩”，而整个板块总市值更是蒸发2204亿元，成为A股市场财富“绞肉机”。
【点评】有市场人士分析认为，创业板个股今年不少都出现业绩变脸，成长性也并非像开板初期市场介绍的那样好，这就导致整个创业板走势疲软。因此，即便出现个股反弹，机构的卖出决心仍很强烈。短期看，整个创业板难以企稳反弹。
欧债危机拖累资本市场 全球遭遇黑色星期一
“黑色星期一”不仅仅属于A股，它属于昨日全球资本市场。北京时间周一，受对区域经济发展放缓、惠誉下调希腊主权债务评级、欧债危机升级以及塔利班另一重要人物可能在空袭中死亡等市场消息影响，全球主要市场可谓哀鸿遍野，亚太、欧洲市场均以暴跌收盘，稍晚开盘的美国股市也走势疲软。
【点评】欧债升级的恐慌，已经不仅仅影响到欧美市场，更是蔓延到了亚太市场。而距离下一个财报披露季节尚远，短期内亚洲市场缺乏利好消息支撑。
十二五水利投资超7000亿元 将着力构建四大体系
水利部部长陈雷23日在此间举行的全国水利建设与管理工作会议上说，今年的中央一号文件明确提出把水利作为国家基础设施建设的优先领域，今后10年全社会水利年平均投入比2010年高出1倍，从根本上扭转水利建设明显滞后的局面。完成大规模的水利建设任务，必须践行可持续发展治水思路，紧紧围绕民生水利着力构建水利建设与管理四大体系。
【点评】国家加大水利投资，十二五水利投资超7000亿元。葛洲坝等相关公司受其利好。
74只个股受主力追捧 表现抗跌
市场研究中心和和讯数据统计显示，昨日沪深两市普遍下跌，资金出逃的迹象明显，仅有157只个股呈现资金净流入，占比仅7.34%。其中，有74只个股实现逆市上涨，占比47.14%。
【点评】其中，有三峡水利、东睦股份、红阳能源、万昌科技、联美控股、超华科技、新大洲A、合众思壮等表现出众。 全球市场
道指收跌1.05% 纳指下挫1.58%
美东时间5月23日16:00(北京时间5月24日04:00)，道琼斯工业平均指数下跌130.78点，收于12,381.26点，跌幅1.05%；纳斯达克综合指数下跌44.42点，收于2,758.90点，跌幅1.58%；标准普尔500指数下跌15.91点，收于1,317.36点，跌幅1.19%。
【点评】意大利、希腊与西班牙等欧洲国家的财务危机表明欧洲债务危机已趋恶化、经济复苏前景变得黯淡，令市场承压。美股大跌利空A股。
纽约原油期货收盘下跌2.4% 报每桶97.70美元
纽约商业交易所(NYMEX)7月份交割的轻质原油期货价格下跌2.40美元，报收于每桶97.70美元，跌幅为2.4%，创下自5月11日以来的最高单日跌幅。与去年同期相比，纽约原油期货价格上涨了39%。
【点评】纽约原油期货价格周一收盘下跌，原因是市场对全球经济增长速度放缓的前景感到担心。与此同时，市场对欧元区主权债务危机的担忧情绪重新浮出水面，促使欧元兑美元汇率下滑，也是导致原油市场承压的原因之一。
纽约黄金期货收盘上涨0.4% 报1515.40美元
纽约商业交易所(NYMEX)下属商品交易所(COMEX)6月份交割的黄金期货价格上涨6.50美元，报收于每盎司1515.40美元，涨幅为0.4%，创下自5月10日以来的最高收盘价，连续第二个交易日报收于每盎司1500美元上方。
【点评】纽约黄金期货价格周一收盘上涨，原因是市场对欧元区主权债务危机的担忧情绪重新浮出水面，促使部分投资者买入黄金期货来规避风险，扭转此前因美元汇率上涨而出现的跌势。
■ 早盘视点
政策面、基本面、资金面是主导行情涨跌的“三碗面”。很显然，着“三碗面”没有任何一碗有利于股市，无论是基本面，还是股市行情其本身，“最困难的时候”都已经到来。我们上周分析提示，行情存在着业绩与流动性“双杀”的压力，周一大跌正是“双杀”行情的最明显的体现。目前仍有部分投资者依据“已经历史次低”的估值，把2700-2800点视为本轮行情调整的底部，但行情估值是受业绩变化和流动性变化而变化的。业绩下降则PE提升，流动性收缩则估值中枢下移，在目前业绩与流动性“双降”时期，2700-2800点的预期底部并不可靠，最起码在“三碗面”里还没有能够促使行情筑底回升的动力因素。因此，后阶段行情或有技术性反弹，但整体仍以弱势运行为主。我们再次提示，由于业绩与流动性同降，后期行情中缺乏业绩支持个股的跳水风险、临近中报期业绩变脸的“地雷股”风险仍会防不胜防。三年期央票或再停发凸显资金面紧张。隔夜欧美股市重挫，A股破年线创4个月最大跌幅，周二还将下寻支撑，宜回避风险。因此，投资策略仍是轻仓防御，慎做反弹。
■ 私募调研
私募人士透露，华丽家族(600503)公司将转型实施“房地产+X”的发展战略，这有利于平滑房地产行业的风险，提升公司业绩的稳定性，最近某机构再次开始加仓该股。
私募人士透露，大庆华科（000985）作为中石油旗下仅有的三家A股公司，其资产整合重组一直是市场机构所看好的，该股近期曾借60日均线反弹创出新高，底部越抬越高的迹象非常明显。
私募人士透露，多伦股份(600696)公司是一家大型地产企业，虽然业绩在近几年中并没有大幅上涨，但经过仔细研究公司背后大股东是香港外资企业，随着国际版的临近公司被多家机构看好，资金疯狂流入该股，从目前股价看仅有8元，预期在国际版出现之后公司估计有望出现爆发式增长。
私募人士透露，石膏板具有优越的隔热保温性能，能够有效地降低建筑能耗，节约能源。未来打造生态宜居住房作为隔墙的需求尤为巨大，北新建材（000786）作为本土石膏板龙头企业，具有明显的先天优势和规模优势。
私募人士透露，今前四个月，医药流通业共发起并购20起左右，而且以国企为主力，相当于去年前半年的合计数。可以预计，行业龙头企业将会在政策鼓励下加强重组力度。投资者可以关注上海医药（601607）。
私募人士透露，高端稀土永磁材料多属于核心材料，可替代性低、成本占比小，具有向下游转嫁成本的能力，因而高端稀土永磁材料生产占比较高的企业受到的冲击相对较小。随着高端稀土永磁材料的提价，二季度相应企业的业绩将有所恢复，并在未来可能出现的行业整合中占得先机。
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