纵横汇海 2011年6月7日

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纵横汇海 2011年6月7日
 
 
 
关注焦点：
 
6月7日 (星期二)
联储主席贝南克就美国经济前景发表讲话
美国4月消费信贷
 
6月8日 (星期三)
美联储褐皮书
 
6月9日 (星期四)
瑞士市场假期
美国一周初请失业金人数(6月4日当周)
美国4月国际贸易收支、美国4月批发库存、销售
 
6月10日 (星期五)
美国5月进口、出口物价
美国5月联邦预算
 
 
今日重要经济数据公布：
12：30 澳洲央行政策声明
13：00 日本4月领先指标月率‧前值-4.5
13：00 日本4月同时指标月率‧前值-3.2
15：15 瑞士5月消费物价指数(CPI)月率‧预测+0.0%‧前值+0.1%
15：15 瑞士5月消费物价指数(CPI)年率‧预测+0.4%‧前值+0.3%
17：00 欧元区4月零售销售月率‧预测+0.4%‧前值-1.0%
17：00 欧元区4月零售销售年率‧预测+0.0%‧前值-1.7%
18：00 德国4月工业订单月率‧预测+2.0%‧前值-4.0%
22：00 美国6月IBD消费信心指数‧前值42.8
 
6月8日 (星期三)
03：00 美国4月消费者信贷‧预测+53.3亿‧前值+60.2亿
 
 
昨日市场总结
 
芝加哥联储调查显示，美国经济成长将放缓
 
 
今日概论
 
路透调查显示，美国周五公布的数据显示就业市场依然低迷之后，主要金融机构的分析师下调美国经济成长预期。尽管预计经济成长放缓，但调查显示，分析师认为美国联邦储备理事会(FED)在当前量化宽松计划在本月底结束后，再实行一轮购债刺激举措以支持经济的可能性仅为10%。18个主要市场交易商的预估中值为，美国国内生产总值(GDP)今年将成长2.6%。5月初调查的预估中值为成长2.85%，3月中旬的预估中值为成长3.2%。在20个主要交易商中，有18个对访查做出了答复。最近公布的就业、制造业和楼市数据显示，美国经济复苏仍低迷。美国劳工部周五公布，5月非农就业岗位增加5.4万个，路透调查预估为增加15万，增添了经济低迷的证据。经济放缓料不足以促使美联储在6000亿美元的第二轮量化宽松计划(QE2)结束后，推出又一个购债举措。17个主要交易商预期中值为，美联储在未来两年实行第三轮量化宽松(QE3)的可能性为10%，4月底调查的预估中值为11%。很多分析师认为，今年下半年经济成长放缓是暂时现象，部分因为3月日本地震和海啸以后，汽车供应短缺。18个交易商的多数分析师预计，美联储在2012年底之前会维持接近零水准的利率不变。18个交易商全部预计，美联储在2011年将维持利率不变，5月初调查时18个交易商中有16个持这种看法。
 
 
伦敦黄金
 
黄金周一大部份时间处于走高发展，延续上个交易日的升势，因美国令人失望的就业数据引燃了对该国经济复苏放缓的忧虑，而且美元疲弱亦给予支撑。美国5月非农就业岗位增幅为八个月以来最小，失业率升至9.1%，令市场担忧经济增长可能放缓。金价周一最高曾升至逾一个月最高位1553.30美元，人们担心美国经济放缓及预期美国联邦储备理事会(FED)将维持宽松货币政策引发了避险需求。希腊为获得新的纾困资金以避免债务违约而采取的行动，增加了投资者的忧虑。在秘鲁总统大选中，左翼的Ollanta Humala胜出为市场提供了基本支撑。投资者担心Humala的主张可能导致该国黄金产量下降。也门未来的不确定性也令市场不安，该国总统萨利赫(Ali Abdullah Saleh)的伤势仍在恢复中，这也令市场不安。然而在周一尾盘，欧元兑美元回跌，带动金价亦退回涨幅。投资者目前等待美联储主席贝南克周二就美国经济前景发表讲话。
 
技术图表所见，金价目前处于窄幅整固阶段，过去六个交易日均见大致徘徊于1540区间附近；而近月的整体走势则见逐级上扬的进程当中，并正勾划出一上升楔形的雏型；RSI及STC均维持走高，故可望金价短期有上试空间，较近阻力在1549；其后有机会受楔形顶部所限制，现处于1557美元，重要阻力则会看至1570水平。至于9天平均线1535将参考为较近支撑，1531则为楔型底部，破位将见回试压力，下延支撑料会看至1526及1514水平。
 
SPDR Gold Trust黄金持有量：
5月18日 - 减持0.90944吨至1191.34358吨
5月20日 - 增持10.60986吨至1201.95344吨
5月23日 - 增持7.57826吨至1209.53170吨
5月24日 - 增持4.54692吨至1214.07862吨
5月27日 - 减持0.90936吨至1213.16926吨
5月31日 - 减持2.46484吨至1210.74442吨
6月1日 - 增持2.12171吨至1212.86613吨
 
伦敦黄金6月6日至6月10日预测波幅：
阻力位：1559 - 1571 - 1591
支持位：1525 - 1507 - 1500
 
伦敦黄金6月7日
预测早段波幅：1534 - 1549
阻力位：1558 - 1570
支持位：1530 - 1526 - 1514
 
 
伦敦白银
 
伦敦白银方面，上周大部份时间处于承压，由于银价受其工业属性的影响更大，而多日来一系列疲弱数据均反映欧美等国经济增长放缓，尤以制造业方面的数据更为显著，预示着工业需求下滑；此外，上周纽约及上海交易所亦再次上调白银保证金，这亦拖累银价下跌。上周五最低曾跌至35.13美元的两周低位，但空仓回补及美元挫跌助其脱离低位；回到本周一，银价更进一步上攻37.26美元，但同样因美元在尾盘回稳，银价回落至36.70附近收盘。
 
白银走势方面，上周银价跌破9天平均线，至昨日之回升却又再次受制于9天平均线，技术面处于承压；但亦要留意下方跌幅在上周伸展至35水平上方已见止步，亦即为5月中旬银价处于低位盘旋阶段的高端位置，未有跌落此区，当前银价仅可视为一个待变格局。其它指标所见，RSI及STC亦处于横盘，未示意明确方向。在上周有4天跌破9天平均线之短期利淡讯号，但同时亦呈现着9天升破25天平均线之中期利好讯号，可预料当银价在此轮回调完毕后，有机会随即展开新一轮上涨，当中会先以9天平均线37.14美元为初步阻力，续后阻力在37.90美元，关键会留意50天平均线39.40美元，在5月份两此见受制此指标，故若这一趟可成功突破，将有机会以头肩底之型态向上作更大幅度的扬升。至于在当前反复争持的走势当中，宜静待回调至合适水平吸纳。较近支持预料在36.10，下一级支撑则可看至35.50及34.90美元。
 
iShares Silver Trust白银持有量：
5月18日 - 减持40.95吨至10446.43吨
5月19日 - 减持242.70吨至10203.73吨
5月20日 - 减持51.57吨至10152.16吨
5月23日 - 减持15.17吨至10136.99吨
5月24日 - 减持51.57吨至10085.42吨
5月25日 - 减持144.09吨至9941.33吨
6月2日 - 减持4.37吨至9936.96吨
6月3日 - 减持51.56吨至9885.40吨
 
伦敦白银 6月6日至6月10日预测波幅：
阻力位：37.30 - 38.00 - 39.10 - 40.20
支持位：35.40 - 34.20 - 33.60 - 32.80
 
伦敦白银 6月7日
预测早段波幅：36.10 - 37.40
阻力位：37.90 - 39.10
支持位：35.50 - 34.90
 
 
欧元: 加息预期支撑欧元
 
要闻简报：
欧元区4月PPI较前月上升0.9%，较上年同期上升6.7%
欧元区6月Sentix投资者信心指数降至3.5
欧元集团主席称欧元估值过高
 
预估波幅：
阻力 - 1.4750 - 1.4800 - 1.4880 - 1.4940 - 1.5000
支持 - 1.4500 - 1.4450 - 1.4350* - 1.4280 - 1.4200
 
关注焦点：
周二：欧元区4月零售销售、德国4月工业订单
葡萄牙央行公布年中金融稳定报告
周三：德国、法国4月贸易收支、德国4月工业生产
周四：欧洲央行议息
周五：德国5月CPI终值、法国4月工业生产
 
希腊总理帕潘德里欧周一启动一项行动，冀通过实施为期数年的撙节计划以确保获得新的国际援助，而希腊国内已经对腐败和经济管理不善深表愤慨。由于希腊政府尽力防止其债务违约，社会党内阁周一将对中期经济计划举行非正式磋商，仅今年就将额外实施64亿欧元的撙节措施。帕潘德里欧周二将向其所属的泛希腊社会运动党(PASOK)政治委员会提交上述计划，周三希腊内阁将在批准后呈送希腊议会。
 
欧元周一在一个月高位附近波动，最高触及1.4658，受到有关希腊或将在7月得到一笔关键援助资金消息的支撑；此外，美国与欧元区之间利差走阔之预期亦可能有助带动欧元持续走稳。过去三周欧元已跳升近4%，因希腊有望获得百亿欧元计的援助资金。据德国明镜周刊周一的报导称，对希腊新的援助规模可能逾1,000亿欧元。尽管当前对欧元区债务危机没有现成的长期解决方案，但估计欧元在欧洲央行(ECB)周四政策会议前仍在上涨，届时欧洲央行料将令市场为7月份加息做准备，从而将扩大欧元区与美国之间的利差。周一特里谢重申，需要避免商品价格上升引发第二轮通胀效应，他的讲话增加了市场对欧元区利率的强硬观点。市场人士预计央行在本周四的政策会议后将对通胀发出强硬表态，并采用"高度警惕"这一字眼，该说法通常都意味着即将加息。另一边厢，美国在近期公布一系列疲软经济数据后，可能正酝酿更多宽松货币举措。欧元在周一尾盘出现回跌，德国财政部发言人称希腊第二套援助计划尚未确定及贾克就欧元估值发表讲话后，欧元下滑至1.46下方
 
技术图表显示，经过上周之持稳上扬后，欧元整体形势上已渐告靠稳，并明显走出过去三周之波动区域；欧元突破位于1.4350之区间顶部，亦是50天平均线之技术阻力，目前有机会正以双底形态持续向上推进；以量度幅度计算，延伸目标可至1.4750水平；估计下一级阻力将为1.48水平。此外在四月末至五月初的六个交易日，欧元向上明显受制于1.4880至1.4940这个区域，故欧元在升抵此区附近预计仍会遇到不少阻力，之后下一个瞩目位置亦当为1.50关口，自09年12月初跌破后，欧元一直未能回返此区上方。较近支撑预计在1.45及1.4450水平，关键则在1.4350，由于为双底型态之颈线位置，若本周意外回退于此区下方，将示意欧元上扬走势将遭破坏，有机会回复上落整固姿态。预料其后支撑将会看至1.4280及1.42水平。
 
相关要闻：
‧欧盟统计局周一公布，欧元区4月生产者物价指数(PPI)较前月上升0.9%，较上年同期上升6.7%。路透调查预估分别为增长0.8%和6.6%。

‧Sentix研究机构周一表示，欧元区6月Sentix投资者信心指数连续第三个月下滑，从5月的10.9降至3.5。现况分项指数从24.5降至19.5，预期分项指数则从前月的-4.50降至-14.5。

‧西班牙4月工业产出同比下降1.6%，表现逊于预估的下降1.0%--统计局

‧在周日葡萄牙举行的大选中，中右翼的社会民主党击败社会党，看守政府为获得780亿欧元外援而将采取大幅撙节举措，让社会党在大选中付出了代价。此次大选结束了葡萄牙几个月来的政局不确定性。社会民主党领袖Pedro Passos Coelho预计将和右翼党派CDS党组成占多数的执政联盟，实施与欧盟和IMF达成的援助协议中的撙节举措。
 
‧欧洲央行(ECB)总裁特里谢周一表示，只要希腊推行其承诺的改革计划，该国就不应该重组公共债务。国际贷款机构表示，是否向希腊提供新的援助，取决于希腊是否兑现进一步削减支出和推行私有化的承诺。特里谢呼吁希腊采取可信的私有化进程，并以专业方式推进该进程。特里谢表示，希腊过去12年在财政与经济政策方面表现不佳，国际社会要求其进行的改革对于经济成长和创造就业"必不可少"。特里谢在演讲中表示，致力于对欧元区经济进行监管的努力远远不够，必须要采取更严格的行动来阻止未来发生财政危机。特里谢称，欧洲债务危机并不是欧元危机，但却是因成员国经济政策监管不力而起。在谈及欧洲货币政策时，特里谢重申了以前关于商品价格高涨可能带来第二轮通胀效应的讲话。他还重申，欧洲央行的非常规刺激措施"绝不会束缚他们在面临通胀压力时加强货币政策的能力"。

‧欧盟经济暨货币事务执委雷恩(Olli Rehn)周一指出，欧元区纾困基金有其主要限制，因只能在初级市场购买陷入困境政府的债券。雷恩表示，欧盟执委会1月提出，让欧洲金融稳定机构(EFSF)对受困国家政府提供有弹性的信用额度，以防患未然，并让EFSF在次级市场上买债。可惜这部份的提议未实现，因为EFSF系依据一致决规则，因此EFSF无法在次级市场进行操作，只能在初级市场。

‧希腊总理：称愿意考虑就撙节举措进行全民公决，称坚持达成可能的最广泛的共识；救助磋商尚未结束，未来几天和几周是关键。

‧惠誉称，如果债券持有人的条款较最初的条款恶化，或者希腊被认为将出现融资困境，那么即便可能发生的希腊债务交换是自愿的，仍可能被视作违约事件.惠誉还称，如果债务交换令投资人遭受损失，则会将希腊评等调降至"C"。

‧欧洲央行管理委员会成员暨法国央行总裁诺亚周一表示，欧洲正在摆脱危机，但未来数季的复苏步伐可能放缓。

‧欧洲央行副总裁冈斯坦西欧称，任何希腊债务方案都必须避免引发"信用事件"。

‧债务重组应是最后手段，希腊目前有能力偿债且愿意出售部分资产--ECB斯麦吉

‧德国预计EU/IMF/ECB检查组对希腊经济的调查报告将于本周中公布--政府发言人

‧德国明镜周刊(Der Spiegel)周一发行的最新一期报导指出，希腊新援助方案可能耗资超过1000亿欧元。该杂志指出，德国财政部的专家、以及欧盟、国际货币基金组织(IMF)和欧洲央行的人士认为，若希腊在2013及2014年仍需要外部援助，则其需求规模大约是上述数字。德国财政部不愿对此报导置评。希腊与欧盟和IMF去年达成的纾困协议规模为1100亿欧元，其中德国出资244亿欧元。明镜周刊指出，希腊料将需要约650亿欧元的第二套援助方案，但该方案成本可能会升至超过1000亿欧元，因为2014年时希腊政府公债需要后续融资。这篇报导亦提到，德国财政部长朔伊布勒(Wolfgang Schaeuble)向副部长Joerg Asmussen下达指令，若第二套援助方案未包含让民间债权人参与，则德国将不会同意。

‧欧洲央行总裁特里谢称近几个月看到中期价格稳定前景面临上行风险，特里谢称应增强欧洲稳定和成长协议以确保财政责任，欧洲银行必须防止商品价格上涨引发通胀第二轮效应。特里谢称非常规举措不会限制欧洲央行收紧货币政策立场的能力。

‧希腊央行拟要求各银行调高资本充足率，以缓解希腊公债扣减引发的市场疑虑。

‧国际货币基金组织(IMF)代理总裁利普斯基周一表示，爱尔兰的援助计划看来正步上轨道，为爱尔兰经济带来正面迹象。与希腊方案相关的融资需求仍有待确认。希腊援助方案并未考量债务重整。

‧高盛的一项调查显示9家欧洲银行或无法通过今夏压力测试，共需增加290亿欧元的资本。

‧一国际货币基金组织(IMF)的高级官员称冰岛逐步取消资本控制的计划合适。
 
 
日圆: 争持待变
 
要闻简报：
日本5月底外汇储备升至1.139兆美元，创纪录高位
 
预估波幅：
阻力 - 82.10** - 82.60 - 83.30 - 83.35 - 85.50
支持 - 80.00 - 79.00 - 77.80
 
关注焦点：
周二：日本4月领先指标月率
周三：日本4月经常帐、5月服务业景气判断指数
周四：日本第一季GDP修正值
周五：日本5月CGPI

美元兑日圆周一一度跌破80.00关口，为5月5日来首次，最低触及79.95；上周美国公布疲弱非农就业数据突显经济处境艰难，导致美元承受卖压。然而，日本进口商在80.00附近提供了支撑，令此关口仍见勉力守住。
技术走势上，美元兑日圆近月来陷于区间争持，在5月下旬明显受制着100天平均线，因此目前亦续会以100天平均线82.10为关键阻力，若终可出现突破才见较明显之后续上扬走势，扩展至50%及61.8%之回档位将会看至82.60及83.30，另一重要阻力在250天平均线83.35水平，关键则会指向85.50水平。另一方面，较近支撑预计为80水平，虽然在5月初时间美元兑日圆曾一度跌破80关口，低见79.55，但即市已见扳回，并在随后的交易日亦见刚好守稳于80上方，故至现阶段仍会视为重要支撑，预计破位下试水平可至79及77.80。

相关要闻：
‧日本财务省周二公布，截至5月底外汇储备升至1.139兆美元，受益于美国公债上涨。财务省稍早表示，日本当局4月27日至5月27日之间并未干预汇市。

‧日本经济财政大臣与谢野馨：必须留意市场波动情况才能决定日本要发行少重建公债；社会保障改革可能会影响外界对日本债务的观感。

‧民主党和自民党应组建联合政府以协助日本震后复苏--经团连会长米仓弘昌

‧日本36%选民冀执政民主党与反对党自民党洽组联合政府，因首相菅直人辞职临近
 
‧东京证交所社长齐藤惇在接受在线杂志Asahi Judiciary的采访时表示，深陷困境的福岛核电站运营商东京电力应该像日本航空那样，进行由法庭牵头的重组.此前日本当局一直表示，东电应该保持偿债能力并继续上市，提议用纳税人资金成立一个基金，用于对核危机中的受害者进行赔偿。齐藤惇发表上述言论后，关西电力等其它电企亦大跌。银行类股下滑，因有关银行可能将被迫免除部分震前贷款条款的忧虑持续不散。日本股市周一破位下跌，收于11周最低收盘水准。
 
 
英镑: 区间承压
 
要闻简报：
IMF支持英国减赤计划，但称经济成长面临风险
 
预估波幅：
阻力 - 1.6510 - 1.6574 - 1.6740
支持 - 1.6300* - 1.6230 - 1.6100 - 1.6000
 
关注焦点：
周四：英国4月贸易收支、英国议息
周五：英国4月工业生产、制造业生产、PPI
 
英镑周一承压，国际货币基金组织(IMF)报告令英国推行进一步量化宽松政策的预期升温。IMF周一表示支持英国政府削减预算赤字的计划，但称，如果经济成长被证明是持续疲弱的，那么可能需要采取减税或更多的量化宽松措施。英国央行货币政策委员会本周四将举行会议，之前公布的一系列乏善可陈的经济数据引发了有关复苏滞迟将令决策者未来几个月维持低利率的观点。一位英国央行决策者甚至暗示，有需要出台新一轮量化宽松。英国货币政策委员会(MPC)委员费希尔上周表示，如果经济突然恶化，他不排除扩大央行资产购买计划的可能性。
 
英镑兑美元周一下跌至最低1.6339，但由于美元同样因国内数据疲弱而承压，这限制了英镑跌幅。技术走势而言，预计英镑阻力位在1.6510及5月4日高位1.6574，其后较有意义阻力预计在1.6740水平。下方则会依据1.63为重要支撑，上周英镑突破此区见技术延伸涨幅，因此若后市又再回破此区，则整体行情将回归上落发展，下试支撑可至100天平均线1.6230及1.61水平，重要支持水平在1.60关口。
 
相关要闻：
‧国际货币基金组织(IMF)周一表示支持英国政府削减预算赤字的计划，但称，如果经济成长被证明是持续疲弱的，那么可能需要采取减税或更多的量化宽松措施。IMF估计，英国2011年经济或将成长约1.5%，中期成长率目标约为2.5%。不过IMF承认，与其它大型经济体一样，此前景面临重大风险。这些风险包括欧元区债务问题、大宗商品价格波动、英国楼市的健康状况以及英国经济中闲置产能的规模。英国财政大臣奥斯本(George Osborne)对IMF的年度经济评估表示欢迎，此前他才反驳了自身面临的批评。逾50名左倾分析师周末批评道，奥斯本的计划使经济复苏面临脱离正轨的风险。IMF表示，如果经济如预期般成长，那么英国政府和英国央行的政策看起来是适当的。分析师认为，IMF对英国的评估语调几无变动，尽管英国经济成长低于IMF在9月所做的"第四条款"(Article IV)报告的预期。"新的2011年英国经济成长预估略低于IMF在4月全球经济展望中预期的(英国经济)成长1.7%，亦低于去年9月报告预期的成长2%。利普斯基称，失业仍处在"不可接受的高位"，并且鼓励英国政府继续提高退休年龄，削减公共部门养老金和放松计划规则以提振经济。但IMF指出，如果经济成长持续缓慢且通胀下滑，那么英国政府应考虑减税以帮助贫困人口和促进投资，而且英国央行将需要考虑实行更多量化宽松举措。IMF称，尽管如此，但提振经济的举措应以通胀可控为前提。IMF补充称，英国通胀今年仍可能高于4%，到明年年底将回落至2%的目标水准附近.如果经济成长如期增强，英国央行将可能需要逐步升息.成长加快将需要升息速度也加快。

‧英国零售业联盟(BRC)周二发布的调查显示，英国5月零售销售意外下滑，因在经历了强劲的复活节销售后，低薪资增长和高通胀迫使消费者限制支出。BRC报告指出，5月同店销售额下降2.1%。4月为上涨5.2%，因为当月有复活节和皇室婚礼假期拉动消费。路透访问分析师原本平均预估5月同店销售增长2.25%。5月包括新开店面销售在内的总体零售销售也下降，较上年同期减少0.3%，4月为增长6.9%。BRC称，5月数据更为真实地反映出零售商面临的困境，而此前两个月的数据则是受到复活节和公共假期因素的提振影响。一些英国最知名的零售商已经警告称，今年余下时间的销售前景也将艰难，尽管复活节期间经历一段强劲销售。BRC报告显示出在七个零售销售项目里有五个都在5月下滑.鞋履产品的销售遭遇到自2009年8月以来的首次按年下降。服装类销售也降至低于一年前的水平.家具、房屋用品和书籍的销售也较上年同期下滑。
 
‧英国财政大臣奥斯本周一表示，政府的经济计划带来信誉和稳定，可以充满信心地看待英国经济前景。

‧英国央行本周将举行政策会议，上周公布的一系列经济数据引发了关于央行将在未来几个月保持利率不变的观点。一位英国央行的政策制定者甚至暗示，有必要出台新一轮量化宽松。
 
 
瑞郎: 争逐于通道底部
 
预估波幅：
阻力 - 0.8480 - 0.8660 - 0.8670 - 0.8740*
支持 - 0.8280 - 0.8200 - 0.8000*
 
关注焦点：
周二：瑞士5月消费物价指数(CPI)
周三：瑞士5月失业率
 
瑞郎兑美元周一徘徊在历史高位附近，上周公布的美国就业数据打压对美元的市场情绪，刺激瑞郎的避险买盘。数据显示,美国5月新增非农就业岗位创八个月来最低，拖累周五美元兑瑞郎跌至0.8328，至本周一早盘再刷新历史低位至0.8325。至于欧元兑瑞郎则见持稳发展，明显脱离上周三触及的纪录低位1.2041，本周一早段徘徊于1.22水平附近。有关希腊或将在7月得到一笔至关重要的援助款项，以及葡萄牙中右翼的社会民主党赢得大选的消息，有助支撑欧元兑瑞郎。
 
技术分析而言，由于美元兑瑞郎目前尚见处于起始自一月份的下降通道内行驶，下行趋势料仍持续，底部位置0.8280将为目瞩目支撑，预计延伸目标将会看至0.82水平，下一个瞩目位置预料在0.80关口。较近阻力则在10天平均线0.8480及0.8660，下一级将会看至25天平均线0.8670，至于通道顶部0.8740将为美元兑瑞郎整体下行走势的关键阻力位。
 
欧元兑瑞郎方面，由一月至五月份，其两趟起伏走势已促成一双顶型态，颈线位置在1.2480，预计欧元兑瑞郎仍有进一步下跌空间。量度幅度计算，中期目标可指向1.1725。预计当前较瞩目的则会是1.20这个心理关口，下一级支撑则为1.18水平。但由于RSI及STC见反弹迹象，短期或先见回稳，1.2315将视为较近阻力，至于1.2480则是一重要分水岭，持续于此区下方，欧元兑瑞郎的下行走势亦会维持。
 
 
澳元: 维持利率不变
 
要闻简报：
ANZ--5月经季节调整整体招聘广告较前月下降6.5%
澳洲央行宣布维持指标利率在4.75%不变
 
预估波幅：
阻力 - 1.0760 - 1.0888* - 1.1010
支持 - 1.0580 - 1.0480 - 1.0360 - 1.0200
 
关注焦点：
周三：澳洲4月房屋融资
周四：澳洲5月就业数据
 
美元指数周一徘徊在一个月低位附近，上周五公布的美国非农就业数据令人失望，巩固了有关美国利率将在较长时间内维持低位的预期。美联储将在较长时间内按兵不动，可能意味着美元可能将迎来新一轮跌势并被用作利差交易融资货币，给大宗商品及贵金属再带来支撑。美元指数跌至5月5日来低位73.643。上周五公布的美国非农就业数据显示，新岗位增幅大减，失业率从9.0%升至9.1%。美元疲软有利商品相关货币，澳元兑美元在上周五曾升至三周半高位1.0775，至本周一早盘的高位则在附近的1.0767。数据方面，根据澳新银行周一公布调查结果显示，澳洲报纸及网络招聘广告数量创逾两年来最大降幅，表明此前曾快步增长的全国就业在减缓。分析师预期本周四即将公布的官方就业数据将显示，5月就业人口料增加约2.5万人，失业率料稳定在4.9%。
 
澳洲央行宣布维持指标利率在4.75%不变，央行称政策适宜，就业增长已经放缓，全球经济继续增长；就业增长放缓的趋势近期内可能持续。央行表示大宗商品价格近期普遍有所走软，未来12个月CPI将接近目标，汇率较高影响贸易行业。澳洲央行表示全球金融环境依然宽松，将认真评估经济成长展望，家庭仍存谨慎态度，澳洲贸易条件达到非常高的水准；国民收入正在强劲增长，民间投资正在升温，煤炭产量目前再次增加，中期来看GDP将呈趋势增长或更高。澳元在议息决议公布后短暂回落至1.07附近水平，由于先前有部分人士憧憬央行有可会在此次会议意外升息，故在利率不变的决议公布后，小幅给予澳元沽压。
 
技术图表走势，澳元兑美元上周陷于区间上落，下方见1.0580附近水平有着支撑，但上方则受制于1.0760的相若水平。此外，5天、10天及25天平均线均见横盘结集于1.0650-1.0680，仍展示着目前的争持待变状态，预计澳元可持稳其上，作进一步上升之机率会较大，但仍要以冲破区间之阻力才见明确之上延动力。之后的瞩目阻力应为5月11日高位1.0888，后续目标则可参考1.1010之本月高位。另一方面，下方支撑预计为1.0580及1.0480，以黄金比率计算，延伸至50%及61.8%之回档水准则分别为1.0360及1.0205。此外，亦要留意1.02为原先在一至三月份的上阻关口，故亦成目前的关键支撑。
 
相关要闻：
‧澳新银行(澳盛银行，ANZ)周一公布调查结果显示，澳洲报纸及网络招聘广告数量创逾两年来最大降幅，表明此前曾快步增长的全国就业在减缓。ANZ调查显示，5月经季节调整整体招聘广告较前月下降6.5%，为25个月来最大降幅。4月招聘广告修正为下降0.4%，前值为增长1.0%。这使得总平均招聘广告数量达182,087。广告数量较去年五月仍增加8.5%，但按年增幅低于4月的20.4%。
 
‧澳洲一项民间通胀指标显示，通胀压力在5月略有放缓，因旅游度假、酒精类饮品和家庭电器的价格水平下滑，而且基础通胀仍然得到非常好的控制。多伦多道明证券(TD Securities)/墨尔本研究所(MI)的5月通胀指标较前月上升0.2%，较上年同期上升3.3%.4月时则分别为增加0.3%和3.6%。TD-MI通胀指针显示，水果和蔬菜价格上涨3.0%，房租价格上升1.5%，燃料价格增加0.5%；但这些涨幅被烟草和家用器具的降幅所抵消，部分归因于澳元走强的影响。5月TD-MI基础通胀指标截尾均值(trimmed mean)较前月持平，较上年同期增加2.4%，仍然处于澳洲央行2-3%的区间。澳洲央行上个月表示，基础通胀率已经触底，并警告称将在某个时刻必须升息，以压制物价压力。但是，许多分析师仍预期央行将在本周二会议上维持指标利率不变，因之前一周公布的数据显示澳洲第一季经济遭遇20年最大降幅。
 
 
纽元: 风险偏好回落压制纽元
 
要闻简报：
纽元兑美元升至26年高位0.8262
纽西兰4月新屋建筑许可经季节调整较前月下降1.6%
 
预估波幅：
阻力 - 0.8200 - 0.8345 - 0.8500 - 0.8685
支持 - 0.8100* - 0.8000* - 0.7960 - 0.7900
 
关注焦点：
周四：纽西兰议息 (0500)
 
纽元兑美元方面，在上周二触及0.8262的26年高位后，走势见窄幅承压，纵使美元走势疲软，但带动纽元上扬之力度有限；一方面，纽元前期升幅迅猛，这令投资者在当前高位对继续持仓保持审慎；而各主要国家近期数据表现疲软，反映环球经济增长有放缓迹象，对出口主导型的纽西兰经济将造成打击。
 
技术走势而言，预计纽元较近阻力在0.82水平，进一步阻力在0.8345及0.8500，较大阻力则可参考50个月保历加通道0.8685。另一方面，较近支持预计在0.81水平，要格外关注若0.80失守，行情或会出现反转，之后回试支撑预计在25天平均线0.7985及0.79水平。
 
 
加元: 有回跌倾向
 
要闻简报：
加拿大央行维持指标利率在1%不变，称最终将撤回刺激政策
加拿大4月PPI较上年同期上涨5.0%，较前月上涨0.5%
加拿大5月制造业PMI为54.8
 
预估波幅：
阻力 - 0.9920 - 1.0000 - 1.0040
支持 - 0.9690* - 0.9645 - 0.9570 - 0.9400
 
关注焦点：
周三：加拿大5月房屋动工
周四：加拿大4月新屋价格、4月贸易收支
周五：加拿大5月失业率、第一季劳动生产率
 
周一加元承压，受累于对美国经济韧性的疑虑，疑虑打压油价并提振避险意愿。上周五美国公布就业数据后，加元表现格外疲软。市场认为加拿大作为距离美国最近的贸易伙伴，其经济有可能放缓，或令加元压力增大。不像多数其它商品货币，加元买家获得的收益甚微，鉴于美国经济恶化，加拿大利率上调的可能性也在缩减。近期公布的一份路透调查显示，市场人士预计加拿大在9月加息；一个月之前的调查预计加拿大将在7月紧缩货币政策。
 
美元兑加元周一回升至0.98水平；技术上，美元兑加元在上周两个交易日均未有跌破25天平均线支撑，更重要的是还守稳在上升通道之中，故短期美元兑加元有机会再呈上扬，通道顶部在0.9920将视为重要阻力，进而扩大涨幅可看至1.00关口及250天平均线1.0040水平。至于下方支撑则仍会继续关注25天平均线及通道底部，目前均处于0.9700水平，若果出现跌破则会见延展新一浪下延走势，下一级支撑则将可达至50天平均线0.9645及0.9570水平，关键支撑在0.94。
 
相关要闻：
‧加拿大政府预算预计2011-12财年赤字为323亿加元，2012-13为194亿，2014-15为3亿。
 
‧加拿大4月建筑许可较前月减21.1%，创2006年1月来最大降幅;3月下修为增长16.8%。
 
 
期油: 七月期油
 
预估波幅：
阻力 - 102.35 - 105.24 - 105.70 - 107.61
支持 - 98.10 - 96.00 - 95.00* - 94.40 - 91.90
 
在石油输出国组织(OPEC)本周三召开的会议上，沙特阿拉伯为首的海湾产油国将推动增产，以将油价打压至每桶100美元下方，为全球疲软的经济成长提供支撑。但他们恐怕会面临伊朗和委内瑞拉等国反对，他们对油价看法强硬，认为目前的高油价是合理的，而且OPEFC也无力阻止投机客操纵油价走势。不过伊朗目前并没有石油部长，且尚未决定出席此次会议的代表。4月时OPEC成员国日均原油产量为2,900万桶。OPEC维也纳总部公布的最新月报显示，市场下半年对OPEC的原油日需求量将增至3,066万桶，而全球市场对原油的整体日需求量为8,900万桶。这暗示，OPEC需要将日产量从当前水准增加170万桶，以平衡全球供需。
 
上周在多国的经济数据都反映着全球经济增长步伐有放缓倾向，令美国原油期货走势上周普遍承压，在上周二触高至103.39美元后，维持于100美元附近上下徘徊，周五在美国公布弱于预期的就业数据后，一度低见98.12美元。美国5月非农就业岗位增加5.4万个，远逊于预期的增加15.0万个，且创下9月以来最小增幅，在此同时失业率升至9.1%。疲弱的就业数据给已显然出现放缓的美国经济再添左证，故美元亦告下跌，从而支撑油价脱离低位反弹。
 
起自五月份以来的走势所见，7月期油处于区间争持中，95美元附近大致获得支撑，至于向上则见近日在100天平均线出现明显阻力，虽然上周二及周三曾一度突破，但之后亦见明显回落。故此，预计油价将要突破此区域，才见较清晰之走向。现阶段上方见100天平均线位于102.35美元，能明确破位，延伸目标可看至105.24，为月初跌幅之50%的回档位，扩展至61.8%则会达至107.61。当前亦见50天平均线位于105.70美元，同样会视为重要阻力参考。另一方面，较近支撑预计为98.10美元，之后96水平尚见较有力支撑。至于95水平仍是区间波幅之重大支撑，跌破预计扩展跌幅将至200天及250天平均线支持在94.40及91.90美元。
 
 
财经要闻
 
美国费城联邦储备银行总裁普洛瑟周一表示，美国就业数据令人失望，但中期基本面看法未变；预计美国经济在逐步复苏，到年底时政策可能略微收紧，实施第三轮量化宽松的门坎将非常高。
 
美国费城联邦储备银行总裁普洛瑟表示，过去一年里美国公众从担心通缩到忧虑通胀这一转变令人担忧，因为这表明民众对美联储维持物价稳定的能力可能有所怀疑。他表示，如果美联储想以一种不会导致通胀或伤及经济的方式从宽松货币政策中退出的话，那么对美联储的信心是至关重要的。他重申了一直以来对设立明确通胀目标和彻底退出极度宽松货币政策的呼吁。
 
达拉斯联邦储备银行总裁费希尔周一预计，6月后美国联邦储备理事会(FED)不会额外购买公债以支撑经济。费希尔预计，美国经济成长将在下半年加速，通胀将受到抑制，称近期通胀上升是"暂时现象"。费希尔对二次量化宽松举措持反对意见，他称认为采取第三轮量化宽松不会有任何裨益。
 
美国波士顿联邦储备银行总裁罗森格伦周一表示，美国经济成长情况逊于分析师的预期，但美国联邦储备理事会(FED)如果现在考虑额外的债券购买计划仍然为时过早。罗森格伦也未排除采取第三轮量化宽松政策(QE3)的可能性。美联储目前的6000亿美元债券购买计划将于6月结束，该计划首次推出的时候遇到了强大的政治阻力，但罗森格伦表示，美联储将根据经济情况作出政策决定。罗森格伦被视为联邦公开市场委员会(FOMC)中对通胀态度比较温和的成员.他表示，经济成长疲弱可能推迟美联储开始撤除刺激政策的时机。罗森格伦今年在FOMC中没有投票权。
 
美国财长盖特纳称人民币向更加灵活的方向发展符合全球经济利益，而不会对其带来威胁.盖特纳还表示，将对中国在美国投资持足够开放的态度。
 
美国白宫周一宣布，白宫经济顾问委员会主席古尔斯比已经决定在今年稍晚辞职，以回到芝加哥大学任教。
 
美国原油期货周一跌破每桶100美元，收于两周低点，因市场预期石油输出国组织(OPEC)周三在维也纳召开的会议上将提高产出目标。关于经济增长放慢恐进一步打压石油需求的担忧，也令油价承压.上周五公布的疲弱美国就业数据冲击市场，油价自此扩大跌幅。在一周库存数据出炉前，取暖油和汽油期货结算价双双跌逾1美元。路透初步调查显示，分析师预期6月3日止当周，美国馏分油库存增加20万桶，汽油库存上升110万桶，而原油库存料减少60万桶。不过中东，主要是也门和叙利亚的动乱帮助限制油价当日跌幅。纽约商业期货交易所(NYMEX)原油期货7月合约结算价报每桶99.01美元，下跌1.21美元或1.21%。盘中波动区间介于98.64-100.68美元.此结算价为5月23日以来最低，当时结算于97.70美元。伦敦洲际交易所(ICE)布兰特原油7月合约下跌1.36美元，或1.18%，结算价报每桶114.48美元，盘中交投区间介于113.96-116.14。此结算价为5月24日以来最低，当时布兰特原油收于112.53美元。美国国家飓风中心(U.S. National Hurricane Center)称，加勒比海西北部的大型低压系统在未来48小时发展为热带风暴的概率从稍早的40%提高至50%。在石油输出国组织(OPEC)本周召开的会议上，沙特阿拉伯为首的海湾产油国将推动增产，以将油价打压至每桶100美元下方，为全球疲软的经济成长提供支撑。
 
 
 
 
 
英皇金融集团纵横汇海分析部                          
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