真金白银 2011年8月30日

 

 

 

8月25日

港金息率：低息250港元                                                           伦敦白银定盘价：41.06

伦敦黄金上午定盘价：1787.00                                                  伦敦黄金下午定盘价：1788.00

 

 

 

 

XAU 伦敦黄金

 

金价周一先挫后回升，最低下挫至1775水平，其后逐步扳回部份涨幅，因低位仍见避险买盘在低位承接；但尚见受限1800美元关口。美股周一因投资者的风险偏好增加而上涨。希腊两家大型银行的合并暗示欧洲正在努力解决它的融资问题，同时美国消费者支出反弹缓和了对经济再次衰退的忧虑。美国7月消费者支出增幅为五个月来最大，进一步表明经济并未落入衰退，然德州制造业活动在8月几近停滞。美元走强亦打压金价，美元兑日圆和瑞郎上涨，因美国消费者支出数据强劲降低了人们对经济再次衰退的担心。整体而言，市场风险偏好摇摆以及美国经济数据好坏不一，应使短期内金价处于区间走势。

 

图表走势所见，RSI及STC指标在上周之回落可望已一定程度消化前期之超买压力，而RSI目前横盘于50水平，短期平均线见平缓交错于价中，短线走势料处上落整固。周一回试低位1775水平可望作为短期支撑参考；预料下一级重要支持将为1755及1741水平，进一步支撑预计在1733水平。上方阻力则预估为1808及9天平均线1815水平，能回稳此区才可望走势复再喘稳，上望延伸幅度可至1819及1839水平。

 

SPDR Gold Trust黄金持有量：

8月2日 - 增持18.17411吨至1281.75363吨

8月3日 - 增持4.54351吨至1286.29714吨

 

8月8日 - 增持23.6251吨至1309.92224吨

8月9日 - 减持13.02409吨至1296.89815吨

8月10日 - 减持0.37931吨至1296.51884吨

8月11日 - 减持23.6247吨至1272.89409吨

8月12日 - 减持12.7208吨至1260.17324吨

8月16日 - 增持2.72579吨至1262.89903吨

8月17日 - 增持9.08588吨至1271.98491吨

8月18日 - 增持14.84016吨至1286.82507吨

8月19日 - 增持3.93716吨至1290.76223吨

8月22日 - 减持6.35984吨至1284.40239吨

8月23日 - 减持24.83335吨至1259.56904吨

8月24日 - 减持27.25539吨至1232.31365吨

8月26日 - 减持1.51416吨至1230.79949吨

 

伦敦黄金8月30日

预测早段波幅：1776 - 1808

阻力位：1815 - 1819 - 1839

支持位：1755 - 1741 - 1733     

 

 

XAG伦敦白银

 

伦敦白银方面，随同金价周一疲势，小幅回落至40.23美元，但跟上周五情况类同，亦见在25天平均线寻获支撑。当前银价阻力料在9天平均线41.40美元，由于目前高位暂且正是受制于此区，预料需突破才可示意银价可告喘稳；进一步延伸目标将可看至41.70及42.40美元。另一方面，预料较近支持在25天平均线40.20，关键则会在从六月引伸之上升通道底部，目前处于39.00美元，倘若跌破此区，技术上将会促成另一段延伸弱势，预计初步下试支撑将可达至38.00以至8月低位36.96美元。

 

iShares Silver Trust白银持有量：

8月1日 - 减持90.93吨至9824.93吨

8月3日 - 增持33.99吨至9858.92吨

8月4日 - 增持151.53吨至10010.45吨

8月8日 - 减持119.71吨至10010.45吨

8月9日 - 减持119.71吨至9890.74吨

 

 

8月10日 - 减持118.18吨至9772.56吨

8月12日 - 减持66.67吨至9705.89吨

8月17日 - 增持21.21吨至9727.10吨

8月18日 - 增持18.18吨至9745.28吨

8月22日 - 增持18.18吨至9763.46吨

8月23日 - 增持133.32吨至9896.78吨

8月24日 - 减持60.60吨至9836.18吨

8月25日 - 减持130.28吨至9705.90吨

8月26日 - 增持15.15吨至9721.05吨

8月29日 - 增持25.75吨至9746.80吨

 

伦敦白银8月30日

预测早段波幅：40.50 - 41.30

阻力位：41.70 - 42.40

支持位：40.00 - 39.30 

 

 

意大利安莎通讯社(ANSA)周一报导称，国际货币基金组织(IMF)调降美国经济增长预估，称美国联邦储备理事会(FED)和欧洲央行(ECB)需做好放宽政策的准备。IMF将美国2011年经济增长预估大幅下调至1.6%，两个月前曾预期为成长2.5%。此外，亦将2012年增长率预估由2.7%调降至2.0%，ANSA援引IMF即将于9月20日公布的全球经济展望草稿称。ANSA援引该报告称，"鉴于美国经济增长面临的风险加大，美联储应准备采取新的非传统措施来维持经济增长"。IMF对美国经济增长预估的修正，符合近期IMF总裁拉加德和其它官员的讲话，他们曾警告道全球经济复苏疲弱，前景恶化。不过IMF亦清楚表明，并不认为全球经济会出现衰退。由于担心欧洲经济增长乏力，拉加德提高力度呼吁欧洲确保该地区银行业资本充足，这是IMF自2009年就开始提出的吁求。在周六怀俄明州杰克森霍尔的央行年度会议讲话中，拉加德警告称，全球经济已进入危险的新阶段，她呼吁立刻行动，包括对欧洲银行业"强制进行实质性的资本重组"。她敦促美国决策者在削减公共债务和支持经济复苏间找到平衡。她表示，各央行应准备好在必要时推出新的非传统政策措施，以保障全球经济。ANSA报导称，IMF将欧元区2011年经济增长率预估从2.0%下调至1.9%，2012年经济增长率预估从1.7%调降至1.4%。该通讯社并称，IMF表示，由于欧元区经济增长趋于停滞而通胀风险下降，欧洲央行应避免升息，并留出放宽货币政策的空间，以防经济增长下行风险持续。欧洲央行也应"继续大力干预公债市场，避免流动性过度"。欧洲央行本月开始买进意大利和西班牙公债，以抵挡将收益率推至难以为继高度的市场力量。IMF微幅下修对今年全球经济成长的预估，从6月时预估的增长4.3%降至增长4.2%，对2012年的成长率预估从4.5%降至

 

 

4.3%。IMF对德国今年经济成长率的预估维持在3.2%不变，不过明年的成长率预估则从2.0%下修至1.6%。这项报告下调法国今年经济成长率预估0.3个百分点至1.8%，明年的预估也下修同样幅度至1.6%。对意大利今年经济成长率预估从原先的1.0%降至0.8%，明年预估从原先的1.3%降至0.7%，使得意大利继续在全球大型经济体中敬陪末座。ANSA报导称，IMF对西班牙今年经济增长率预估从0.8%降至0.7%，明年预估值则从1.6%降至1.3%。

 

美国商务部周一公布的报告显示，随着日本相关的供应限制因素消退，消费者支出因汽车需求强劲而增加0.8%。6月时支出下滑0.1%。消费者支出反弹幅度高于分析师预期的成长0.5%。7月经通胀调整后的支出则增加0.5%，为一年半来最大增幅，且为4月以来首次增长。 这项消费支出数据表明美国经济第三季开局带有些许强劲态势，而今年上半年美国经济放缓至几乎停滞的水平。但因8月股市猛跌和消费者信心受挫，美国出现新一轮经济衰退的风险一度上升。支出报告显示，7月经通胀调整的税后收入下降，而来自达拉斯联邦储备银行的数据显示，8月德州制造业产出增长几乎停顿。8月达拉斯联邦储备银行制造业产出指数从7月的10.8猛降至1.1，而企业信心指数从负2.0滑落至负11.4。企业信心指数下滑与近期其它地区制造业调查结果相符。。此外，7月成屋待完成销售较前月下降1.3%；物业供应过剩正遏制楼市回暖。成屋待完成销售通常预示着一两个月后的成屋销售情况，故前者减少预示着8月销售数据下降。投资者关注消费者支出数据，帮助提振美股上涨；美国公债价格下挫，美元指数亦下滑。目前为止，从工业生产到零售销售及就业数据，都展现出经济缓慢增长的情况，而非经济产出完全收缩。8月数据将显示出，近期股市动荡给本已受创的经济带来何种程度的损伤。第二季经济增长环比年率仅为1%，消费者支出增长速度是2009年第四季以来最慢。今年前三个月经济仅增长0.4%。鉴于实际可支配收入下滑0.1%，消费者信心疲弱，并且就业增长仍然疲乏，一些分析师对上月支出上升态势能否持续表示怀疑。据路透调查显示，美国8月非农就业岗位可能增加7.5万个，7月为增加11.7万个。失业率料在9.1%不变。美联储主席贝南克在周五的演讲中对出台进一步货币刺激措施持开放态度，他称，降低高失业率对确保经济长期健康来说至关重要。尽管支出报告显示核心通胀率走高，但分析师认为，这并不会牵制美联储。7月核心个人消费支出(PCE)物价指数连续第二个月上涨0.2%；较上年同期上升1.6%，为2010年5月以来的最高增幅，6月为上升1.4%。7月整体PCE物价指数攀升0.4%，6月为下降0.1%。

 

 

今日重要经济数据公布：

16：00 意大利6月零售销售月率‧前值-0.1%

16：00 意大利6月零售销售年率‧前值-0.6%

16：30 英国7月消费信贷‧预测+4亿‧前值+4亿

16：30 英国7月抵押贷款额‧预测+7亿‧前值- 1亿

 

 

16：30 英国7月抵押贷款批准宗数‧预测49000件‧前值48400件

16：30 英国7月M4货供额‧前值-0.5%

17：00 意大利8月企业信心指数‧预测97.0‧前值98.5

17：00 欧元区8月企业景气指数‧预测0.15‧前值0.45

17：00 欧元区8月经济景气指数‧预测100.5‧前值103.2

17：00 欧元区8月工业景气指数‧预测-1.5‧前值1.1

17：00 欧元区8月服务业景气指数‧预测6.3‧前值7.9

17：00 欧元区8月消费景气指数‧预测-16.6‧前值-11.2

17：00 欧元区8月消费通胀预期指数‧前值25.4

17：00 欧元区8月销售物价指数‧前值12.5

20：30 加拿大第二季流动帐‧预测137.5亿赤字‧前值89.2亿赤字

20：30 加拿大7月生产物价指数(PPI)月率‧预测-0.1%‧前值-0.3% 

20：30 加拿大7月生产物价指数(PPI)年率‧前值+5.2%

21：00 美国7月CaseShiller房价指数年率‧预测-4.6%‧前值-4.5%

21：00 美国7月CaseShiller经季节调整房价指数月率‧预测-0.1%‧前值+0.0%

21：00 美国7月CaseShiller未经季节调整房价指数月率‧预测+0.3%‧前值+1.0%

22：00 美国8月经济谘商会消费信心指数‧预测52.0‧前值59.5

 

8月31日 (星期三)

02：00 美国FOMC公布8月9日会议纪录

 

 

 

 

 

英皇金融集团 纵横汇海分析部

 

(以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)