双控双盯双循环

　　                     ——村镇银行起步期经营要点

　　村镇银行的突出特点有三：一是新型农村金融机构，要求商业、可持续，要求支农支小；二是小型独立法人，对风险控制要求高；三是资本量大，尤其在起步期，资本偏大但存贷比易超。鉴于此，提出一个简便易行的经营工作总纲：“双控双盯双循环”。简要阐释如下：

　　“双控”即控单户比，控跨区域。支小要求控单户比，即单户贷款占资本净额的比例，一般不超过10%，最好不超过5%。坚持小额、分散，则风险易控，傍大款，垒大户，只有死路一条。支农要求控跨区域，即贷款投向不能超出村镇银行开设地的县域范围。三农即农业（产业）、农民（人）、农村（区域），按现行规定县及县以下区域为农村地区，不跨区就基本保证了服务三农。做到“双控”，就基本做到了支农支小，大的战略方向就是对的。

　　“双盯”即盯资本利润率、不良贷款率。盯资本利润率，就是要求有好的盈利，有较高的可持续的资本回报。银行归根到底是股东的，股东要求回报天经地义，当然要引导股东树立正确思维和战略目光。盯不良贷款率，就是要严格控制风险，任何情况下都要以合规稳健为第一条。小银行经不起风吹浪打，就风险控制而言，弊在其小，小则易倒，利在其市场性，有远见的民营资本和负责任的发起银行都会对村镇银行风险控制起到积极作用。坚持“双盯”，就抓住了经营工作的核心目标，就有望做到发展和风控的平衡。

　　“双循环”即以存款为基础和以资本金为基础各自循环。“双循环”是确保存贷比持续达标的关键。必须破除一个认识误区，认为有钱就可以放贷款，有钱是前提，但要放贷款还必须看这个钱是什么性质的钱。村镇银行与贷款公司不同。贷款公司不吸收公众存款，可以而且主要是用资本金放贷款，亏则自担。村镇银行有更多的社会责任，亏了会连累社会公众，资本金用于放贷是危险的。道理如此，但资本金过大却不可让其闲置，应寻找一些稳妥的同时尽可能高收益的渠道。做到存款和资本金“双循环”，就找到了一个大的正确的经营框架，就可以在这个框架下不断演绎出既充满活力又有序发展的灿烂篇章。

　　“存款循环”，要求存款决定贷款，按存贷比要求控制贷款投放的总量。以某一时段的日均口径为宜，适度考虑时点口径。贷款投向或贷款产品的优先顺序为：“小微农消贴”。即小贷创效益，微贷打品牌，农贷探路子，消费作补充，直贴稳客户。小贷指针对小企业的贷款，财务比较规范，还款能力和还款意愿均好，但往往求贷无门，对此类可取高价快速策略。微贷指针对微小企业和个体工商户的贷款，家庭和企业资产一体化，财务不规范，需专门技术并付出大量劳动去做贷款调查，对此类可取充分授权策略。农贷指针对农户的贷款，因机构需逐步向乡镇和大村下延，及早做一些探索是必要的。消费贷款指用途为消费的贷款，不宜大做，应限定在特定人群和特定项目，应以支持生产经营为主，防止鼓励好逸恶劳和强化吃救济的思想。直贴一般量大，主要目的是为了稳定客户，应限定在本区域内的企业，限定在年度内到期票据，一般也应限定在单户比许可的额度内。

　　“资本循环”，要求在确保安全性和流动性的前提下，尽可能地获取高收益。资本净额的增加，依赖于盈利和少分红。在资本既定的前提下，其优先顺序为：第一保支付，确保对存款的支付，防止流动性风险，在人行准备金（法定和超额）即属此类；第二存同业，同业存款可以协议定价，应存在发起行，同时要盯住其他银行市场价格的变化，强化议价维权意识；第三买理财，重点考虑发起银行的机构理财产品，因其利益牵系且资本关联，可有效控制风险（尤其在其资本额度内购理财），对其他银行的理财产品则要慎之又慎。此外，根据情况可适度考虑“鼓肚子”，即在某一期间内放贷或做直贴，到期末再归零。对此必须限量并充分考虑合规性。

　　

　　

　　（2010年9月10日）