近来，银行业是否存在暴利引发了各方激辩和“口水战”，这一问题要靠数据说话。中国银监会最新统计显示，２０１１年全年，中国银行业净利润首破万亿元大关，达到１０４１２亿元，较２０１０年增长了３６．３３％。
然而，中国银行业高盈利成绩下同样蕴藏着隐忧，并显露出资产质量早期恶化的信号。２０１１年四季度，银行业不良贷款余额和不良贷款率环比三季度双升，这是２００５年四季度以来，中国银行业首次出现不良双升。银监会统计数据显示，２０１１年四季度大型商业银行、股份制银行、城商行、农商行的不良余额季度环比分别新增１１７亿元、３２亿元、９亿元、４４亿元。
季度环比反弹和分类数据更值得警惕。２０１１年末不良贷款为４２７９亿元，较三季度上升２０１亿元，其中次级类贷款上升１８９亿元，可疑类贷款上升１６亿元，损失类贷款较少５亿元。不良贷款率环比上升０．１％至１．０％，经济波动对于银行资产质量的影响开始显现。与此同时，２０１１年末商业银行贷款损失准备金余额为１．１９万亿元，比上年末增加２４６１亿元；拨备覆盖率继续提高到２７８．１％，比上年末提高６０．４个百分点；商业银行的贷款拨备率为２．７％，比上年末提高０．２１个百分点。
这些年来，随着全球金融自由化以及中国“金融深化”以及“金融脱媒”的快速发展，中国的“金融生态”和金融结构正在发生改变，银行表外业务大幅增长，并形成所谓的“影子银行体系”。由于影子银行游离于监管之外，很多银行将贷款转成被依托公司打包的金融产品，这些被轻度监管的信托公司再将资金投资于实物、基础设施、金融工具和高风险高回报的领域，并通过资产抵押以及股权持有等方式使更多的主体联系在一起。
然而，眼下受地方政府平台贷款质量波动、房地产贷款质量波动影响，部分银行拨备压力逐渐增大，资产质量波动反过来又影响银行的利润留存能力，在外部筹资环境不宽松的情况下，部分银行短期内无法筹到必须的资本数额。根据已公布数据，我们按照６．２ 万亿元来预计平台类贷款，２０１２年二季度开始，平台类贷款将进入集中清偿期，预计本年到期需要清偿的平台贷款占比２０％左右，从而集中风险敞口是１．２４万亿元。如果这类贷款的不良率提高１％，不良贷款余额将增加１２４万元，因此，未来银行的资产负债表状况并不容乐观。
传统解决不良贷款的方案可以简称为“增长解决方案”，即通过贷款的增加来减少银行不良贷款的占比，但“增长解决方案”必须有两个前提：一是新增不良贷款能够得到有效的控制；二是需要有一个快速增长的经济环境。然而，从经济周期的角度看，银行业滋生高利润的宏观格局正在发生重大改变，中国经济将从高速增长进入中低速运行。由高储蓄－高投资率支持的资本存量扩张正发生趋势性改变，中国“过度工业化、过度出口依赖、过度投资驱动、过度粗放增长”的模式难持续。经济潮涌退去之后，银行的资产负债表恶化将会在未来几年内进一步显现。
可见，靠信贷放松改善资产负债表状况并不是长久之计。如果信贷继续放松，那么将会改善一些企业的短期还款能力，即用新款还旧款。如此一来，银行的不良贷款率在近期内会下降；但一旦放贷停止，对不良贷款率的负面影响终究会显现出来。由于杠杆比率过高是金融机构出现较大风险的根源之一，表内大量转出表外。因此，解决银行不良贷款的当务之急是控制增量，降低杠杆率，实施杠杆率监管。
从更深层次看，正是由于我国金融体系里仍然存在着“病灶”，一遇到风吹草动，风险就会暴露出来。金融当局需要从审慎监管的角度，将银行系统的风险与货币政策、金融监管、微观治理和金融对外开放政策（汇率、资本账户开放、全球资本流动、货币的国际化等）综合起来考虑，建立新型监管框架，切实提高防范和应对风险冲击的能力。