4月30日前，本人在《中国房地产报》上连续推出了10篇“上市房企业绩研评”文章。其影响之大，确实超乎意料。当然，这要归功于公司“房企研究中心”整个团队，他们在后台做了大量的数据整理和研究工作。自从5月份又把文章汇编成报告并放到公司网站上后，后台检测结果显示，迄今已有两千多人次下载。

这段时间，我们又逐一分析了177家境内外上市房企年报中的数据关系、收入结构等，并对照往年数据，以从中发现企业的产品结构调整、转型方向。例如，我们得出了销售收入与合同销售额、销售额与存货量、三项费用与营收等的比例关系。在深入分析过程中，最突出的感觉还是“格局剧变”这四个字。

所谓格局，主要是指房地产市场格局和房企竞争格局。诚然，“降准”和降息，以及五、六月份交易量的快速上升，是宏观政策变化及其所引致的市场预期变化使然。这种变化对今年下半年的房地产市场会产生什么影响，是一个极具争议的话题。我的判断是：房价会企稳，甚至还有下降的可能性（因为库存量和资金压力很大），但波动区间估计为±5%以内；成交量会明显上升，预计全年房地产开发投资和商品房成交量均有10%以上的增幅。

但这对某一特定房地产企业（比如您的企业）来说有多大意义？其实意义真的不大。与开发商私下交流时，我常说两句话。第一句：企业表现如同股市中的个股，股市普跌时，也有个股上涨；反之，即使普涨，也总有个股下跌，甚至跌停。第二句：你能左右政策吗？你只要把能左右的（比如产品、管理等）做好就行了，所以不要往上看，而是要往前看。

除了往前看，也要左右看，也就是看格局变化和竞争者动向。

目前的房地产市场格局和企业竞争格局都在发生着鲜明而快速的变化。

先说市场格局，大致有两种变化。第一，就产品市场格局而言，住宅市场越来越倾向于刚需、首置和改善型产品，商业地产市场则是局部性短缺和结构性泡沫交织，而旅游和度假地产、养生和养老地产等，虽有发展前景，但眼下还要解决盈利模式问题。由此，房企一定要想清楚、设计好自己的产品结构。第二，就不同等级城市的市场变化而言，一线城市依然是制高点，二三线城市仍然是增长源，但部分三四线城市因为潜在供应量太大，反而市场风险大于需求更加稳定的一二线城市。由此，房企一定要做好市场布局工作。

再说企业竞争格局，主要有三种变化。第一，市场集中度越来越高，而且呈现不断加速趋势。数据显示，百强房企2011年全年实现销售总额1.66万亿元，同比增长17.5%，高于全国平均水平5个百分点左右；市场占有率从2003年的13.52%增长至2011年的28.05%；2012年上半年全国TOP10企业市场份额达到16.17%，较2011年上半年的13.51%增加了2.66个百分点。第二，分化越来越明显。不但不同梯队的企业在加剧分化，而且一线企业也在加剧分化：每年总有新晋级的，也总有掉队的。第三，尽管如此，小、散、乱的格局还没有根本改变。这也就意味着，只要找准了方向、调整好节奏，可能一两年、一两个项目就会促使企业实现“三级跳”（比如融创）。

至于竞争者，还是希望企业“以我为主”。在你与竞争者都处于快速的动态变化中，左顾右盼多了，反而容易乱了方寸——无论是万科，还是绿城！

所以，还是那句话：抱最大希望， 尽最大努力， 做最坏打算， 持最好心态；记住该记住的， 忘记该忘记的，接受成事实的，改变能改变的。如此，或将迎来新的、难得的发展机遇。