纵横汇海 2013年1月22日
关注焦点：
1月22日(星期二)
欧盟财长会议
美国芝加哥联邦储备银行12月全国活动指数
美国12月成屋销售
美国里奇蒙联邦储备银行1月综合制造业指数
1月23日(星期三)
加拿大利率决议
美国联邦住房金融局(FHFA)11月房价指数
1月24日(星期四)
美国一周初请失业金人数
美国12月领先指标
美国堪萨斯城联储1月制造业综合指数
1月25日(星期五)
美国12月新屋销售年率
今日重要经济数据公布：
17：30 英国12月公共部门凈借款(PSNB)‧预测130.0亿‧前值153.3亿
17：30 英国12月公共部门收支短差(PSNCR)‧预测59亿赤字‧前值68亿盈余
18：00 德国1月ZEW经济景气判断指数‧预测12.0‧前值6.9
18：00 德国1月ZEW经济景气现况指数‧预测6.0‧前值5.7
19：00 英国1月工业联盟(CBI)总工业订单差值‧预测11‧前值-12
21：30 美国12月芝加哥联邦储备银行全国活动指数‧前值0.10
21：30 加拿大11月零售销售月率‧预测0.0%‧前值+0.7%
21：30 加拿大11月扣除汽车零售销售‧预测0.1%‧前值+0.5%
23：00 美国12月成屋销售‧预测510万户‧前值504万户
23：00 美国1月里奇蒙联邦储备银行综合制造业指数‧前值5
昨日市场总结
21/1
奥巴马开始第二个总统任期
ILO：全球失业人口今年将触及逾2亿人的纪录高位
上交易日港金息率：低息8.00元
上交易日伦敦黄金上午定盘价：1688.0
上交易日伦敦黄金下午定盘价：1687.50
上交易日伦敦白银定盘价：31.90
伦敦黄金
黄金价格周一上涨，因美国政界人士采取行动打破预算僵局，且今年欧元区财长首次会议正在进行，欧元持稳。此外，市场预期日本央行将推出激进的货币宽松举措，也支持金价，但美国市场因马丁路德金纪念日休市，使黄金波动受限，仍然屈居于1700美元下方，高位仅触及1691水平，并低位上周高位1695.50美元。印度金价上升，因市场消化了印度财政部将黄金进口税从4%上调至6%的决定，上调进口税将增加黄金进口成本。不过，目前尚未可不确定，加税将对未来需求造成怎样的影响。下周美国联邦储备理事会(FED)政策会议将为美联储对货币刺激举措的态度提供线索，任何显示美联储将撤走刺激举措的迹象将可能拖累金市。
在图表走势而言，自去年12月中旬两起上落走势，目前正形成一个〝W〞型态，技术上正以双底上行，颈线位置约处于1696水平，估计金价若可明确持稳此区上方，料可诱发延伸较大型涨幅。不过，由于随机指数及RSI均介于超买区域，因此，若果本周早段金价仍未能可再进一步攀升，料金价将见修正压力。下方支撑预估为1687及9天平均线1679水平，较大支撑则在1665美元。即市较近阻力预估为1696，若果金价在后市终可跨过1700美元关口，应更可确认黄金又会展开新一浪强劲升势，后望100天平均线1716以至1721水平。
SPDR Gold Trust黄金持有量：
1月14日 - 1,337.7372吨
1月15日 - 1,336.8372吨
1月16日 - 1334.4272吨
1月17日 - 1332.6172吨
1月18日 - 1332.6172吨
伦敦黄金1月22日
预测早段波幅：1687 - 1696
阻力位：1703 - 1718
支持位：1681 - 1665
伦敦白银
伦敦白银周二升上32.10美元，接近于上周触及32.11美元的一个月高位。由于铂金近期的猛烈涨幅，亦带动着同样具有着明显工业属性的白银持续上扬。从图表走势所见，由于RSI及随机指数均呈上扬，以至9天与25天平均线亦处于交互，可望促成短期黄金交叉讯号，故预料银价将维持着上升动能。银价原先是受制于25周平均线阻力31.65美元，于上周四作出突破后，目前将视为支持参考。此外，自12月中旬至今之走势亦已走出一列双底型态，颈线位置将会以年初高位31.49美元作参考，亦为较近支持依据。预料进一步上试目标则会看至32.20及32.80美元，型态幅度计算可至约33.50水平。中短期目标可延伸至34.30美元。另一方面，下方支持则预估在31.80及9天平均线31.40水平，关键则在30美元关口。
iShares Silver Trust白银持有量：
1月14日 - 10133.28吨
1月15日 - 10133.28吨
1月16日 - 10734.99吨
1月17日 - 10734.99吨
1月18日 - 10734.99吨
伦敦白银1月22日
预测早段波幅：31.80 - 32.20
阻力位：32.80 - 33.30
支持位：31.60 - 31.30
欧元: 整理待变
要闻简报：
荷兰财长被任命为欧元集团新主席，希望转而关注较长期政策
欧央行管委魏德曼称，施压央行或导致货币竞争性贬值
德国央行预期经济即将复苏
欧元兑美元预估波幅：
阻力：1.3400 - 1.3485 - 1.3600
支持：1.3280 - 1.3250 - 1.3210 - 1.3150 - 1.3070
关注焦点：
周二：德国ZEW 1月经济景气判断指数
周三：法国1月企业景气指数，意大利12月贸易收支，欧元区1月消费者信心
周四：欧元区Markit 1月制造业PMI‧服务业PMI‧综合PMI，欧元区11月经常帐
周五：德国Ifo 1月企业景气判断指数
美国市场周一逢公共假期休市，市场交投清淡，欧元兑美元几无变动，横盘于1.33水平附近。德国央行周一表示，德国经济滑坡应该只是暂时现象，并称欧元区最大的经济体可能已经触底回升。技术走势而言，RSI之下调压力稍作缓和，目前将要视乎欧元兑美元能否企稳25天平均线1.3210水平之上，只要未有跌破此区，欧元仍倾向维持上扬走势，上方续以1.34为参考阻力，进一步可看至1.3485；以前期之整固幅度计算，中线目标可至1.36水平。反之，若然1.32位置终为失守，则或见较大之调整空间，延伸支撑可至1.3150及50天平均线1.3070水平。即市较近支持则预估在1.3280及1.3250水平。
相关要闻：
‧荷兰财长Jeroen Dijsselbloem周一被任命为欧元区财长会议新任主席，他对其同僚表示，他想要从简单地对抗危机转向关注于较长期政策，以巩固尚显柔弱的信心。Dijsselbloem的任命是在由欧元区17国财长出席的欧元集团会议上得以确认的，但并不是一致通过，西班牙拒绝支持这一任命决定。人们担心，Dijsselbloem的任命可能会加深享有较高信用评级的北欧国家与借贷成本更高的南欧国家间的分歧，就此Dijsselbloem称，财政纪律和欧元区国家间的金融帮助并不是互相排斥的。三个月前刚刚接任荷兰财长一职的Dijsselbloem称，欧元区应继续推行投资者乐见的改革和财政整顿。Dijsselbloem表示，欧元区的政策无疑要聚焦于重新实现可持续增长，为此稳健的财政政策是不可或缺的，但此类政策应该基于各国情况量体裁衣。Dijsselbloem还表示，各国应该将重点放在实现结构性预算平衡，这不包括经济下滑期间常见的增加支出及收入减少。Dijsselbloem接替卢森堡首相贾克继任欧元集团主席，任期两年半。
‧爱尔兰和葡萄牙联合请求延期偿还欧洲金融稳定机构(EFSF)提供的部分抒困贷款。
‧欧洲央行管委会成员魏德曼周一在谈及日本央行承受的压力时表示，让央行承担更多任务，并要求其推出更积极的货币政策，有可能带来一轮货币竞争性贬值。魏德曼称，日本新政府向日央行施压，要求推出更大胆的货币宽松举措，有可能损害该央行的独立性，匈牙利政府的做法也是这样。魏德曼称，让欧洲央行(ECB)开始监管银行业者的计划，与其它央行在其核心职责之外，被赋予更多任务的趋势相一致。魏德曼对于欧元区和美国解决债务问题的前景并不乐观，称没有快速简单的解决办法；但他对德国经济前景更加乐观一些，表示尽管经济在今年第一季的增长表现很可能"乏力"，但应会在年内稍晚明显加速。
‧德国央行表示，德国经济下滑应该很短暂，可能已经触底.德国央行的12月预测亦显示，今年德国GDP料成长0.4%，但不会长期放缓。
日圆: 90关口遇阻
要闻简报：
日本央行将通胀率目标增加一倍至2%，承诺无限量购买资产
日本央行：在2013年末完成当前资产购买计划后，每个月将购买一定数量资产且没有确定期限
日本央行：日本2012/13年度核心CPI或为负0.2%，10月时预估为负0.1%
日本央行：2013/14年度核心CPI或为0.4%，10月时预估亦为0.4%
日本央行预估2013/14财年的GDP增长率为2.3%，10月时预估为增长1.6%
预估波幅：
阻力：91.10 - 93.00 - 95.00
支持：88.20* - 87.00 - 86.00
关注焦点：
周四：日本路透短观1月制造业景气判断指数，12月贸易收支
周五：日本12月全国消费者物价指数(CPI)
日本央行周二宣布将通胀目标上调一倍至2%，并作出无限量购买资产的承诺，后者出乎市场意料，因市场原预期央行会像过去一样将101万亿日圆的资产购买及贷款计划扩大一定规模。这是日本央行十年来首次连续两个月放宽货币政策，政府和央行之间的合作旨在突出国家抗击通缩的决心。日本央行也与政府发表联合声明，声明中定下2%的新通胀目标；但央行九位审议委员中有两位反对这一决定。正如市场普遍预期，日本央行投票一致通过维持指标利率在0-0.1%不变。
在日本央行公布政策结果后，美元兑日圆虽曾一度升至90水平，但随后出现大幅回挫，估计是获利了结效应，致令美元回至89水平下方。图表走势所见，延伸自去年12月之上升趋向线建立一重要支撑于88.20水平，若然此区亦遭跌破，则示意美元即将要展开较大幅度之调整。以黄金比率计算，38.2%及50%之调整目标为87及86水平。然而，只要美元守着趋向线支撑，则应顺势而行，以看好美元为主调，尤其在90关卡突破后，持稳其上将更可确立延伸涨势。后市目标料可达至91.10；倘若以前期之双底型态作观测，延伸幅度更可望至93水平，进一步关键预计为95关口。
英镑: 弱势延展
英镑兑美元预估波幅：
阻力：1.5950 - 1.6000 - 1.6100
支持：1.5825** - 1.5695 - 1.5600
关注焦点：
周二：英国公共部门凈借款(PSNB)‧公共部门收支短差(PSNCR)，英国CBI 1月总工业订单差值
周三：英国央行会议纪录，英国12月请领失业金人数，英国ILO标准9-11月失业率
周四：英国CBI 1月零售销售差值
周五：英国第四季GDP初值
英镑兑欧元周一触及10个月低位，且看似可能进一步走低，因市场人士等待第四季GDP数据，预计将显示英国经济第四季萎缩。自上周公布的12月零售销售数据意外疲弱后，市场人士对周五公布的数据将显示英国第四季经济萎缩的忧虑升温，这有可能引发新一轮英镑抛售。英镑兑欧元周一跌至3月中以来最低，兑美元也触及九周低位，拖累英镑贸易加权指数跌至九个半月低位。欧元兑英镑升至0.8420英镑，为3月中以来最高； 英镑兑美元回落至1.5804美元。 英国周二将公布公共借款数据，周三将公布的英国央行会议记录和就业数据，也可能引发对英国再陷衰退的担忧，这令英镑进一步承压。英镑的普跌之势拖累英镑贸易加权指数跌至4月初以来最低81.6。
图表走势所见，RSI及随机指数维持下行，10天与25天平均线呈利淡交叉，价位亦已跌破一众短期平均线，英镑兑美元本周仍然有着持续下探之倾向。然而，英镑自去年8月至今的两趟上落走势，已形成双顶型态，颈线位置则会参考11月15日的低位1.5826，换句话说，倘若英镑可跌破此区则更可确认其进一步疲势开展，并且以型态幅度计算，中期目标将指向1.5343。此外，以自2012年6月1日低位1.5265至今年高位1.6380累积升幅计算，50%调整水平在1.5825，跟上述的颈线支持位置相若，更显此区之关键性；倘若进一步扩展至61.8%调整水平则为1.5695。下一级关键则预估在1.56水平。另一方面，上方阻力预计在1.5950及1.60关口，较大阻力则会看至1.61水平。
瑞郎: 突破上扬
要闻简报：
瑞士第三季工业订单较上年同期下滑0.7%
美元兑瑞郎预估波幅：
阻力：0.9500/15 - 0.9650 - 0.9700
支持：0.9300/15 - 0.9250
关注焦点：
周三：瑞士1月投资者信心指数
瑞士联邦统计局周一公布，瑞士第三季工业订单较上年同期下滑0.7%。
欧元兑瑞郎上周大幅上扬，突破1.22瑞郎关卡，为一年多来首次。欧元兑瑞郎于2012年持续在1.20-1.22瑞郎的极窄幅区间波动。瑞士央行在2011年9月对瑞郎兑欧元设下1.20上限，以降低经济衰退及通缩风险。此后，欧元下档空间明显受限，去年最低位亦仅触及1.1963。而随着市场对欧元区债务的忧虑消退，欧元兑瑞郎开始缓步脱离1.20一线，而在今年1月10日欧洲央行议息会议后，欧洲央行总裁德拉吉的讲话没有暗示将降息，为欧元确立了正面基调，并开启了欧元此段反扑之路。承接前一周升抵1.22关口后，上周欧元强势上攀；由于欧元兑瑞郎2012年持续在1.20-1.22瑞郎的极窄区间波动，故在欧元于周初跳出1.22上方之际，一方面触动了多重限价盘，一方面亦引发着技术上之延伸涨幅，至周五触及1.2568，创下20个月新高。
欧元兑瑞郎打破近年的窄幅僵局，在月线图上形成一个圆底型态，估计1.2460为颈线位置，可持稳此区上方，将见欧元持续走强，进一步目标可看至1.2570及1.2650，较大阻力将为1.2720及1.28水平。至于下方支持位则见于1.2360及1.23水平。
美元兑瑞郎方面，图表走势所见，美元兑瑞郎上周冲破50天平均线阻力，RSI及随机指数维持上向，预计美元仍有着上升动力；延伸目标预估可至0.95或去年11月高位0.9515。同时，图表亦见10天平均线已上破25天平均线，形成黄金交叉，示意中期走强倾向，估计较远目标将可至0.9650及0.97水平。另一方面，下方支撑则预估在100天平均线0.9315及0.93水平，下一级支持则预估在10天平均线0.9250。
澳元: 整理行情
预估波幅：
阻力：1.0600 - 1.0624 - 1.0800
支持：1.0500 - 1.0475 - 1.0440 - 1.0355*
关注焦点：
周三：澳洲第四季CPI
澳元兑美元上周回挫至1.05边缘，刚好亦是自上月以来录得升幅的38.2%调整水平。后市或有机会再而试至25天平均线1.0475，此区同时亦为50%之调整水平，若进一步扩展至61.8%则可达至1.0440水平。预估关键支撑位则在250天平均线1.0355。至于上方仍以1.06为关键，据称1.06附近水平布有期权相关卖盘，倘若突破，才会出现较明显升势，先可回探去年9月高位1.0624，进一步将冲击着1.08水平。
澳元兑日圆方面，近月保持着强势上扬，上周则曾出现两日连挫，但此后于周四已呈明显反弹，周五收报94.66。图表所见，RSI及随机指数的下行态势已为缓和，短期料可望再而破高。上试目标预估在96.25及97.50水平；中期目标则会在100及105水平。下方支持则会参考9天平均线93.70及92.40，关键则会在91.20水平。
纽元: 争持反复
预估波幅：
阻力：0.8475 - 0.8570
支持：0.8325 - 0.8230 - 0.8150 - 0.8115
关注焦点：
周五：纽西兰凈债务余额与GDP之比(截至11月的四个月)
图表走势所见，观乎RSI尚处于持稳发展，10天平均线亦已告上破25天平均线，形成黄金交叉，只要纽元仍可持稳在25天平均线0.8325上方，短线料续呈回稳偏强状态。预计当前较近阻力在上月高位0.8475，进一步则会看至0.8570的2011年9月高位。另一方面，较大支持位将留意100天平均线0.8230及0.8150水平，倘若破位则有机会试探着250天平均线，在11月份的时候，已曾见价位下探着250天线，但当其时安然守稳着，目前250天线处于0.8115，将视作关键参考。
加元: 关注央行周三议息
预估波幅：
阻力：0.9975** - 1.0050 - 1.0140
支持：0.9890 - 0.9810
关注焦点：
周二：加拿大11月零售销售
周三：加拿大央行利率决议
周五：加拿大12月CPI
加元兑美元周一小跌，一反近期同股市和商品价格齐升的趋势。美股周一因马丁路德金纪念日休市一天，金价和油价则持稳，加拿大股市也升至近11个月高位，欧洲股市上扬，再度升向近两年高位。许多分析师目前表示加元同股市等的联动关系正在被打破。市场人士称，预计就业、经济成长和国际资本流动等加拿大一线经济数据对市场的影响会更大.
图表走势所见，美元兑加元原先在过去两周一直未能突破仅0.01的波动区间，上方受限0.99水平，下方见支撑于0.98上方。而在技术上，美元升破25天平均线位置0.9885，亦触动了延伸买盘，故于上周五最高触及0.9946，为去年12月31日以来最高位。短期来看，4天线有颇大机会升穿9天线，形成利好讯号，短期续见走强倾向。预计当前关键阻力将见于250天平均线0.9975，同时去年12月31日高位在0.9976，恰好说明此区之关键性，并且为双底型态之颈线位置，若然再作突破，料会延展较明显之进一步涨幅。以幅度延伸计算，目标可达至1.0140水平。至于较近阻力则预估在1.00关口及1.0050水平。另一方面，下方支持水准则回看25天线0.9890，重要支撑则为0.9810水平。
财经要闻
美国众议院共和党领导人计划周三举行投票，对将美国举债能力延长近四个月的议案进行表决，但该议案并未明确数额.这是众议院共和党的策略之举，目的是避免出现联邦债务上限之争，并通过设定新的财政期限为己方减支提议增加协商砝码.美国财政部预计其2月中旬或3月初将达到16.4万亿美元的举债上限。
美国总统奥巴马周一宣誓就职，开启第二个总统任期.他发表了充满激情的讲话，呼吁美国社会更加包容和团结，摒弃党派积怨并实行移民改革、支持同性恋权利和应对气候变化.他还承诺，将作出艰难选择，在不破坏社会保障安全网的情况下削减联邦赤字，并呼吁修改税法和改造政府。他对于外交政策着墨不多，没有提及伊朗核问题、叙利亚内战、如何应日益强大的中国等。
国际劳工组织(ILO)周二在年度报告中称，今年全球失业人口将增至逾2亿人，重申了过去六年每年初都发出的警告。ILO预计今年失业人口将增长510万人，至逾2.02亿人，2014年将再增长300万人.而刚刚过去的2012年失业人口增长420万人。 如果这些预估是正确的，则全球失业人口将触及纪录高位。但ILO每年均下修失业数据，因那些完全放弃找工作的人数总体在增长，意味着他们不再属于失业人口。路透对以往ILO报告的分析显示，过去六年每年对失业人数的估计后来都被下调.2007年最初的失业人口数据1.899亿人，目前已被下调至1.69亿，降幅为11%。2008-2010年失业人口数据较最初估计结果下调10-15%。下调的主要原因是有些人放弃寻找工作。
英皇金融集团 纵横汇海分析部
(以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)