一、P2P是人与人的交易，而余额宝是用户与基金公司间的交易；
      余额宝的本质是采用协议存款的形式把用户购买余额宝的钱化零为整存入银行，因而用户获得了比市面上银行定期存款利率高的收益。买余额宝等同于存银行。
P2P的中文字义是个人与个人之间的借贷。以前的存贷关系是居民把钱存入银行，再由银行放贷给借款人；P2P则是在P2P平台上实现借款人和出借人的信息撮合，然后直接达成借贷协议。 
二、P2P的收益率比余额宝高出很多；
      余额宝作为一款货币型理财产品，是稳健型投资理财的重要选择，一般用于对抗通胀。从平均收益看，余额宝所对应的天弘增利宝货币基金年化收益约为5%左右。
      目前主流P2P平台年化收益均高于10%，一些新上线的平台或者具有担保公司背景的平台甚至给出的收益率高达18%以上。P2P行业资讯平台网贷之家的数据也显示P2P行业平均年化收益高达16%，也就是说P2P平台的投资收益至少是余额宝收益的2倍以上。
三、P2P的风险性比余额宝大；
      余额宝的风险是和银行绑定在一起的，除非天弘基金把钱存入的银行倒闭，那么投资者的本金就不会受到损失，这也是固定货币类投资的优点。
      P2P理财的风险相对于余额宝来说要高一些，首先是平台倒闭的风险；其次是项目违约的风险。但是，P2P的整体风险程度相对于其它投资项目而言又要低很多，比股票、期货、基金类产品都要低。但只要投资者能够分辨平台的优劣，能够对比分析多个平台，是完全可以避免投资风险的。
四、P2P多为“定期存款”不可提前支取，而余额宝属于“活期存款”可随时支取。
      余额宝这款产品有几个大的吸引力，比银行存款利率高是其一，另一重要点是流动性好，可以随存随取。这个特性基本上秒杀了银行50天、90天系列的理财产品，在收益一致的前提下，余额宝的流动性几乎无人能比。
      P2P理财产品无法做到随存随取，原因其实很简单，不存在及时性的借贷关系，不可能一个人借了钱，出借人就立马要求归还，如此借款人也会选择不借，无法达成借贷协议。但是有部分P2P平台为增加活跃性，推出一些秒标或者借贷关系仅延续几天的短期标的，这类产品也具备较好的流动性。一般P2P平台的投资周期为3-12个月居多，很多平台都是采用等额本息方式，比如优旺诺祥上的借款项目，这样在兼顾投资者收益的同时，提供了相对较好的流动性。