盯紧两个板块  一条趋势线
一．外盘综述
周五美国股市收高。全周道指上涨2.1%，标普500指数上涨2.1%，纳指上涨3%。市场仍在密切关注美联储下周会否加息。道琼斯涨幅为0.63%，标准普尔涨幅为0.45%，纳斯达克涨幅为0.54%。黄金下跌0.5%收报每盎司1103.30美元；油价下跌2.8%收于每桶44.63美元。
二．重大财经要闻
央行决定实施平均法考核存款准备金
证监会拟对两短线操纵案件作出行政处罚；证监会拟对华泰、海通及浙商期货 等5家机构予以行政处罚
2015年8月份规模以上工业增加值增长6.1%
富时指数未纳A股入全球指数，继续列观察名单
国务院印发《关于深化国有企业改革的指导意见》
三．行业及概念聚焦
1、国企改革文件正式公布产权整合再掀热潮。中共中央国务院《关于深化国有企业改革的指导意见》13日正式对外公布，提出对国企按照商业类和公益类分类改革；积极引入各类投资者实现股权多元化，大力推动国企改制上市，创造条件实现集团公司整体上市；到2020年，公司制改革基本完成，培育大批具有国际竞争力的骨干国企。国新办将于14日上午举行吹风会，请多部委领导介绍该指导意见的有关情况。
点评：这意味着“1+N”国企改革系列文件中的“1”已经出台，国企改革将从政策探讨和部分试点转入全面推广与深化阶段。此轮改革重点在于国企产权层面，国资委将由管资产向管资本转变。未来央企并购重组浪潮有望涌现，地方国资改革在得到中央定调后也将加速推进。机构看好地方性金控平台在改革进程中发挥更大作用，如山东鲁信集团旗下的鲁信创投，珠海金控股权投资基金旗下的力合股份小市值国企转型重组难度相对较低，时代万恒正积极向新能源行业转型，香梨股份实控人旗下的昌源水务持续剥离非主业资产，有望重启上市之路。
2、中央印发《生态文明体制改革总体方案》。据新华社，中共中央政治局9月11日召开会议，审议通过了《生态文明体制改革总体方案》。这是生态文明领域改革的顶层设计。会议强调，推进生态文明体制改革要搭好基础性框架，构建产权清晰、多元参与、激励约束并重、系统完整的生态文明制度体系。要建立归属清晰、权责明确、监管有效的自然资源资产产权制度；覆盖全面、科学规范、管理严格的资源总量管理和全面节约制度；反映市场供求和资源稀缺程度，体现自然价值和代际补偿的资源有偿使用和生态补偿制度；以改善环境质量为导向，监管统一、执法严明、多方参与的环境治理体系；更多运用经济杠杆进行环境治理和生态保护的市场体系。 
点评：生态文明建设涉及众多方面，其中对水、气、土等污染的治理、监测等备受关注，A股相关上市公司有三聚环保、先河环保、雪迪龙、聚光科技等。
3、总理辽宁考察强调智能制造力挺高端装备。据中国政府网报道，李总理在出席达沃斯论坛期间，对大连产业升级、创业创新进行考察，并听取辽宁省汇报装备制造和走出去情况。总理表示，希望辽宁抓住东北新一轮全面振兴的机遇，把国有企业改革和“双创”结合起来，抓住国家实施中国制造2025机遇，努力推动装备制造业智能转型。
点评：辽宁作为东北装备制造重点省份，在互联网+ 和中国制造2025战略的推进下，有望迎来转型升级机遇。公司方面，大连重工主营大型铸锻件，总理此次视察了公司大股东；博林特拟转型智能工业，并计划更名为远大智能；沈阳机床从事数控机床研发销售，正重点推行i5智能机床。
4、农垦改革政策有望近期审定并公布。据了解，农垦纲领性文件已在8月份从地方征求完毕，并上报中央进行讨论，9月初又提交深改组讨论，此为文件出台最后一关，因此农垦政策有望近期审定并公布。业内人士认为农垦系统全面变革一触即发。根据市场人士分析，农垦改革方式或包括混合所有制引入战略投资者、建立现代企业制度等，将推动公司经营进一步市场化，带来包括职业经理人制度、股权激励等多方面的直接改变，提升公司的经营效率，从而提升公司的价值。农垦改革目标是打造国际农业集团，因此资产注入预期明显。
点评：投资方面，具备农垦背景的上市公司均开始考虑员工持股、外延扩张等计划，在全面改革的路上跃跃欲试，将在改革过程中充分受益，包括北大荒、农发种业、亚盛集团和海南橡胶等。其中北大荒已推出员工持股计划草案，公司拥有1296万亩土地资源，未来还存在引入战略投资者、集团资产注入等预期，值得重点关注。
5、信息安全将迎来持续高景气度。随着信息安全上升为国家战略，信息安全自主可控板块迎来“去IOE”的市场机会，行业将持续迎来高景气度。今年上半年，该板块上市公司整体收入增速达到43.32%，净利润增速达到254.36%，远超计算机行业平均水平。
点评：随着网络服务提供商投入的不断增加，网络安全行业未来两年有望井喷。在国家不断推进信息安全的背景下，未来行业将持续迎来高景气度。在国产替代进口的过程中，从底层的服务器、存储、中间件、操作系统到上层应用，将是一个渐进过程。通过与国外厂商在市场层面的合作，是实现技术替代的一条路径。
四．个股追踪
1、英飞拓定增拓展安防全球化布局。英飞拓公告，公司拟以不低于10.39 元/股的价格，非公开发行A股募集资金不超过7.52亿元，主要用于平安城市全球产业化项目、智能家居 全球产业化项目、互联网+ 社会视频安防运营服务平台以及全球信息化平台建设项目的建设。公司股票将于9月11日开市起复牌。
点评：英飞拓深耕安防产业中的视频监控领域，目前已成为服务政府部门、行业应用、民用安防三大领域的全球整体解决方案和产品供应商。此次公司募投的四大项目均与公司主营业务密切相关，有利于公司在安防行业的产业链纵向领域和下游产品应用横向领域延伸，并且全球化布局，从而巩固公司在安防领域的龙头地位。
2、银亿股份推进跨境电商业务。银亿股份拟与宁波保税区管理委员会签署《战略合作框架协议》，加强和深化在跨境电商及其配套金融服务领域的全面合作，实现优势互补和资源共享。根据双方约定，公司计划投资10亿元左右。 
3、大名城举牌博信股份。大名城控股子公司康盛投资于7月9日至9月11日通过上交所集中竞价交易系统合计增持博信股份1149.9968万股，占博信股份总额的5%。公司表示，未来根据市场情况不排除进一步增持博信股份的可能。这是继本月初大名城举牌安纳达后第二次通过二级市场举牌上市公司。
4、博信股份遭西藏康盛举牌。博信股份公告，截至9月11日，西藏康盛投资管理有限公司累计增持公司1150万股，占总股份的5%，斥资约1.27亿元。举牌方称本次增持是看好公司发展前景，未来12个月或继续增持。西藏康盛为大名城子公司，此前还举牌了安纳达，其对这两家公司的举牌在时间上相差不到10日。       
5、三一重工联合国防科技大学研制无人装备。 三一重工与国防科技大学签订合作协议，双方将共同组建“无人装备工程中心”，面向军方共同开发高智能装备技术产品。公司将利用自身研发、制造等优势，具体承担工程机研制和转化工作，并负责实施中国相关尖端装备产品产业化。
6、奥飞动漫1.2亿控股卓游科技切入游戏发行。奥飞动漫全资子公司奥飞文化拟投资1.2亿元，获取卓游科技51%股权。卓游科技主营游戏发行业务，目前由胡春亮100%控股，胡春亮在网易游戏从业十年，在游戏发行领域拥有丰富的从业经验和广泛的人脉资源，此次投资利于公司进一步布局手游行业。公司还拟以出资1000万元设立发起设立文化产业投资基金。
7、北斗星通拟定增募资16.8亿完善产业链。北斗星通拟定增不超过1亿股募资不超过16.8亿元，投资面向低功耗、高精度高性能应用的北斗/GNSS SOC芯片研制及产业化项目等。其中，国家集成电路产业投资基金拟认购15亿元，公司董事长拟通过资管计划认购1.6亿元。公司自8月12停牌。
点评：此次募投项目实施将进一步巩固公司在细分市场的领先地位，掌握行业核心技术，增强公司核心竞争力，同时将促进公司收入结构的优化，深化并进一步完善产业链，增强公司的长期盈利能力，为公司长远发展奠定坚实的基础。
五．个股雷达
永清环保（300187）：组建了土壤修复团队，目前，湘潭竹埠港、邵阳项目都已开工，其中湘潭竹埠港项目已列入环保部土壤修复示范项目和国家发改委全国5个第三方治理的试点之一，将获得国家的大力支持。公司新余和衡阳的两个垃圾发电厂将分别在今年第四季度和明年上半年投产，全国最大的垃圾发电厂长沙垃圾发电厂项目（公司持股10%）也进入建设期，公司规划在未来将控制的垃圾发电厂日处理能力将达到10000吨以上，这也将是公司重要的利润贡献板块之一。
三湘股份（000863）：主营房地产开发，主要楼盘在上海，业绩稳健增长；地产业务业绩承诺未来三年保持20%业绩增长。公司还涉足文化产业，19亿收购观印象的制作团队。主要收入包括一次性的导演费用、票房提成和后续的维护费用及项目股权的提成收入，成本主要为人员薪酬。观印象承诺15-17年扣非净利润分别不低于1亿、1.3亿、1.6亿，未来或对导演团队有股权激励计划。
天音控股（000829）：多家机构近期调研了，看好公司移动物联网战略转型。天音控股传统的手机分销业务近年来盈利能力弱，公司因此积极布局移动互联网，在经历前期的投入后，该业务将逐步进入收获期。此外，机构认为，天音控股现金流状况良好，具备外延式发展的条件。龙虎榜数据也显示，天音控股7月底曾获机构席位连续买入。
艾比森（300389）：创新的显示屏酒店租赁商业模式，自去年下半年逐渐形成规划方案和执行方案，今年已经迅速在市场上推开。目前公司已签约屏体300多块，其中覆盖四星和五星级酒店超过150家，并且近两个月回款逐月增加，若按照最近的状态持续，项目盈利前景可期。公司今年的目标是做到1000块屏，涵盖500家酒店。上半年该部分业务已经初步取得成效，实现营收128.5万元，随着公司多项措施的推进，积极效果将会组件显现。
东华能源（002221）：随着公司产能不断释放，市场拓展步伐也在加快。公司目前正在积极开拓西南、华中、山东和华北 等地市场。上述区域市场销售的提升，有望使得公司国内年销售量继续保持20%左右增长。国际方面，东华能源以新加坡国际贸易 公司为平台，不断扩大贸易量，有利于增强公司对于亚太地区丙烷 市场的定价话语权。 东华能源张家港扬子江一期项目已达产，预计年实际产量可达到丙烯 60万吨、聚丙烯 40万吨。此外，公司宁波福基石化 一期项目预计将于2016年上半年建成投产。
恒大高新（002591）：员工持股计划已于8月24日获股东大会通过。由于8月末公司股价再次出现连续调整，市场预期公司员工持股计划有望加快实施。恒大高新8月初推出员工持股计划，计划购买公司股票金额不超4800万元，持股锁定期为12个月。公司控股股东朱星河于8月21日，将其持有的1780万股公司股份质押给海通证券，进行股票质押式回购交易，为此次员工持股计划提供借款。
六．今日停复牌
复牌个股：仁和药业、彩虹精化、亿利达、洪涛股份、瑞茂通、高德红外、佐力药业、龙建股份、三一重工、北斗星通、瑞茂通、丰林集团、好莱客
停牌个股：广汇汽车、风华高科、中国中铁、中铁二局、爱施德、大洲兴业、光大银行、雪峰科技
解禁个股：深大通、深天马A、冀东水泥、海康威视、美盛文化、好利来、万邦达、常山药业、汇冠股份、中来股份、洪涛股份、中源协和
七．今日市场策略
周末消息面总体平静，有利于市场按目前阶段反弹格局发展，本周五是股指期货的交割日，中金所新规限制开仓10手和提高保证金比例到40%，基本上已“搞残”了股指期货，对于股票现货的影响已大为下降，周五即将交割的分IF1509和约，上周五成交额是162亿，不如沪市成交的零头，而8月底在股市最恐慌的时候，成交量达2.4万亿，所以本周期指交割基本上还是心理层面上的影响更大，周三到周五市场仍可能会出现一定的波动，即使出现向下打压，也可能有诱空成分，也是说后市不排除再出现二次背离，在大周期构筑了日线背离低点后，阶段反弹格局已确立，最终小周期会服从大周期。目前大盘在3200－3250区域做横盘蓄势，也是在为随时向上突破做准备，本周特别关注两个板块的动向，一是大盘蓝筹股，特别是金融股是否启动，二是国企改革板块后市如何表现，前期这个板块曾带领大盘冲锋陷阵，有较大的人气号召力，最近连续调整，外于相对低位，一旦启动，会有向上突破的引领作用（国企改革这个板块9月18号公布改革方案，18号利好兑现可能就是调整日，甚至影响股指，17号前可能是最佳减仓日）。另外随时还要盯紧一条趋势线，在2850和3011两点连结的短线趋势支持没有被破坏之前，反弹目标继续看3300和3428点，也就是有望挑战8月24日的缺口3388-3490区域。策略上，本周大盘又将面临期指交割，这将是中金所新规后首次出现的期指交割日，另外在月底前继续清理伞型信托和配资的压力也是制约大盘的一个重要因素，不过依然认为这些因素都不会改变市场阶段线震荡向上的反弹趋势。策略上，目前大盘在低位蓄势整理的时候，其实也是给充分的选股加仓的机会，只要大盘不再出现之前股灾式的大跌，每天大盘个股行情还是带来不少的获利机会，像上周表现较强的上海本地股、科技股等，短线连续反弹的幅度相当可观，因而捕捉市场的强势板块是当下选股最重要的操作，上周已连续大涨的热点板块短线建议不能再盲目追高，后市可关注还没启动的一些潜力热门板块，如这些板块仍可能出现在前期曾反复炒作的热门股中，如国企改革、核电、军工、新能源、创业板、猪肉涨价等，这些板块的轮动将会给大盘重新注入活力和恢复人气，也会让市场的重心逐步抬高，后市操作更多的是要踏好板块轮动的节奏，最好提前潜伏尚未启动的热点板块，逢低分批加仓。然后在连续拉升后卖高买低，调仓换股。当然，完全按想像的操作好肯定不容易，但至少不能做反，人家要卖的时候，你才后知后觉地短线追高接盘，甚至反而把自己手上低位蓄势、即将拉升的好股割肉贱卖了（下周初可以适度逢低少量继续关注上周提示的上海本地迪士尼板块:外高桥，上海九百，益民集团，徐家汇，华鑫股份，切记短期已高，只能少量逢低关注，估计17号逢高随时准备撤离)。