中国饭店业11月报告


 

    一、专题篇

   

1.国内按四五星级标准在建或已建成并将在2007年年底前投入运营的酒店有1057

114,国家旅游局质量规范管理司副司长刘士军称,我国现有星级饭店12930家,比1999年时的3856家激增235%,其中尤以高档豪华饭店的投资升温最为明显。刘透露,近期他参与的一项调研表明,国内按四五星级标准在建或已建成并将在2007年年底前投入运营的酒店有1057家,其中五星级标准的就有507家。仅广东一地待评的高档豪华酒店就有77家,35家已建成。

   

    2.民营资本和外资投入中国旅游业的资金已超过5000亿元

111,国家旅游局相关负责人表示,目前民营资本和外资投入中国旅游业的资金已超过5000亿元,近五年来中国旅游投资总量年均增幅12.2%,若保持这一速度,到2010年中国旅游业投资总量将累积达到19000亿元,未来五年将掀起旅游产业新一轮投资高潮。浙江80%以上的休闲旅游项目、娱乐项目和社会餐馆由民营资本参与操作。在浙江新确定的总投资超过800亿元的300多个重点旅游项目中,民营资本投资占60%以上。当前和今后一个时期旅游投资的若干重点将集中在7个方面:(1)旅游度假产品。我国的长江三角洲、珠江三角洲、环渤海地区和大中城市周边地区,已经产生对旅游度假产品的强烈市场需求。随着我国国民收入水平的不断提高和休闲度假市场的逐步扩大,投资开发度假产品将显示出广阔前景。今后相当一段时间,滨海旅游、湖泊旅游、温泉旅游、康体旅游等度假产品的市场需求将大幅度增长,这些产品对投资的需求也将随之大幅度增长,这些领域可成为旅游投资者选择的重要方向。(2)生态旅游项目。生态旅游是一种深度体验型的旅游方式,具有长期的和巨大的市场发展空间。我国生态旅游资源十分丰富,全球各种类型的生态旅游资源在中国基本都有,投资开发生态旅游前景十分广阔。除已经开发的生态旅游景区之外,川滇藏香格里拉生态旅游区、新疆喀纳斯生态旅游区等等都需要吸收大量的投资。(3)乡村旅游项目。中国乡村旅游广阔的市场需求,给投资开发乡村旅游项目提供了巨大的市场。今后一个时期,传统村落文化旅游开发、民族民居旅游开发、草原牧场旅游、“农家乐”、高科技农业园区、农业主题公园以及以乡村风光为背景的会议度假区等乡村旅游产品开发,将是开发乡村旅游重要的投资。(4)康体旅游项目。温泉旅游、山地旅游、滑雪旅游等到产品以及综合康体活动设施、水上和水下活动基地、汽车、摩托车运动场地等到多样化的康体活动设施和场地的建设将成为未来旅游投资的重要方向。(5)宾馆饭店项目。今后,大中城市的高星级商务酒店、重点旅游城市的旅游饭店建设、中西部地区旅游接待设施的新建和改造以及各类主题酒店、经济型酒店、会议酒店、度假酒店等专题酒店的建设,将是宾馆饭店领域的重点投资方向。东部沿海发达地区的高星级饭店在今后一段时间内仍会发展很快,但中西部地区对星级饭店的需求也很大。(6)旅游商品开发项目。“小商品、大市场、便携化”是旅游商品的主要特征和要求,涉及到的农产品、玩具、服装、手工艺品等大多是劳动密集型产品,原材料来源十分丰富,而且我国还有丰富和精美的民族文化产品可供开发,只要抓好设计、制造和市场推广,我国旅游商品的前景非常广阔。(7)旅游新业态项目。近年来,高尔夫、自驾车、游艇、邮轮旅游等新业态的出现,是我国旅游来发展水平提高的标志,也对相关旅游装备制造和场地设施建设提出了新的要求。投资相关的装备制造和场地建设,将是未来旅游投资的重要方向。在若干年内,房车制造和配套营地的建设,游艇、邮轮制造和码头建设,以及旅游直升机及其他观光航空器的制造都将成为旅游投资的重要领域。

 

3. 中石化旗下的酒店、旅馆等也正在整理打包准备处理

117,中石化集团公开挂牌北京产权交易所,出让旗下93项金融机构股权,中石化要求买家须一次性购买上述所有股权,可能以拍卖、招投标、网络竞价等方式选择购买方。这是中石化清理非主营业务的必然一步,中石化旗下的酒店、旅馆等也正在整理打包准备处理。

 

4. 中国企业家拟在基洛夫投资兴建“赫雷诺夫宫”大酒店

1114,俄罗斯基洛夫州州长尼古拉-沙克列因向俄新社记者透露,中国企业家拟在基洛夫投资兴建“赫雷诺夫宫”大酒店。初步投资协议已于1189日在北京举行的中俄投资促进周暨第三届中俄投资促进会议上达成。包括基洛夫州在内的俄罗斯伏尔加沿岸联邦区12个地区的代表团出席了这次活动。沙克列因还指出,“赫雷诺夫宫”多功能大酒店的发起者、基洛夫服装设计工作室在中国签订了四份合作协议书。投资总额约为4100万美元。沙克列因说,中国企业家代表团准备访问基洛夫州,以便对该项目进行详细研究。

 

5.网上争夺激烈

11月,全球最大的中文旅游搜索引擎“去哪儿”又与希尔顿国际酒店集团和香港最大的报业集团签署了合作协议。希尔顿国际酒店集团与“去哪儿”结成全面的战略行销合作伙伴关系后,中国旅游消费者首次可以通过“去哪儿”全面了解希尔顿酒店集团2800多座酒店的特色服务。虽然希尔顿集团仍然会保持与旅行社的合作,但也会更加积极的扩大直销模式,为此,“去哪儿”为希尔顿提供了一个理想平台。香港最大的报业集团Atnext也宣布与“去哪儿”开展合作,为香港游客提供联合品牌的旅游搜索服务。8, “去哪儿”的用户已达300万,成为中国第三大旅游网站。

1111,互动式网上酒店预订系统“SOHOTEL”诞生。消费者可以在该平台上选择适合自己的酒店,消费者与酒店服务人员可以“面对面”地交流,在网上讨价还价。

1123,新加坡GUSTODIAN资讯科技公司宣布推出全球第一个酒店互动网络服务系统,这个系统不仅能加强酒店和顾客之间的沟通,还能改善酒店内部的工作流程。这个系统的好处是顾客一旦预定了客房,酒店便可通过电子邮件通知顾客相关的互动服务。顾客可预先通过这个系统告知酒店自己的喜好和要求,以便酒店提前准备。这家资讯科技公司说,这个互动服务系统十分安全,能够保证顾客个人资料不会被盗用或泄露。目前,马来西亚吉隆坡和印度尼西亚巴厘岛的两家酒店已签约订购这个系统,另有两家新加坡当地酒店也准备使用这个系统。该公司说,今后几年内,将致力于在中东及欧美地区推销这个系统,同时也准备推出这个系统的中文版。

 

6. Visa国际组织发布2005年和2006年上半年《中国市场Visa旅游消费趋势报告》

1120Visa国际组织发布2005年和2006年上半年《中国市场Visa旅游消费趋势报告》。2005年中国入境的海外游客在使用Visa卡时的消费总额比2004年增长29%,达到220亿元人民币(27亿美元),这一趋势在2006年可能继续攀升,仅2006年上半年,Visa国际持卡人的入境消费额呈现出17%的增长。持卡人2005年在东莞、苏州、厦门等国内非一线城市的消费额占他们在中国总体消费额的比率从2004年的48%上升到50%,与北京、上海、广州以及深圳等一线城市平分秋色。这表明入境旅游者的脚步正在从北京等大城市更多地迈向中小城市。

 

7. 北京银联为了促进银行卡交易的便利,将推动酒店完全开放“预授权”交易

1128,北京银联为了促进银行卡交易的便利,将推动酒店完全开放“预授权”交易,计划在2007年至少完成200家酒店全面开放“预授权”交易。央行营业管理部在10月下发文件,要求开展2006年北京地区银行卡联网通用检测工作。如果进展顺利,到2006年底280多家三星级以上酒店至少有一半可以实现跨行预授权交易,到2007年主要四星级将全面开放跨行预授权交易。北京地区82家四星级和190家三星级宾馆酒店除受理收单行和部分大银行发行的银行卡外,在受理其他银行卡的预授权交易方面还不够畅通,无法满足异地游客通过银行卡授权交易办理宾馆酒店入住手续的需要。预授权是指宾馆、酒店类商户在预先估计了持卡人的消费金额后,暂时冻结持卡人账户中一定预授权数目的金额做押金,在预授权完成(或者结算时)才按实际消费金额划归商户的一种结算模式。在目前的高端酒店业,特别是商务旅行活动中,普遍采用“预授权”交易,这类交易接近整个刷卡交易的50%,但在北京的高端酒店中由于存在一家酒店多家银行POS机的情况,部分银行只受理本行的卡或者有限几家银行卡,导致其他银行卡难以采取“预授权”交易,用卡不畅。这主要是由于根据银行卡分配选择,发卡行、收单、银联分别按照721的比重分成,也就是采用哪家银行卡,哪家银行分配的利润最大,因此不少银行采取这种手段促进消费者采取本行卡消费。如入住酒店只接受某一家银行发行的银联卡,而顾客用的是别的银行发行的银联卡,就只能用现金支付了。

 

二、地区篇

 

安徽

    11月14,安徽三岗四星级钱江国际大酒店开工,投资1亿元,2008101开业,是安徽西部的首家高星级饭店。

 

北京

11月起至20073月份,北京旅游业将全面进行“不正当交易行为治理工作”。其中,低于成本价恶性竞争将成为自查自纠的重点。酒店客房、旅行社账外收取回扣、低于成本价恶性竞争、营业收入不入账、发布虚假广告等不正当经营行为将被列为各旅游企业自查自纠的重点。北京市旅游局已经向各旅游企业、区(县)旅游局等相关部门,下发了《关于组织开展旅游行业不正当交易行为治理工作实施方案》。《方案》中称,对行业中普遍存在的问题,要结合纠正旅游行业不正之风的工作进行治理;对涉嫌违法犯罪的,要移送行政执法部门和司法机关处理。

1121,北京金融街威斯汀大酒店开业,有486间客房。

1122,“银泰系”旗下的S科学城(000975)公告,拟与凯悦国际集团下属企业凯悦国际亚洲有限公司共同为北京银泰柏悦酒店的业主公司北京科盛源投资有限公司进行增资并合资经营,北京科盛源将因此更名为北京银泰酒店实业有限公司。S科学城投资建设的北京柏悦酒店位于北京银泰中心,该项目主体已于200512月封顶,并将于2007年完成后期建设及开业筹备,投入试营业。20065月,S科学城将北京柏悦酒店项目的合同执行主体变更为由公司控股的北京科盛源,并终止公司和北京银泰置业有限公司签订的房地产开发协议,改由北京科盛源和银泰置业签订合作开发北京柏悦酒店的房地产合作开发协议。北京科盛源现为北京柏悦酒店的业主公司,目前已就该项目投入了19900万元,并正为其开业开展前期筹备工作。公告介绍,双方增资后的北京银泰酒店实业有限公司投资总额为11733.50万美元,注册资金为5000万美元,投资总额与注册资本之间的差额将通过银行贷款和股东借款等方式筹措。S科学城所认缴的追加资本金额与先前投入的现注册资本加在一起为3750万美元,占合资公司股权的75%,即公司本次需以现金追加投资相当于人民币约9625万元。凯悦亚洲应认缴1250万美元,占合资公司股权的25%。增资完成后,合资公司将转制为中外合资经营企业,其经营范围为:拥有并经营豪华酒店及其附属餐饮、宴会与到会服务和零售设施。柏悦酒店在全球有19家,北京柏悦酒店是中国大陆和港澳台地区第一家柏悦酒店。

 

重庆

1129,重庆市主城区外的第一家按五星级标准修建的永川重庆名豪锦江国际酒店开业,有客房282间,房价比主城区同类酒店低四成左右,主城区五星级酒店豪华标准间600元左右,名豪锦江为358元,豪华单人间价格更低。

 

福建

11231993年投入使用、武夷山最早的三星级酒店玉女大酒店在福州公开拍卖。玉女大酒店房产、土地使用权及该酒店的相关设备,总建筑面积17630.8平方米,土地使用权面积34933.5平方米,参考价为5300万元。

 

广东

111起,随着百届广交会结束,广州酒店房价也开始回落到平时的价格水平。广交会期间五星级酒店的商务房价格一般都在3500元左右,而平时的价位大抵在500元左右,价格最高的也都在千元以内。降幅最大的亚洲国际大酒店的行政套房由广交会期间的5450(外加15%的服务费)直落到2080(含服务费),如果算上服务费,房价回落了4000多元。

119,深圳第一家美爵品牌酒店营业,有481间客房,这是雅高集团继签署位于西安、上海、三亚以及石家庄的美爵酒店之后,在中国增添的第5个美爵酒店成员。美爵酒店相比普通五星级酒店更为讲究个性化风格,位于主要城市及度假胜地,雅高酒店集团目前在亚太地区经营管理着22家美爵酒店,另9家新酒店正在建设中。

1117,香格里拉集团在广州地区首家豪华酒店的视频产品供应商确定三星,三星将为该酒店提供800余台行业专用大屏幕电视以及相关周边设备,涉及32英寸、37英寸等各种尺寸。

 

湖北

1112,湖北旅游政务网通报,湖北省及各市州旅游饭店星级评定委员会对我省268家星级饭店进行2006年度评定性复核,经过严格的复核检查,共有213家星级饭店通过复核,38家饭店被取消星级,17家饭店暂缓通过复核。

 

湖南

118, 长沙市CBD商务圈的华天酒店经济型酒店旗舰店华天之星-识字岭店开业,投资500多万元。

11月中旬,凯莱国际酒店与香港金隆国际发展有限公司于长沙签订了湖南吉首五星级标准凯莱大饭店委托管理合同,有360间客房。

 

江苏

111,无锡华美达安可酒店开业,客房140套,这是华美达安可国际品牌首次进入中国市场。

1119,中国中旅所属中旅饭店总公司首家推出的主要面向中等消费水平的“旅居”特色商务酒店在苏州姑苏饭店正式挂牌,“旅居”的第二家酒店北京华侨饭店也将于年内挂牌。

1123,南京市国土部门挂出了16号土地出让公告,这场时间定为1227的土地出让会,被国土部门称为年底土地“最后一拍”,出让总面积超过了120万平方米。包括河西、江宁及新街口等区域在内的地块总共有8幅之多,其中规划金陵饭店二期扩建的用地被直接打上了200高的“限低令”。南京市政府举行的“重大项目洽谈会”上,金陵饭店二期扩建项目当时定为建设49层主体塔楼,同时配由4层裙楼(局部5层)和地下层组成,投资约10亿元,项目主楼还将与金陵饭店之间架设空中走廊进行连接,而一家为金陵饭店二期设计方案的设计事务所将楼高设计高达320

 

辽宁

11月,沈阳和平宾馆(原二星级)、沈阳军区政治部毓英楼宾馆被评定为三星级饭店,全市三星级以上饭店已达74家,其中54家饭店为三星级,15家为四星级,5家为五星级。

 

陕西

1113,北京首都旅游集团有限责任公司出资10080万元,受让西安建国饭店有限公司国有股权和西安友谊购物大厦整体产权。西安建国饭店有限公司前身是中外合资企业,外资退出后,西安市财政局代表西安市政府持有80%的股权。西安友谊购物大厦是国有独资企业。西安建国饭店有限公司国有股权和西安友谊购物大厦整体产权实施合并转让,是西安市2006年国有企业资产重组的重点项目和商贸服务行业的大型招商引资项目。

 

上海

1113,上海松江新晖豪生大酒店试营业,有172间客、套房。

1128,拥有迪拜七星级帆船酒店的顶级酒店集团Jumeirah宣布已与新天地的开发商香港瑞安集团方面展开合作,在新天地发展一家豪华程度可媲美迪拜项目的超豪华酒店,中文名暂定为“汉唐饭店”,有338间客房,预计2008年开业。Jumeirah品牌目前在全球仅约8家开业酒店,分布于迪拜和美国等地区,每家酒店都属于超豪华类型酒店,其中最为著名的就是迪拜七星级帆船酒店。此外,该集团旗下还有创新型水上公园Wild Wadi Water Park以及Noodle HouseToscana等豪华餐厅。目前,Jumeirah集团在美国、英国、日本、德国、瑞士等地区拥有办事处。

 

四川

119,四川省旅游局与四川省电信有限公司举办四川省宾馆酒店信息化推进暨“酒店信息完美服务联盟”授牌大会举行,数十家加盟酒店代表现场签署联盟公约,并获颁“酒店信息完美服务联盟”标志牌。四川省旅游局与四川电信于20067月签署《四川省旅游信息化发展战略合作协议》,成立了旅游信息化建设联合工作小组,启动旅游行业一号码、一屏和一联盟的“三个一”工程。目前省内已有135家宾馆提出加盟要求。

 

云南

1128,泰国TCC集团与中国工商银行云南省分行签署书面合同:TCC集团出资二亿一千万元人民币全额并购昆明五星级邦克饭店。昆明邦克饭店系中国工商银行云南省分行投资。中国工商银行因在香港、国内同步上市,决定对部分非金融资产进行处置,邦克饭店位列其中。此前,泰国TCC集团在云南曾成功并购了四星级昆明樱花酒店。短短数月内,该集团在云南酒店领域的投入就超过四千万美元。

 

浙江

1114,由浙江省饭店业协会调查撰写的《2006年浙江省饭店业发展报告》认为,一方面,盲目扩张带来的大量供给已经远远超过市场需求,另一方面,千店一面的产品结构却又无法适应日益多样化的市场需求。2005年全省星级饭店平均客房入住率641%,比上年下降42个百分点。这是自2000年以来,全省星级饭店入住率首次跌破65%2006年以来,全省饭店行业的景气指数继续下滑,除了杭州等极个别市场保持平稳外,宁波、台州等地饭店入住率和利润率全线大幅下降。从2000年到2005年,浙江省星级饭店数从411家增长到1002家,年均增长率达195%,总数居全国第二位。到2005年底,全省共有高、中、低档各类宾馆饭店住宿设施17000家。目前全省拟建、在建、待评的高档豪华饭店达150多家,仅杭州2006年新增的四星级以上饭店就将达到21家,新增客房将超过4000间,占杭州现在所有星级饭店客房量的20%以上。建议在近3年内客房平均出租率低于60%的城市地区或景区,应严格控制新建项目,不能盲目立项建设。

    11月14金华市政府为鼓励发展服务业发文出台政策,三年内逐步达到每年安排3000万元资金用于扶持服务业发展,并出台了重奖措施,尤其重奖创品牌。被旅游主管部门评为三星级、四星级和五星级旅游饭店的,分别给予5万元、10万元和30万元的奖励;被评为省级绿色饭店的,给予10万元奖励;被评为浙江省最佳星级饭店和优秀星级饭店的,分别给予5万元和3万元的奖励。

1121,温州市华侨饭店评为五星级,是温州乃至浙南地区出现的首家五星级酒店。温州市现有星级酒店78家,其中四星级12家,三星级38家,总客房数1万多间。各家酒店平均客房出租率保持在70%左右,四星级以上是80%以上。预计到2010年将新建10多家五星级酒店,其中,市区35家,各县(市、区)争取各建1家。目前在建的五星级酒店包括温州香格里拉大酒店、喜来登大酒店、阿外楼生态旅游度假大酒店以及万和豪生大酒店。

 

三、企业篇

 

1.锦江酒店发行H

1130,上海锦江国际酒店(集团)股份有限公司发布了锦江酒店集团招股章程,若发行成功,锦江酒店集团将在香港联合交易所主板上市。初步发行11亿股H股,招股价介乎1.81元至2.2元,相当于2006年备考预测市盈率24.3倍至29.53倍,集资额最高24.2亿元。1219主板挂牌。 发行股份中,9.9亿股为国际配售,其余1.1亿股作香港公开发售,倘以发售价中位数每股2.005元及超额配股权未获行使,集资净额约为20.81亿元。 集资净额中,10.91亿元用作发展及扩大锦江之星旅馆网络;约4.94亿元作翻新经典酒店及豪华酒店;约4.94亿元用作偿还部分银行贷款。 法国巴黎融资为全球保荐人,法国巴黎融资及瑞银集团为联席全球协调人、联席帐簿管理人及联席牵头经办人。分别获中银集团透过全资持有的Will Rich及李国宝及其家族全资持有的SVH同意各斥资2000万美元入股,成为基础投资者,而Starwood Capital Group透过全权控制的JJ Co-Invest3000万美元入股,成策略投资者。所有策略及基础投资者股票禁售期为上市日起计六个月。

1130,锦江股份(600754)刊登公告说,鉴于公司控股公司锦江酒店集团拟发行H股,因对成本法参股企业红利确认的时间不同,形成对投资收益确认的期间差异。公司20061-6月份及7-9月份的净利润分别增加1079万元及减少1079万元,公司20051-6月份及7-9月份的净利润分别增加531万元及减少人民币531万元,公司20061-9月份及20051-9月份的净利润维持不变。

1127,即将登陆香港的首只内地酒店股上海锦江酒店(2006.HK)展开上市推介。IPO发行价区间设定为每股1.812.2港元之间,若不计超额配发部分,将集资19.9亿—24.2亿港元,筹措最多4亿美元(约31.2亿港元)。本次首发,锦江酒店拟发行11亿股H股,占已扩大后股本25%,其中90%为国际配售,余下10%为公开发售,另外可超额配售15%。锦江招股定价相当於2006年预测市盈率24-29.5倍,万豪、香格里拉和文华东方2006年的预测市盈率分别为26.8倍、35.7倍及20.4倍,富豪酒店(0078.HK)、大酒店(0045.HK)为12.8倍和6.3倍。锦江酒店还被估计为上市后其每年派息比率将不少于35%。市场人士表示,料锦江酒店机构配售部分128截止,129定价,1215挂牌,据接近承销团的人士透露,锦江酒店计划引入美国酒店集团Starwood旗下投资公司Starwood Capital(占锦江2.5%权益)、东亚银行(0023.HK)主席李国宝及中国银行(3988.HK)旗下的中银集团投资公司三名策略投资者,入股的金额分别为3000万美元、2000万美元和2000万美元。锁定期为半年。喜达屋资本集团由巴里-斯坦利克(Barry Sternlicht)创立,喜达屋酒店也由其发起。锦江酒店的此次上市是将麾下的两星级至五星级酒店产业以及经济型酒店锦江之星、相关餐饮板块产业一起打包上市。因此,上市所募集的资金除一部分用于经济型酒店“锦江之星”未来的扩张发展外,另外部分将分别用于锦江集团内现有四五星级酒店的改扩建,以及收购其他的酒店产品、偿还公司债务。公司管理层在推介会上表示,预计2006年全年预测盈利不少于3.3亿元,较2005年的3.13亿元上升约5%。公司管理层表示,此次发行H股集资所得的逾半资金将于锦江之星的发展上。至今年底将有180家经济型酒店,过半数是自行投资,其他主要以加盟形式经营。锦江的经济型酒店平均入住率达80%,主要是内地商务客,现时平均房租逾180,2004年是160-170元。锦江之星的加盟费约5060万元(人民币下同),每家酒店有逾100间房。未来5年会力拓以锦江之星为品牌的经济型酒店,令酒店总数由165家增至600,其中20-30%分布在珠三角,实行扩大锦江之星的网点。为兴建酒店及翻新酒店,锦江2007年~2009年的资本开支将达到40亿元人民币。2006年将出售上海九龙宾馆的45%股权,料获5000万元人民币,2007年将出售余下55%权益。投入4.94亿元翻新和平饭店、新锦江大酒店及龙柏饭店。和平饭店改造期间可能会对营收造成约5%影响,改造后酒店房租会由原来平均每晚142美,提升2.5倍至3倍;翻新新锦江大酒店以半停业形式改造,预料对营收造成1%影响;龙柏饭店2007年不会马上装修。锦江酒店初步招股文件披露,公司2004年~2005年资本开支急速上升,分别由2003年的4.73亿元急升至14.16亿、18.9亿元。资本开支上升主要是由于收购土地使用权、兴建及翻新经济型酒店锦江之星等。将投资数亿元改造和平饭店,预计整项翻新工程需时两年。经济型酒店自行购买物业每家初期投资额约5000万元人民币;若以租用方式拓展每家初期投资约2000万元。计划2010年有三成为自行经营模式,七成为特许经营,目前比例为各占一半。保荐人BNP 百富勤报告指锦江之星占公司2006 年总经营溢利预测的8%2007 2008 年将提升至13%18%

1117,上海锦江国际酒店(集团)股份有限公司通过联交所的上市聆讯,保推荐人之一瑞银发表锦江的投资报告指出,锦江初步估值在87 亿至122 亿元人民币。主要受大举投资酒店装修以及锦江之星新增网点的成本费用上升的影响,2006年纯利可能倒退3%至3.03 亿元,预测2007 年轻微回升至3.4 亿元。瑞银又预计,由于2006年大幅增加酒店房间供应,锦江2007年的酒店入住率、以及房价都不会大幅上升。瑞银表示,增设酒店的效益,较有机会在2008 年的业绩才可体现,预计2008 年市盈率为16 倍,营业额增长6%至33.2 亿元,净利润增长11%至4.27 亿元。但2005 2008 年的预计每股盈利复合增长率为11%,低于国际上的中位数15%的增长水平,但瑞银表示,盈利预计中,并没有包括2008 年的奥运,以及2010 年在上海举行的世博会等相应良好因素。瑞银预计锦江两年内的资本支出为12 亿元,2005 年的负债比率为19%,总负债为14.8 亿元,净负债为6.44 亿元,预计上市集资22 亿元后,将改善锦江2006年的负债情况,2006年预计实现净现金10.3 亿元,2008 年的预计负债比率为4%,拥有2.43 亿元的净负债。瑞银指出,从锦江在2006年上半年的业绩来看,营运利润率为18%,与2005 年同期相比增长9%。集团计划将旗下的连锁式经济酒店锦江之星数目由现时的150间,于5年内大幅增至600间。锦江之星2003年酒店房间才2,169间,至20069月底止已增至6,272间。2005年锦江之星占锦江营业额仅11%,经营溢利则占9%;瑞银估计到2008年会分别占21%18%。和平饭店翻新完成后,房间数目由260间增至320间,平均房租估计可由目前的900元,倍升至1,800元。届时和平饭店占整体利润贡献,会由2005年的2.5%增至5.2%。锦江将引入Starwood CapitalSC)为策略性股东,占锦江2.5%权益,SC旗下的Starwood Hotels and Resorts Worldwide可为锦江提升酒店质素。截至20069月,锦江共有151家酒店,客房达31,797间,另有112家酒店在兴建中,预计可增加客房19,191间。

 

2. 如家表现

118,如家(HMIN-US)第8个交易日以26.89美元开盘,以26.29美元报收,较发行价13.8美元升90.5%。

1116,如家快捷酒店(纳斯达克:HMIN)公布了其截至2006930的第三季度未审计财务报告,2006年第三季度中,如家酒店总收入同比增长106.3%、环比增长15.9%1.604亿元人民币(2030万美元);2006年第三季度中,净利润100万美元。截至2006930,如家连锁酒店在中国的45座城市中拥有78家出租运营的酒店和29家代销管理的运营酒店,另外还有33家出租经营的酒店和23家代销管理的运营酒店正在开发之中。每家运营酒店的平均房间数量为119间。如家酒店预计其2006年第四季度的总收入将达到1.62亿元人民币(2050万美元)至1.78亿元人民币(2250万美元)之间,这一预计目标基于目前的初步情况,还将作出调整。

1116,如家西安科技路店开业。

1120,如家在荷兰CRF集团“2007中国杰出雇主”上海地区的评选中获“上海地区杰出雇主”。

 

3. 富豪酒店分拆地产投资信托基金上市获港交所批准

1123,香港首只酒店REITs富豪酒店(0078.HK)宣布已向香港证监会申请,分拆富豪产业信托上市。4家银行已签署为富豪酒店(0078)筹组银团,四间银行包括荷兰银行、德银、美林及 Sumitomo Mitsui Banking Corp.4家银行为富豪酒店安排发行5年期45亿元债券,分为两部分,并正邀请其他银行参与。富豪酒店上一次组银团贷款为200412月,规模达47.5亿元,年期介乎25年。有消息称,富豪酒店的目标集资额约为77.6亿美元。相关销售文件称,富豪产业信托2007年派息率为5.2%,于1124开始预路演,125正式路演,拟于1214定价。该信托95%的股份将售予机构投资者,其余5%作为零售部分,这次招股并有10%超额配股权。该集团表示,将实行重组,初步将旗下5家酒店资产,转 让予富豪产业信托,预期出售作价不少于140亿港元。据协议,初步出售酒店包括富豪机场酒店、铜锣湾富豪香港酒店、尖沙咀富豪九龙酒店、九龙城富豪东方酒店、及沙田丽豪酒店。富豪酒店表示,建议分拆REIT上市完成后,集团将持有50%(假设超额配售无行使)富豪产业信托权益,而上述出售酒店资产,按其今年6月底账面有形资产净值不少于40亿港元计算,预期富豪酒店将可自出售获得不少于46亿港元收益。富豪产业信托获注入的酒店资产, 涉及本港五间酒店合共3,348间客房, 包括富豪机场酒店、富豪香港酒店、富豪九龙酒店、富豪东方酒店及丽豪酒店, 截至20069月底的估值约160.70亿港元。该信托并有优先收购富豪酒店大中华地区新酒店的权利。富豪酒店分拆富豪产业信托后, 仍会持有50%股权。富豪酒店日后将租用有关酒店物业, 负责营运管理、并继续从事酒店及物业发展等业务, 而该公司出售酒店资产所得的款项, 将用作认购富豪产业信托的基金单位、偿还债务及作为营运资金。富豪酒店首年度将向富豪产业信托支付基本租金5.5亿港元, 并逐步递增至第五个财政年度的7.8亿港元。另会根据物业收入, 按比例支付浮动租金。富豪产业信托2007年底前可分派的收入总额, 预期介乎5.7-5.9亿港元。富豪酒店的股东, 每持有100股可优先认购1个富豪产业信托基金单位。  富豪产业的架构是,先由富豪酒店将资产出售给新成立的信托基金——富豪产业,然后由富豪酒店租回,富豪酒店每年支付一笔固定基本租金,另加浮动租金,浮动租金是若每年酒店净收入超出固定租金,可以把超出的部分按比例分成。由富豪酒店(0078)分拆出来的酒店投资信托基金富豪产业信托(富豪产业),将以2007 年预测年息率5.2 厘至5.8 厘作招徕。上市首5 年的固定租金为5.5 亿元、6.3 亿、7 亿、7.5 亿及7.8 亿元,分别升15%、11%、7%及4%,另外,首5年内的分成比例分别为100% 、100%、70% 、60% 及50%,5 年内浮动租金总额不少于2.2 亿元。富豪酒店已承诺,明年可分派收入将为介乎5.7 亿至5.9 亿元,相当于年息率5.2 厘至5.8 厘。富豪产业包销商之一的高盛证券的研究报告预测,其2007 年的可分派收入为5.91 亿元,2008 年则为6.8 亿元,相当于年息率5.8 厘及6.7 厘,2007 年的息率高于领汇(0823),但低于越秀房托(0405)及泓富(0808)。分拆富豪产业将令富豪酒店获得46 亿元的帐面利润,富豪酒店将套现约92 亿元。富豪集团承诺,只要富豪集团还是以富豪酒店的品牌作为内地的酒店管理人管理任何富豪产业信托的酒店,富豪酒店就不会管理或者授权他人管理香港或者其他地方富豪产业信托酒店物业半径八公里范围内的酒店。富豪国际酒店集团于1979年在香港注册成立,为香港最大酒店经营商,在上海也管理着两家世界级的酒店上海富豪东亚酒店和富豪环球东亚酒店。酒店能够在非常短的时间内调动房间价格,酒店REITs的运作将更为反应急速。目前新加坡上市的两个酒店REITsCDL Hospitality TrustAscott Residence Trust,均运作理想。

 

4. 华平投资超过千万美元入股7天酒店

1114,广东7天经济连锁酒店集团与全球最大的创投基金之一华平投资集团联合对外宣布,华平投资超过千万美元入股7天酒店,预计2006年底7天酒店拥有的分店数将达到40家。华平投资为美国历史最为悠久的私人股权基金之一,在国外有高达10亿美元的酒店公寓类投资。

 

5.古井开放式预定中心上线

118,古井酒店管理公司投资开发的开放式预定管理系统瑞景(VISTA)预定中心www.vistahotel.cn上线,通过网络与中央呼叫为客人提供酒店预定、会议策划、商旅管理等全方位的服务。

 

6.携程网第三季度净收入同比增长47

118,携程网发布了今年第三季度的未经审计财报。携程网第三季度净收入为人民币2.08亿元(约合2600万美元),同比增长47%;毛利润为79%,05年同期为83%,主要是因为机票和度假产品业务的增长带动总服务成本上升所造成。净利润为人民币6500万元(约合800万美元)。排除股权奖励支出,净利润为人民币7900万(约合1000万美元),同比增加20%。净利润率为31%。排除股权奖励支出,净利润率为38%,去年同期则为47%。携程网预计2006年第四季度净收入将比去年同期增长40%。携程网将与EBAY一起开拓酒店直销市场,双方将推出EbayCtrip.com的网站,业务矛头将直接指向目前存在巨大市场空间和商机的酒店直销领域。2005年底我国旅游产业的市场规模已经高达7700亿元人民币,通过网络进行旅行检索和预定酒店的总体规模为8.5亿元人民币左右,占0.1%2005年使用网上旅行预订服务的用户也只占网民总数的1.4%20067月,中国互联网信息中心(CNNIC)发布的《中国互联网络发展状况统计报告》显示,“网上预订”服务在“网民经常使用的网络服务”排名统计中占5.4%,排名23位。而酒店每通过网络预定获得一个客户,就需要将此客户消费价格的10%以上作为佣金支付给该网站,而在一些四星级以上的酒店,支付佣金的费用甚至高打酒店价格的16%以上。

 

7.四季接到盖茨、沙特亲王阿瓦伊德、夏普37亿美元的联合开价

116,旗下拥有74家豪华酒店的四季酒店宣布,接到盖茨、沙特亲王阿瓦伊德、以及该公司创办人夏普37亿美元的联合开价,将把上市公司摘牌转为私人公司。盖茨的CascadeInvestments和阿瓦伊德开价每股82美元,比四季酒店113的收盘价63.87美元高出28%。酒店董事长兼首席执行官夏普将因这笔交易进账2.88亿美元。分析师表示,收购价格是2007年预测盈利的40倍,可能代表了酒店业最高的收购水平。四季酒店116在纽约证交所的交易股价收盘大涨18.63美元至82.50美元,涨幅达到29%。夏普1961年开设第一家四季酒店。他表示,这个交易是他唯一愿意接受的。收购完成后,夏普家族将保留四季酒店10%的股份。目前,阿瓦伊德是四季酒店的最大股东,截至去年4月持股22%,盖茨的基金持股6%。自从阿瓦伊德2004年初在盖茨华盛顿的家中共进晚餐后,双方的合作至少已经有两年时间了。由于加元升值,四季酒店第二季度利润下降42%至910万美元,营收下降9%至6.78亿美元。四季酒店去年出现亏损,净收入在过去4年中有3年下降。不过,随房地产行情上涨,以及建筑成本增加,酒店业已成为被并购的目标。迪拜政府旗下的投资集团正打算以13亿美元收购TravelogeHotels,而私人股本集团黑石集团集资52.5亿美元收购酒店。

    11月8四季酒店集团(Four Seasons Hotels)公布第三季业绩,公司在季内转亏为盈,共录得盈利1,090万美元。四季酒店第三季折合每股盈利29美仙。1年前同期该公司录得亏损1,140万美元,每股亏损31美仙。去年亏损数字包括汇兑损失,以及资产撇帐及减值大约2,110万美元。截至930的第三季度内,管理收入由1年前同期的6.038亿美元增至6.99亿美元,公司在全球各地核心酒店的房间平均收入则上升9.7%。房间平均收入上升主要由於房间租金大幅增加所致,反映公司能够持续抓紧豪华旅游强劲需求的能力。四季在全球31个国家经营71家酒店,另有25个发展中的物业项目。几天前,四季酒店收到来自主席Isadore Sharp、微软主席盖茨旗下投资公司Cascade和沙特王子阿尔瓦利德合资的37亿元的私有化建议。四季在全球31个国家经营71家酒店,另有25个发展中的物业项目。

 

8.万豪国际集团公布未来三年的全球业务增长计划

1113,万豪国际集团公布了未来三年的全球业务增长计划,将在2009年底前把北美以外地区的酒店客房数量增加30%以上。从现今至2009年,万豪计划在北美地区增加58,00069,000间客房;在欧洲、中东及非洲地区,万豪将增加60,00062,000间客房;在亚洲地区将增加11,00012,000间;在加勒比海及拉丁美洲则增加4,0005,000间客房。万豪国际集团指出,在国际市场的扩展将是其发展策略的关键,目前万豪在美国以外的市场份额少于1%。万豪估计,凭借其“全方位服务”,新增客房数量将有60%来自美国及加拿大以外地区。万豪国际集团董事长及首席执行官J.W. Marriott二世表示,全球经济的蓬勃发展、加上万豪的卓越服务精神及雄心勃勃的酒店网络扩展计划,这将给予万豪许多市场发展机遇。

111,万豪与上海家饰佳控股集团共同就合作北京万豪酒店和万豪-琥珀居签约。北京万豪酒店的收购及装修成本预计20亿左右,东城区东方置地公司占15%股份,上海家饰佳控股占85%股份。上海家饰佳正积极运作分拆旗下酒店和商业物业上市。

 

    9.汉鼎亚太计划收购控股中国5家希尔顿股权

风险投资公司H&Q Asia Pacific(汉鼎亚太)计划收购控股中国北京﹑上海以及长江三角洲地区5家希尔顿5000个房间80%以上的股权,按照一个房间最低10万美元估算,总投资在5亿美元左右,有可能联手房地产基金或者酒店管理基金进行投资。汉鼎亚太是1985年由徐大麟博士与Hambrecht & Quist Group以合资企业形式建立的独立私募投资基金管理公司,旗下管理的总资产达21亿美元,除消费品牌产品外,汉鼎亚太还投资科技、金融服务、媒体及房地产等多个行业。

 

10. 8

11月,速8中国宣布将再开3家新酒店,分别是北京方庄银马速8酒店,滁州四牌楼速8酒店及呼和浩特宜居速8酒店。速8已经提前完成了到2006年底拥有100家开业或已经签约速8酒店的年度发展计划,并超额完成了计划的10%。这也是速8中国连续第二年提前完成年度发展目标。速8在全国的58个城市有110家开业或已经签约的酒店;其中32家酒店在中国的17个城市已经开业运营。

 

四、营销篇

 

东航与万豪合作奖励飞行常客

111起,中国东方航空与万豪国际集团联合宣布,双方将合作奖励飞行常客。入住中国大陆和香港地区的指定万豪酒店的东航“东方万里行”会员将获得“东方万里行”积分。今年11月至明年1月期内,东航及万豪更为“东方万里行”会员提供双倍积分优惠。参与这项合作计划的万豪酒店共24家,分属JW万豪、万豪、万丽、万豪行政公寓及万怡等5个品牌,它们遍布13个城市,包括北京、上海、广州、香港、重庆、苏州、三亚、顺德、沈阳、天津、武汉、无锡及西安。“东方万里行”会员每次入住此等万豪酒店,将可获800点“东方万里行”积分,由11月起至20071月底,更可获额外800点“东方万里行”积分。“东方万里行”会员通过万豪客房预订免费热线电话、万豪公司网站www.marriott.com及参与计划的万豪酒店进行预订客房并入住,便可享受上述优惠。在200611月至20071月期内,“东方万里行”会员入住参加合作的万豪酒店,更可获得双倍里程积分。

 

凯莱国际酒店集团2006年全国巡演

11131121,近500个客户、旅行社和会奖组织者参加了凯莱国际酒店集团2006年全国巡演,与来自16家凯莱酒店进行面对面的直接交流,展示集团最新的发展动向,介绍酒店产品以及服务,加强与区域内主要客户的长期稳定合作关系。

 

 

格林豪泰新积分办法出台

12131日,通过格林豪泰的服务热线400-820-5-998800-820-5-998来查询确认积分,也可以通过拨打客服电话400-800-5-998800-820-5-998进行查询。从200711起,积分都将以格林豪泰积分系统默认值为准,不再允许更正。从200711,格林豪泰酒店连锁集团每个季度会在当季度新消费后积分累计最多的前10名会员中抽出三名幸运会员,其中第一名会员将得到“华映出品”最新平板电视一台,其他两位将有其他惊喜礼品。每个年度结束后,格林豪泰更会在累计总积分最多的前10名会员中抽取三名超级幸运会员,第一名会员将得到名牌高级轿车一辆(牌照费及个人所得税等自理),另两名会员也会获得超值礼品。