纵横汇海6月18日
油价承压，美元喘息回稳
6月18日 重要经济资料公布
07:50 日央行会议纪录
09:30 澳洲5月商品进口‧前值174.6亿
16:30 英国央行投票结果‧预测8:1‧前值8:1
17:00 瑞士ZEW 6月投资者信心指数‧前值-60.4
20:30 加拿大5月领先指标‧预测+0.1%‧前值+0.1%
6月17日 港金息率：平息 伦敦白银定盘价：17.22
伦敦黄金上午定盘价：883.00 伦敦黄金下午定盘价：881.50
黄金伦敦收盘(23：15)：880.80/881.60 黄金纽约收盘(03：15)：884.20/885.40
StreetTracks Gold Trust黄金持有量：617.48吨(+12.27吨)
NYMEX 8月期金： 开市价：880.00 收市价：887.20 最高价：889.10 最低价：876.70
周二数据显示，高涨的能源价格推动美国5月生产者物价指数(PPI)大幅攀升，房屋开工降至17年低点，突显了在通膨居高不下之际美国联邦储备理事会(FED)要应对疲软经济成长的两难境地。劳工部报告显示，由于能源价格跳涨4.9%，5月PPI升幅为1.4%，大于预期；不过汽车降价使得核心PPI如预期所料有所放缓。因核心通膨数据温和，市场预计联储在经济成长仍然脆弱之时不会急于升息，美元在数据公布后下滑。5月生产者物价较上年同期增长了7.2%，创下连续八个月PPI年率超过6.0%的纪录，持续时间为1982年滞胀时期结束以来最长。扣除能源和食品后的核心生产者物价一如预期地上涨0.2%，低于4月0.4%的升幅；核心物价同比上升3%，涨幅追平4月，为1991年来最大。上月核心半成品价格涨2.0%，创下1980年1月来的最大涨幅，其中钢铁制品价格大涨10.7%，创出纪录之最。5月汽油批发价格较4月涨9.3%，较上年同期大涨26.3%。另外，美国商务部公布美国5月房屋开工年率下降3.3%至97.5万户，为1991年3月以来的最低水平；而营建许可年率下降1.3%。分析师警告未来几月住宅营建活动可能还会下滑15%。联储数据则显示5月工业生产意外下滑0.2%，因天气原因导致公用事业领域产出减少；产能利用率下跌至79.4%，为2005年9月来的最低水平，表明经济疲软。商务部并公布第一季美国经常帐赤字从去年第四季的1,672亿美元扩大至1,764亿美元，涨幅高于预期。第一季经常帐赤字相当于美国国内生产总值(GDP)的5.0%，去年第四季的比例为4.8%。
XAU 伦敦黄金
伦敦黄金周二收复稍早失地，收盘小涨，因美元走软带动对黄金的买盘。美国房屋开工数据挫至多年低点后，美元兑欧元下滑，增加了黄金作为另类货币的吸引力。另外，全球最大的黄金ETF StreetTracks gold周二增持12.27吨至617.48吨，资料今早在网站发布后一度刺激金价。
近两周走势所见，金价似乎在25天平均线亦遇到颇大障碍，而目前25天平均线处于893水平，可预计终可克服此区，，将见金价近日升势得以延伸，向上较大阻力可见至896及911水平，另外，亦要留意100天平均线则位于915.50美元。4天与9天平均线目前处于交迭，能否展现短线利好交叉有待考察，而另一方面，金价自上周回升若然未能高破上周一高位908.70美元，则金价仍见沽压，向下较近支撑在881及874水平，进一步支持则预计在866水平。
伦敦黄金 6月18日
预测早段波幅：881 - 890
支持位：874 - 866
阻力位：896 - 911
XAG伦敦白银
伦敦白银方面，周二维持于近期区间波动，美元午盘反弹，令银价一度下挫至16.84美元美元，但纽约时段房屋数据又令美元回挫，银价反攻抢回17美元关口上方。
白银走势所见，市场似乎仍在继续寻找方向，目前震荡于16.20至17.60区间，短期下方的支撑位于16.59美元；上方阻力位于17.43美元及100天平均线17.67美元。较大阻力见至17.80美元。由于近月银价都在区间争持中，可预计若后市跌破此区间将见较大延伸跌幅，下看支持估计可至15.75美元。
伦敦白银 6月18日
预测早段波幅：16.59 - 17.43
支持位：16.21 - 15.75
阻力位：17.80 - 18.21
EUR 欧元 - 欧元区间波动待变 ―
关注焦点：
‧通膨年率升至纪录高位
‧阻力参考1.5530‧1.5620‧1.5800*
‧支撑参考1.5450‧1.5400
德国6月ZEW经济预期指数大幅低于预期，智库ZEW经济研究院公布的一项备受关注的调查显示，6月德国投资者对于该国经济前景的信心下降幅度远超过预期。ZEW称根据对264名分析师和投资者的调查，6月德国经济预期指数滑至负52.4，5月时为负41.4。市场原先预估6月指数为负42.0。德国经济现况指数则一如预期从5月的38.6下滑至37.6，欧元区6月预期指数降至负52.7，5月为负43.6。
欧元兑美元周二录得小幅涨势，美国5月房屋开工年率降至逾17年来低点，令投资人愈发质疑美国联邦储备理事会(FED)及早升息的预期。但欧元升幅受限，市场亦调降了欧元区收紧货币政策的预期，因欧洲央行(ECB)执委会委员斯麦吉称25个基点的升息应足以令欧元区通膨回落至2%目标水准下方。5月美国房屋开工年率降至97.5万户，为1991年3月来最低。其它经济报告显示，美国5月生产者物价指数(PPI)较上月上升1.4%，升幅大于预期，而首季经常账赤字以为扩大。
图表分析所见，欧元回稳至5天平均线上方，当前10天平均线1.5530可望企稳，而首要考验将为50天平均线15615水平，打破此区可望欧元进一步挑战1.58关口。若果欧元到达1.58关口，在型态成会促成双底，继续有机会发展新一轮上涨行情。下方较有意义支撑1.5450水平及1.54关口。
相关要闻：
欧盟统计局公布欧元区4月贸易顺差23亿欧元，预估为逆差14亿欧元，3月从逆差23亿欧元修正至逆差15亿欧元。
欧洲央行(ECB)管委会委员穆尔许周二称，ECB和美国联邦储备理事会(FED)在试图完成不同的使命，因此它们的政策响应是有细微差别的。但他指出两家央行对经济的分析几乎没有分别。他并称ECB处于高度警觉状态，在未来两周这将与央行曾经使用的警惕一词有同样的意味。他预计欧元区经济成长可能会在今年第二季触及低点，此后会开始加快成长步伐至2009年底将接近潜在成长率。他并指ECB在7月3日会议上升息存在一定的确定性。
JPY 日圆 - 跌势遏止酝酿反弹 △
关注焦点：
‧阻力参考107.15‧106.00‧105.50
‧支撑参考108.50‧109.00‧110.20
日本央行5月19-20日会议记录显示，一些日本央行政策委员会委员表示，大宗商品价格上扬对日本经济同时造成供需两方面的冲击。他们表示其冲击表现在对高成长经济体的出口增加，进口物价亦上扬。日本央行委员会编制九名委员，目前只有七名委员，于该次会议上一致同意维持利率不变。在6月12-13日的会议上亦维持利率不变。
日圆过去三个交易日走势淡静，幅度未见过百，但另一方面或正反映日圆此轮跌势在200天平均线附近开始遇见支撑，并令至日圆之跌势亦见放缓。由于日圆在低位已拉据好几日，可望若日圆始终未可进一步扩大跌幅，则见日圆正积聚反弹动能，预计较近阻力先见于10天平均线107.15水平，较大阻力则为106关口及25天平均线105.50水平。108.50则为目前支持区域，下一级支持位则明确见于250天平均线110.20水平。
GBP 英镑 - 走势型态不利英镑 ▼▼
关注焦点：
‧金恩暗示下次会议倾向降息
‧阻力参考1.9585‧1.9650
‧支撑参考1.9460‧1.9380**‧1.9200‧1.9000
英国5月通膨率升至1997年工党执掌政府以来的最高位，但英国央行的言论却淡化了较早采取升息行动的可能性，因央行称利率前景仍旧"不确定。英国统计局公布5月消费者物价指数(CPI)较前月增长0.6%，较上年同期增长3.3%，年增率高于4月的3.0%，亦超出市场预估的3.2%。英国央行已经上调了对短期通膨率的预估，但表示未来同时面临通膨上升和经济成长下降的风险，央行决策处于两难境地。在央行的信件发表后，短期英镑利率期货攀涨，英镑扩大兑美元的跌幅，市场将信函解读为英国今年升息的机率下降。
英镑周二跌至近一个月低点，英国央行称遏制通膨前景充斥着不确定，周二公布的通膨数据高于预期。英国5月消费者物价指数(CPI)年率升至3.3%，高于央行2%的目标，迫使央行总裁金恩致信财政部作出解释。英国央行称未来12个月内过于激进的平抑物价举措将引发市场震荡。英国央行总裁金恩称燃料，食品等价格的高涨是推动通膨上升的主因，通膨下半年有可能会升逾4%。CPI数据公布后英镑跌至日低1.9466。因英国央行暗示其下次利率举措可能是降息，而非升息，投资者静候定于今日公布的英国央行6月利率会议记录，以寻获有关利率前景的线索。
型态上仍大致见到头肩顶，现在颈线位置1.9380，此为关键中的关键，失守以此型态突破之运行，有机会大挫至1.90关口。较近支撑位则可先留意1.9460水平。阻力则留意10天平均线1.9585及25天平均线1.9650水平。
CHF 瑞郎 - 瑞郎维持通道区间运行 ―
关注焦点：
‧阻力参考1.0330‧1.0110
‧支撑参考1.0500‧1.0600**‧1.0670/1.0730
瑞郎周二小幅上涨，投资者对于美国加息的预期减弱，令美元承压。近期瑞士公布的经济数据暗示未来增长趋弱，但对瑞郎影响有限。估计明日瑞士央行的利率决议维持不变，亦应未会左右瑞郎走势。
瑞郎仍见窄幅整固，继续在始于五月初之下降平衡通道当中运行，目前上方顶部为1.05关口，下方底部则见于1.0110水平，换句话说，须先失守1.05关口才见触发弱势之扩展，重要支撑区域则为1.06关口。在五月上旬已见瑞郎曾测试1.06关口，而历经多日考验未有失守，但若此趟破位，则应见瑞郎出现较大幅度之调整，以信道之深度约400点计算，可望延伸目标有机会直指1.10水平；较近支撑位则可先留意50日保历加通道1.0670水平及1.0730水平。目前较近阻力则预计为50天平均线1.0330水平。
AUD 澳元 - 风险偏好回升支撑澳元 ―
关注焦点：
‧阻力参考0.9465‧0.9525‧0.9650
‧支撑参考0.9400‧0.9315‧0.9200
NZD 纽元 - 技术超卖呈回稳 ―
关注焦点：
‧阻力参考0.7600‧0.7680(250MA)/0.7700(25MA)
‧支撑参考0.7525‧0.7450‧0.7300
CAD 加元 - 低位稳固支撑呈回升 △
关注焦点：
‧阻力参考1.0150**‧1.0095‧1.0055‧1.0000
‧支撑参考1.0300‧1.0400‧1.0500
财经要闻
美国财长保尔森称，他将与中国官员讨论中美如何提高能源使用效率，避免石油供应中断。保尔森称他将与中国副总理王岐山讨论如何避免出现石油供应中断，如何让全球能源市场更加开放和透明，以及如何推动使用可替代能源。
旧金山联邦储备银行副总裁Reuven Glick称，美国第二和第三季经济成长料将强于稍早预期，受惠于退税政策以及房市拖累减轻。在财政刺激方案结束后，他们预期会有一些回落，第四季经济成长将有所放缓。Glick还表示第二和第三季整体通膨可能超过4%，之后会开始降温。他补充称旧金山联储预测核心和整体个人消费支出(PCE)物价指数在2009年底前均将降至约2%。
美国最大投资银行高盛宣布，第二季获利较上年同期减少11%，因停滞不前的债市拖累其投资银行业务，并损及获利，不过在目前这种数十年来最差的经济环境下，高盛的业绩还称得上是鼓舞人心的。高盛公布截止5月31日的会计年度第二季凈利为20.9亿美元，合每股盈余(EPS)4.58美元，上年同期分别为23.3亿美元和4.93美元。此外高盛分析团队称，美国的银行或需再筹资650亿美元，来应对全球信贷危机导致的不断增加的损失，这场危机直到2009年才会触顶。
纽约商业期货交易所(NYMEX)原油期货周二收低，因市场预计沙特阿拉伯不久就将增产。在周三美国能源资料协会(EIA)公布库存数据前，油价从稍早低点回稳，调查预计上周美国原油库存减少。汽油和取暖油汽油亦走软，因预计上周库存增加。将于周五到期的NYMEX-7月原油期货连跌第三日，结算价收低0.60美元至每桶134.01美元，盘中交投区间介于132-135.23美元。联合国秘书长潘基文与沙特阿拉伯石油部长欧那密会谈后在周日表示，沙特计划在7月将产量提升至每日970万桶。石油生产国和消费国将在6月22日在沙特开会讨论油价劲升。利比亚OPEC官员周二表示其它石油输出国组织(OPEC)成员国可能不会有足够闲置产能可跟进沙特增产。
中国人民银行行长周小川周二称，中美官员在为期两天的经济对话中讨论了美元在稳定全球金融市场中的作用。周小川在会议间隙对记者表示，双方没有具体讨论美元疲弱对中国通膨的影响，而是谈到了美元疲弱推升能源和商品价格。
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