金价从本世纪初的260美元1盎司，涨到2008年1 000美元1盎司。为什么连续跌了20年的黄金，突然涨得让人看不懂了？如今各国既不需要黄金作为发钞的基础，也不需要用这么多的黄金来打造首饰。为什么金价这样一路飙升，金价暴涨背后的原因究竟是什么？ 黄金在20世纪80年代最高时达到过每盎司850美元，之后一路狂跌了20年。新世纪初又从260多美元开始上涨，到2008年初，金价已经冲过1 000美元的一个历史性高位，一个从来没有到过的高位。    

　　很多人都问，黄金为何暴涨？黄金还会涨吗？ 那么，黄金为什么涨价？为什么会涨这么高呢？金价高企的背后究竟反映了什么问题？虽然普通百姓说既不存黄金，也不买金条，但是大家应该了解，黄金暴涨的背后意味着什么？黄金暴涨对中国又意味着什么？ 也许买卖黄金的人并不多，我们这里探讨的重点不在黄金是否还值得买，而是我们发现，中国人"盛世买古董，乱世买黄金"的说法好像看不明白了。我们身处的这个世界古董在暴涨，黄金也在暴涨，这究竟是什么道理呢？ 这究竟是盛世还是乱世呢？ 这个现象背后说明了什么？给了我们什么启示？ 作为了解宏观经济的人，它非常重要，从金价的涨跌可以看出很多问题。    

　　让我们回顾一段历史，看黄金是怎样一路走来的。    

　　大家知道，人类社会早期是物物之间的交换，当时是没有货币的。在交换过程当中，人们牵着一头羊去换两斤盐巴。后来慢慢形成了交换的媒介，刚开始时是贝壳，把从海里捞出来一种天然贝壳作为货币；后来又发现黄金比较好，体积小便于携带，质地均匀便于切割，交换时很方便，于是黄金作为交换的媒介被人们普遍接受下来。人们都相信黄金，黄金由此走上了历史舞台，扮演货币的角色。所以，黄金在人类历史上相当长的时间内，都是作为货币存在着。    

　　随着社会发展，经济规模越来越大，黄金数量是有限的，它不够了怎么办？人们就在想，能否用一种货币符号来代替真实的黄金呢？结果就出现了用纸币代替黄金的尝试。当美国政府决定印制并发行美钞来代替黄金的时候，所有美国人都不答应，说我们不相信这张纸。美国政府说了，请大家相信上帝，相信美元，还把"我们信奉上帝"（IN GOD WE TRUST）印在每一张钞票上。当时发行的每一张美元，背后都有黄金来支撑。政府发行多少美元的钞票，国库里就有多少黄金储备。如果你不相信美元，可以拿着纸币去换回黄金。所以，历史上就有一个金本位制的时期。直到现在，有不少海外华人还是习惯于把美元叫做"美金"。    

　　什么叫金本位？在英国历史上，有很长一段时间都是采取金本位制，英国发行多少英镑的纸币，后面都和黄金挂钩，有一定的兑换比率。国库里一定有多少黄金做储备，才能向外发多少纸币。比如，1英镑等于20先令，而1几尼金币能换21先令，差不多同1镑等值。    

　　当大家质疑，不愿意接受纸币时，担心哪一天政府宣布纸币作废，我们怎么办？政府说，发行纸币的时候，国库放着大量的黄金做保证，请你们相信我们国家的货币。所以各个国家在黄金不够的情况下都开始发行银行券，但背后必须备着黄金，让百姓随时可以把银行券兑换成黄金，这还不是真正意义上的纸币。

　　大家知道，人类经历了太多次的战争，太多次的瘟疫，太多次的不幸，仅在20世纪就经历了两次世界大战。第一次发生在1914~1919年，当时战后世界一片颓势。20年后又发生了1939~1945年的第二次世界大战，整个世界极度混乱。世界形成轴心国和同盟国两大阵营，那时欧洲一片战火，亚洲也硝烟弥漫。    

　　英国在第一次世界大战后就放弃了金本位制，英国政府说，我们没有那么多黄金了，所以政府放弃金本位制。到了第二次世界大战，整个世界都混乱了，各国政府之间谁也不相信谁的货币。一旦战争打起来了，每个人都愿意要黄金，每个人都抢货物，谁都不愿意要纸币。当时国际贸易体系、货币体系完全陷入混乱，各国之间已经停止正常贸易了，因为处处都在打仗。当时美国已经足够强大了，美国参加过两次世界大战，可战争没在美国本土爆发，美国造武器、造飞机、造军舰，造所有的东西向外出售，除了原子弹。两次世界大战让美国变得更强大了。    

　　在1944年二战快要结束之前，以美国为代表，在美国的布雷顿森林开了一个会。很多世界政要、经济学家都出席了这次会议。他们商量说，战争结束以后，我们将建立一个怎么样的货币体系呢？各国的货币现在都混乱了，谁都不承认谁的了，我们怎么办呢？而各国的黄金储备也快打光了，要回到金本位时代确实非常困难。想来想去他们就制定了这么一个方案，即各个国家货币都跟美元挂钩，有一个固定比例，例如英镑合多少美元，瑞士法郎合多少美元，法国法郎合多少美元，各国货币都和美元有一个固定汇率。各国都说，我们怎么能相信美国的货币没有问题呢？美国哪天出问题怎么办？美国财政部长说，如果各国都不相信美元，那美元就和黄金挂钩。35美元兑换1盎司黄金，这是人们在1944年规定好了的。全世界所有货币按照一个固定的汇率跟美元挂钩，而美元和黄金挂钩，即35美元就等于1盎司黄金。    

　　什么是盎司？盎司是个英镑重量单位，一盎司等于31.1035克。那么时至今日，黄金价格如何呢？我们说，黄金价格已经升到1 000美元兑换1盎司黄金。大家说，黄金升了多少倍？为什么60年前黄金35美元1盎司，现在都突破1 000美元了？全世界都为此而感到震惊。黄金为什么涨价，而且暴涨到今天的高位？所以，我们探讨黄金暴涨的背后反映了什么？我们大家应该注意什么？中国政府做好准备了吗？中国企业做好准备了吗？普通百姓做好准备了吗？怎么应对黄金的进一步上涨？未来黄金走势如何？ 1944年布雷顿森林体系制定了这样一个货币体系之后，1947年缔结了关税及贸易总协定（GATT）-就是现在世界贸易组织（WTO）的前身，之后又成立了联合国（UN），这三件关系国际重大事务的事项终于确定了下来。有了联合国，世界各国有事可以商量；有了关贸总协定，各国的贸易就可以正常进行了；有了统一的货币体系，各国货币可以相互交换。如果谁不相信美元，可以马上把它换成黄金，现在美国国库里存着大量的黄金。所以，二战以后，世界各国就这样开始了经济增长。20世纪40~60年代，世界经历了30年的经济增长，美国经济复苏了，欧洲经济复苏了，整个世界经济都在发展。包括苏联和东欧国家经济，也呈现了非常好的发展。  

　　    讲到这里，我们就得先解释一下第一次石油危机。当人类走到20世纪70年代，第四次中东战争后爆发了世界石油危机。什么是石油危机？当时西方国家一些大石油公司从中东国家买石油，价格是两美元一桶。美国、英国和法国这些国家控制中东石油价格，他们说了算，就是两美元一桶。中东产油国没有定价权，他们一桶石油只能卖两美元。尽管每年都开一次会，商量石油价格问题，但还是西方大国说了算。    

　　70年代初的时候，双方开了一次会，商量石油价格问题。中东产油国就问了，我们可以给石油提价吗？这样的油价对我们来讲太亏了。你们这些大的石油公司能不能同意给石油提一点价，就一点行吗？中东产油国代表苦苦哀求，但那些西方石油公司的大老板们坚决说不行！坚决不行！油价绝不能动！无论产油国怎样请求，双方都无法谈成。最后这些大老板们一生气说，你们自己在那儿思考吧，我们先回去，等你们想明白，咱们再接着谈。    

　　大老板们坐着飞机走了，中东产油国这些参加谈判的人一想，为什么他们这么财大气粗呢？是我们握有资源，油田在我们这块地方，为什么他们说了算呢？我们有没有别的办法呢？这时有人提到，我们不是有一个石油输出国组织吗？为什么不利用呢？ 大家知道，1960年9月14日，中东一些石油输出国在巴格达成立一个组织，名字叫石油输出国组织（OPEC），也就是常说的欧佩克。1962年11月6日它在联合国秘书处备案，成为正式国际组织。这个组织成立以后一直没有发挥过作用。当这次谈判陷入僵局后，中东产油国代表们商量说，我们利用欧佩克组织，从现在开始统一提价，把原油价格从2.9美元一口气提到了11.9美元。西方国家大石油公司老板听后都瞪着大眼说，你们胆量也太大了，竟敢把石油价格提这么高。    

　　欧佩克坚持认为，油价就升这么高了。这些中东国家以沙特阿拉伯为首，因为沙特的储油量占了世界石油总储量的25％，沙特国王费萨特一拍桌子说，我们说定了，石油价格就涨4倍。如果美国不愿意，我们还不给你油了。当时美国总统尼克松和国务卿基辛格研究了一下，非常气愤，他们怎么能把这么贵的石油卖给我们呢？费萨特国王回应说，如果美国胆敢来攻击我们，我们就把所有的油井都点燃，让你们得不到一桶油，反正我们不需要油，你们国家需要油。美国要对这些中东国家实行贸易制裁，这些国家则说，我们对所有国家都卖油，只不卖给美国。由此便出现了人类历史上第一次石油危机。在这场斗争中，产油国胜了，那些大石油公司败了。欧佩克从此有了石油定价权和话语权。他们说，土地在我们这里，资源在我们这里，石油在我们这里，所以我们说了算。    

　　由于石油危机的爆发，西欧发达国家普遍出现经济停滞伴随通货膨胀等问题。石油价格涨了4倍，企业成本大幅上升，其结果就是产生通货膨胀。生产出来的东西卖给谁？美国经济怎么发展？美国政府在无奈之下，尼克松总统向全世界宣布：美国放弃美元与黄金挂钩。美国没有这么多的黄金，让汇率自由浮动去吧。    

　　所以大家知道，美国经济出了问题，各国都不认美元。美国经济出现了问题，还要美元干什么？各国都不要美元，都拿美元去换黄金。但如果都来换黄金，美国可没有这么多的黄金。     

　　

　　事实上，美元之所以贬值的真正原因在于，美国国内经济放缓，美国发动越南战争，造成国内的通货膨胀，美国经济开始走下坡路，经济停滞，通货膨胀，这时各国货币不愿意和美元挂钩，他们都拿美元去换黄金。美国没有办法承受，因为国库里没有那么多的黄金，在迫不得已的情况下，美元只能和黄金脱钩，固定汇率不复存在了。    

　　所以，1971年8月15日，尼克松总统宣布美元与黄金脱钩，美元贬值8.57％，35美元兑换1盎司黄金的时代一去不复返了。因为美国没有这么多黄金可以兑换。各国货币可以自由浮动，没有固定汇率了。    

　　从那时开始，世界的汇率开始自由浮动。各国货币也不跟美元挂钩，美元愿意升就升，愿意跌就跌；美元也不跟黄金挂钩，黄金愿意涨就涨，愿意跌就跌，而石油危机加速了美元的下跌。    

　　从20世纪70年代开始，黄金退出历史的地位，它已经不再作为货币的一种象征了，已经不能拿美元按照固定比例无限制地去换黄金了，金价和美元每天都在波动着。    

　　黄金失去作为货币的历史性地位之后，它只剩下了一个功能，那就是保值。    

　　黄金已经不再作为货币了，人们拿着它就是为了保值。当世界一有风吹草动，战争一爆发或瘟疫一出现，例如美国出兵伊拉克，金价立刻暴涨。所以，只要世界不安定，金价就不会安定。    

　　自从美元和黄金脱钩之后，金价经历了几次重大起伏。    

　　1980年9月22日，爆发了美国支持的伊拉克与伊朗之间的战争。金价一路高涨。因为人们看不清，也不知道这个世界将要发生什么了。大家是相信美国，还是相信伊朗？在这种情况下，金价当时冲到800美元以上。当1988年两伊战争结束后，人们想，黄金还有什么用途呢？美元又回来了。然后金价就一路暴跌，长期保持在两百多美元兑换1盎司的水平上。    

　　到了1999年，在跨入两千年的世纪之交，全世界出现了一个"千年虫"问题。什么叫"千年虫"？就是人们当初在设计计算机的时候，因为存储器成本太高，所以年份只用两个字段来表示，如在1999年，计算机只识别99两位，无法区分是1999还是2099。人们这时担心了，如果从1999年迈进2000年的那一天，计算机系统日期极有可能自动归零，又从1900年开始，已经到期的贷款会不会又自动延期99年，这不全乱套了吗？如此一来，所有数据都有可能受到影响。    

　　比如，每个人在银行的存款本金虽然还在，但利息会不会自动给你减成负数？所有银行都开始紧张，怎么办？银行数据都做好备份了吗？每人储蓄的钱都有数吗？那些百万富翁、亿万富翁的钱怎么办呢？所有人都恐慌，各家银行都做好了备份，把它存到一个特别安全的地方去。每一个人都应该有备份，究竟有多少房产，这些数据在哪儿？有多少储蓄，这些数据在哪儿？有多少黄金？这些都是计算机上的数字，计算机一变脸谁能说得清？一秒钟内就把你的财产都变没了，这不太可怕了吗？ 当时美国花了500亿美元，中国香港花了300亿美元，专门研究对付"千年虫"问题。当"千年虫"来临的时候，人们就担心了，说一旦银行计算机系统出了问题，我们存的钱都不见了，这怎么办呢？这时大家不约而同想到了黄金，说咱们去买点黄金吧，万一咱们的钱不存在，不如先把手里的钱变成黄金放在家里。世界各国的有钱人都这样想，黄金价格就暴涨了。    

　　当"千年虫"问题出现，所有人都担心存款万一被计算机给私吞了怎么办？还是弄个金条在家里放着安全。全世界都做好了充分的准备，一旦"千年虫"真的来了，那时黄金的暴涨是不可估量的，所以黄金价格当时一下子就涨到三百多美元1盎司。因为"千年虫"最后有惊无险，新千年到来的时候计算机数据都没发生问题，人们想，还是换回原来货币吧，金条搁在家里既不能吃，也不能用，还不安全，所以黄金的价格又跌了下来。    

　　之后美国经历2001年的"9·11"恐怖袭击事件、2003年美国发动伊拉克战争等等一系列的事件，黄金价格开始了第二轮暴涨。    

　　当伊拉克战争结束，推翻萨达姆政权后，世界本该平静了，拿着黄金也没什么保险作用了。这时，美国经济又暴露出严重的经济隐患，表现为美国的双赤字问题，即巨额的财政赤字和贸易赤字，这让人们越来越怀疑美元的可靠性。    

　　全世界庞大的资金原来多数都拴在美元上，很多国家的外汇储备基本上都是美元，一旦美元靠不住了，还有什么值得信赖？有什么值得投资呢？人们想到了黄金。    

　　你会发现，金价每次暴涨都跟世界经济政治的安全联系在一起。说到底，在我们这个时代，黄金既消费不了多少，也不需要用它充当货币结算工具，它变成了一个世界安全指数。当你从这个角度去看待黄金的时候，你既能看懂黄金过去的暴涨，又能理解黄金的未来。     【看不懂的中国经济】