纵横汇海 2010年12月24日
Merry X'mas
今日关注焦点：
平安夜‧欧美主要市场休市
兹因圣诞节假期关系，本公司之贵金属及外汇交易时间将作出如下安排：
24/12/2010 (星期五)
早上7时正开市 ~ 晚上11时正收市
27/12/2010 (星期一)
早上7时正开市 ~ 如常收市
今日重要经济数据公布：
00:00 日本 无主要经济指标公布
00:00 德国 假期市场休市
00:00 意大利 假期市场休市
00:00 美国 公众假期,政府机构和金融市场放假
00:00 欧元区 假期市场休市
02:00 美国 证券业及金融市场协会(SIFMA)建议提早收市
昨日市场总结
昨日要闻
美国11月新屋销售年率为29万户
汤森路透/密西根大学美国12月消费者信心指数终值74.5
美国11月个人所得上升0.3%，个人支出增长0.4%
美国11月耐用品订单下滑1.3%
美国12月18日当周初请失业金人数降至42万人
*惠誉评等下调匈牙利债信评级至"BBB-"，展望为负面
上交易日港金息率：低息25元
上交易日伦敦黄金上午定盘价：1384.00
上交易日伦敦黄金下午定盘价：1373.50
上交易日伦敦白银定盘价：29.18
今日概论
美国商务部周四公布，美国11月个人所得上升0.3%，预估为增长0.2%，10月为增长0.4%，前值为增长0.5%。美国11月个人支出增长0.4%，预估为增长0.5%，10月为增长0.7%，前值为增长0.4%。美国11月个人消费支出(PCE)物价指数较上月上升0.1%，10月为增加0.2%，较上年同期上升1.0%，10月为升1.2%。美国11月核心PCE物价指数较前月增长0.1%，10月为持平，较上年同期增长0.8%，10月亦为上升0.8%。美国11月实质消费者支出增长0.3%，10月修正后为增长0.5%，前值为增长0.3%。美国11月个人消费支出(PCE)物价指数较上年同期升幅创下2009年10月来最小。美国商务部周四公布，美国11月耐用品订单下滑1.3%，预估为下滑0.5%，10月修正后为下滑3.1%，前值为下滑3.4%。美国11月扣除国防的耐用品订单下滑2.3%，预估为增长0.5%，10月修正后为下滑1.5%，前值为下滑1.9%。美国11月扣除运输的耐用品订单增长2.4%，预估为增长1.6%，10月修正后为下滑1.9%，前值为下滑2.7%。美国11月扣除运输的耐用品订单创3月来最大升幅，扣除国防的耐用品订单创2009年8月来最大降幅。美国劳工部周四公布，美国12月18日当周初请失业金人数降至42万人，预估为42万人，前周修正后为42.3万人，初值为42万人。12月18日当周初请失业金人数四周均值升至42.6万人，前周修正后为42.35万人，初值为42.275万人。美国商务部周四公布，美国11月新屋销售较上月增长5.5%，年率为29万户，预估为30.0万户。10月修订后为27.5万户，前值为28.3万户。汤森路透/密西根大学公布的调查显示，汤森路透/密西根大学美国12月消费者信心指数终值为74.5，预估为74.7，12月初值为74.2。
伦敦黄金: 盘整待变
金价下滑近1%至1372水平的日低，抹去本周大部分涨幅，因在一系列美国经济数据公布后美元兑欧元持坚。不过，尾盘削减跌幅至1380附近。技术走势而言，4天、9天、25天平均线均见聚集于1383水平，估计亦会成金价的一个回升障碍。而近日未能冲破的1390关口将为另一参考，破位应可望正式摆脱这段盘整争持之局面，诱发延伸向上的动力，之后试高目标将会看至1396水平，接着进一步阻力见于12月14日高位1407.70美元。下方支持方面，1370这个关口位，同时亦是50天平均线将具一定参考意义，预料若跌破此区已隐含回落征兆，再而12月16日低位1361水平亦守不着，则似乎确认了新一轮调整势头，下一级支撑将会看至1350关口。
SPDR Gold Trust黄金持有量：
12月1日 – 增持7.28874吨至1,293.89138吨
12月2日 – 增持4.55542吨至1,298.44680吨
12月3日 – 减持0.41723吨至1,298.02957吨
12月7日 – 减持0.30368吨至1,297.72589吨
12月8日 – 减持2.42940吨至1,295.29649吨
12月9日 – 减持1.51836吨至1,293.77813吨
12月10日 – 减持3.94769吨至1,289.83044吨
12月14日 – 减持3.03656吨至1,286.79388吨
12月15日 – 减持0.6073吨至1,286.18658吨
12月16日 – 减持2.42919吨至1,283.75739吨
12月17日 – 减持15.18224吨至1,298.93963吨
12月21日 – 减持0.91089吨至1,298.02874吨
12月22日 – 减持9.41250吨至1,288.61624吨
伦敦黄金 12月24日
预测早段波幅：1370 - 1389
阻力位：1397 - 1402
支持位：1362 - 1360
伦敦白银: 三角内争逐
伦敦白银方面，银价表现持续优于黄金，黄金/白银比维持在三年多之低位附近，周四处于47水平。故此，虽然黄金周四一度回落，但银价跌幅相对受限，而在28.90水平企稳后，反而见较明显之反弹力道，回返至29.30水平。要留意白银走势目前在图表上之型态发展，自12月7日银价触及30.68的30年高位后，之后其走势经历了两次起落，但同时间波动亦逐步收窄，以至本周更出现横盘，从而形成一组短期三角型态，目前更已走到尖角区域，上位在29.24，下位在28.63美元，附近则见25天平均线位于28.53，视为短期一关键支撑区域；在年内余下的交易日，或许仍有继续在三角内徘徊的余地，但若果一旦突破，应会冲破近期的争持局面。上方延伸目标预计将为29.56及12月14日高位29.92美元，进一步阻力则看至30.30以至12月7日高位30.68美元。至于下方较近支撑预计为28.90美元，倘若跌破三角，伸延下去支持则仍会关注另一大型上升趋向线在28.18美元，后市再而失守此区才见强势被扭转的较明显迹象。
iShares Silver Trust白银持有量：
12月1日 – 增持54.73吨至10782.69吨
12月2日 – 减持4.01吨至10778.68吨
12月6日 – 增持38.01吨至10816.69吨
12月7日 – 增持124.65吨至10941.34吨
12月13日 – 减持50.16吨至10891.18吨
12月14日 – 增持72.96吨至10964.14吨(纪录高位)
12月17日 – 增持60.80吨至10903.34吨
伦敦白银 12月24日
预测早段波幅：29.00 – 29.57
阻力位：29.73 – 30.00
支持位：28.60 – 28.39
欧元: 盘整待变
要闻简报：
惠誉评等下调匈牙利债信评级至"BBB-"，展望为负面
惠誉下调葡萄牙评等至"A+"，展望为负面
预估波幅：
阻力 – 1.3210‧1.3360‧1.3400‧1.3500*‧1.3560
支持 – 1.3050‧1.3000*‧1.2964‧1.2800
中国外交部周四表示，欧元地区是中国外汇储备的主要投资地区之一，中方支持欧盟和国际基金组织的一揽子稳定市场措施，愿意帮助欧元区国家恢复经济健康发展。葡萄牙报纸Jornal de Negocios周三曾报导，中国准备购买40-50亿欧元的葡萄牙主权债务，帮助该国摆脱在债券市场的压力.报导未援引消息来源，并称根据两国政府达成的协议，中国将在2011年第一季在公债标售或二级市场上购买葡萄牙债券。
惠誉评等下调匈牙利债信评级至"BBB-"，展望为负面。惠誉评等称， 下调匈牙利债信评级反映了该国潜在中期预算状况的恶化。匈牙利预算前景可能恶化，2011-2012年预算赤字/GDP比例或上升约4个百分点。惠誉评等称，匈牙利政府有关2013年GDP增速为5%的假设是乐观了，中期财政策略缺乏连贯性损害了对匈牙利长期财政可持续能力的信心，若匈牙利不能实行令人信服的中期财政措施则可能导致评级被下调。惠誉评等称，若匈牙利GDP增长强劲并实施财政巩固，可能会对自身评级带来积极影响。此外，惠誉评级周四将葡萄牙的长期外币和本币评等由"AA-"下调至"A+"，反映该国削减经常账赤字放缓，以及银行融资环境愈发艰困。惠誉称葡萄牙2011年度预算目标极具挑战性，并预计明年经济衰退。两日前，穆迪投资服务警告可能在三个月检讨后下调葡萄牙"A1"评等一两个级距，指因经济成长前景疲弱以及借款成本高企。
技术走势而言，目前较近支持预计为1.3050，估计延伸下试目标将为1.30关口，甚至11月低位1.2964；下一个关键位置则会在1.28水平。上方较近阻力为10天平均线1.3210及100天平均线1.3360，1.34则仍属重要，但相较起来上周碰反的1.35关口更为瞩目，月中已曾见考验失败，估计后市要冲破此区，才可改变近日弱势盘整的格局，上试进一步阻力可看至50天平均线1.3560水平。由于RSI及STC仍只处于中位区间游离，未有示意明确走向，预计年底以前仍有机会见欧元兑美元延续本月之反复上落局面。
欧元兑瑞郎本周扩大跌幅，欧债危机的忧虑气氛继续弥漫，强化瑞郎在避险方面的吸引力，令其表现持续优于欧元。目前驱动瑞郎走势的是资本流动，而不是贸易流动，因此瑞郎兑欧元仍受到良好支撑，因为存款继续流入瑞士。欧元兑瑞郎由11月1日高位1.3837，至本周四跌至纪录低位1.2430。由于近月走势持续被中短期平均线所压抑着，未见回破亦将见弱势顺延。上方较近阻力则料为1.2580及10天平均线1.2720，较大阻力为25天平均线1.30关口。此外，在过去两个月，欧元兑瑞郎在1.32之上形成一头肩顶形态，在11月12日曾触及1.3220，之后延展至今形成右肩，由于目前欧元仍在此区下方，为技术形态上另一个疲弱启示，欧元兑瑞郎有机会进一步跌至1.2350水平，下一个关键则在1.22水平。
相关要闻：
法国11月生产者物价指数(PPI)较前月上升0.4%，预估为上升0.2%--统计局
法国11月消费者支出较前月上升2.8%，较上年同期增加1.5%--国家统计局
德国财政部周四表示，财政部较低级别官员所起草的一份报告中提议建立新的欧元区稳定基金，但该意见并不代表德国政府的立场。财政部发言人Martin Kreienbaum在声明中指出，"这份报告从未被提交给财政部的高级官员，也没有得到上级的批准.报告中的观点绝不代表财政部或联邦政府的观点"。
日圆: 维持窄幅盘整
预估波幅：
阻力 – 84.40*‧86.00‧86.50‧87.20‧88.00
支持 – 82.50‧82.00‧80.00*
美元兑日圆自11月末以来一直陷于82.30至84.50的区间，美元兑日圆的一个月隐含波动率跌至9.5%以下，创2007年末期以来的新低。技术走势分析，过去两周均见美元兑日圆受制于84.40水平附近，因此可望明确突破此区，则将诱发较强劲的延伸涨势，可能再次测试85.92附近的9月高位，之后参考预计为86.50及200天平均线87.20水平，关键为88关口。由于中短期平均线与价位结集于83附近区域，或许示意着在整固中随时将引发较大型之突破延伸走势。至于重要支撑估计在82.50，下一级将会看至82水平，为10月时间争持阶段之顶部位置；关键支撑则仍会继续关注80关口。
英镑: 1.53关键阵地
要闻简报：
英镑涨幅受限，受到央行评论与GDP数据下修的打压
英国11月抵押贷款批准29991宗，为一年半以来最低—BBA英国MPC委员费希尔:英国可能再次面临经济萎缩
预估波幅：
阻力 – 1.5500‧1.5730‧1.5820 -1.6000‧1.6100
支持 – 1.5300**‧1.5120‧1.5000*
关注焦点：
英国第三季GDP
英镑兑美元周四虽然小幅走高，但仍处于周三所及的三个月低点1.5354附近，勉力维持在关键技术支撑位上方。英国上日下修经济成长率数字之后，促使英镑面临卖压。英国货币政策委员会(MPC)委员费希尔表示，英国明年可能再次遭遇经济衰退。尽管假期旺季支出料将增长，分析师警告称，2011年初增值税调升将遏制消费者需求，导致明年经济成长较为疲弱。与此同时，节支措施和政府内部紧张态势将令投资者对英镑持悲观态度。
技术走势而言，周三英镑兑美元已跌至1.5354，接近于关键水准1.53，之前在9月上旬已见英镑已在1.53上方激烈拉据，最终力保不失并展开了升势，事隔两个月，若果英镑再临此阵应可望仍得到较坚实支撑。假期意外失守，估计下试支撑将会看至1.5120及1.50关口。上方较近阻力在1.55，之后100天平均线1.5730为一重要阻力。在跌荡中英镑能否在短期内重组升势则看其能否回破50天平均线，有着标志性意义的则在50天平均线正处1.5820水平。预估探试目标将可看至1.60关口及1.61水平。
相关要闻：
-英国银行业者协会(BBA)周四公布的数据显示，11月经季节调整后的抵押贷款批准宗数降至29991件，为2009年3月以来最低。
英国10月服务业录得4月以来最大单月跌幅0.4%，受政府财政支出缩水拖累--统计局
瑞郎: 美元兑瑞郎维持弱势盘整
预估波幅：
阻力 – 0.9800‧1.0000‧1.0200
支持 – 0.9500‧0.9400*
关注焦点：
瑞士11月贸易收支
预计目前美元兑瑞郎较近支持在0.95水平，关键支撑则要看至0.94关口。阻力位则会留意0.9590及25天平均线0.98水平；关键则可看至1.00关口，倘若美元回破此区将见较大上升力道，可望直指至1.02水平。
澳元: 头肩底形态成形
要闻简报：
股市和大宗商品市场走强提振澳元
预估波幅：
阻力 – 1.0180‧1.0400‧1.0500
支持 – 0.9980‧0.9820*‧0.9740‧0.9600‧0.9400**
澳元兑美元升至平价水准，受益于商品价格上涨，周四最高升至1.0066；但波动区间相当狭窄，因圣诞节假期前市场交投淡静。图表走势分析，以近月走势来看，似乎已构成一组头肩底形态，颈线在0.9980附近，明确稳企此区之上将可望呈现技术延伸走势。短线支持在颈线位置以及25天平均线0.9820，下一级重要支撑在0.9740及0.96，最终关键位为0.94，为上半年澳元之重要顶部位置，此区若意外失守，则会展开了澳元进一步疲弱的走势。至于向上目标将直至十一月初的1.0180水平，延伸中期目标将为1.04及1.05水平。
纽元: 测试趋向线阻力
要闻简报：
纽元受GDP数据打压
预估波幅：
阻力 – 0.7520‧0.7600‧0.7800
支持 – 0.7450‧0.7320‧0.7200‧0.7160‧0.7130‧0.7000
图表走势分析，12月走势处于反复下跌中，并形成一下降趋向线，目前处于0.7450水平，估计明确穿破此区，将示意着近月之疲态得以缓止，上探阻力将在25天均线0.7520及50天平均线0.76水平，进一步关键则在0.78水平。下方支撑见于0.7320，技术延伸可望下试至0.7160至0.7130。期间250天平均线位于0.72水平亦可作为一重要参考，最终关键测试位置则在0.70关口。
加元: 区间动荡
要闻简报：
加拿大10月国内生产总值较上月增长0.2%
预估波幅：
阻力 – 1.0240‧1.0300‧1.0400‧1.0500
支持 – 1.0000‧0.9970‧0.9930‧0.9800
加拿大统计局周四公布，加拿大10月国内生产总值(GDP)较上月增长0.2%，预估为增长0.3%，9月为下滑0.1%。
美元兑加元本周先升后回跌，于周初曾高见至1.02边缘，至周三于连续四日的升势中回落，因油价触及两年高位，同时较为强劲的美国数据显示该国经济年底更趋于稳建，均给加元带来动力技术走势而言，预计美元兑加元较近阻力为下降趋向线1.0240；下一个重要参考在1.03水平，同时亦为250天平均线位置，上月底美元两日受制此区而回落，故未有回破此区仍见美元有持续下跌之倾向；较大阻力则为1.04及1.05关口。RSI及STC仍处于反复横盘阶段，预示着美元兑加元短线走势仍陷窄幅动荡。较近支持则预计可参考1.00及10月14日低位0.9970水平，至于延伸下探支持则可先留意4月触及之纪录低位0.9930水平。此外，在2008年美元兑加元曾冲击的0.98关口，将可作为关键支撑参考。
英皇金融集团 纵横汇海分析部
(以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)