如今中国的银行业，是在用47.9万亿元的贷款，养活着71.8万亿元的存款，存贷差额高达近24万亿。这24万亿元存贷差额当中，有13.6万亿元是法定存款准备金，随之三次加息，一年期存款利率已达3%，相对于1.62%法定存准利息而言，银行13.6万亿元资金估计已经出现亏损。
另外，按照去年12月底的统计数据，银行超额存款准备金率为2%，涉及金额1.43万亿元，这部分资金利率只有0.72%，显然亏损更加严重。也就是说，银行至少有15万亿资金处于负效率运营。除去这15万亿元，加之少量库存现金，估计在货币市场运营的资金应当在8.5万亿元，这部分资金按现在的货币市场利率应当有相当的盈利，但由于货币市场利率大起大落，所以盈利十分不稳定。
算这笔账的目的是想说，银行目前的经营压力很大，可以说是历史上从未有过的压力。这一定会迫使银行“惜贷”，当然，这个“惜贷”不同以往。以往银行“惜贷”出现过，比如金融危机发生之后、适度宽松货币政策事实之前的一段时间，以及1997年亚洲金融危机之后的一段时间，那时银行“惜贷”主要是担忧信贷风险，是主动性“惜贷”。现在不太一样，银行“惜贷”主要出于没钱可贷，是被动性“惜贷”。
少量的信贷额度要背负巨额的存款成本，这显然需要银行不断地增加风险偏好，以谋求更多的存贷息差收入。前不久有朋友告诉我，说现在银行更愿意向中小企业贷款，而不愿意给大企业贷款。原因很明确，向中小企业提供贷款，银行向上定价的能力比较强，而给大企业贷款，收益比较低。今天的新闻告诉我们，事实果真如此。商业银行一改往日争夺大客户、争夺国家项目的风格，转而开始把信贷倾斜于贷款收益更大的“中小企业”，这似乎是件好事。
但是，长三角和珠三角传来的消息似乎并不乐观。传统加工业手里有订单，但却找不到资金开工。温州中小企业促进会会长周德文在接受《第一财经日报》记者采访时表示，根据他们的调查，有70%的会员缺钱。
其实，2008年新《劳动法》实施之后，温州已经有50%至70%的加工厂关闭，剩下的都是体量比较大，出口议价能力比较强的企业。但现在，残余企业中仍有70%缺钱，可见信贷的紧张程度。
为什么一面是银行信贷向中小企业倾斜，而另一方面却是中小企业缺钱？一条新闻说的是矛盾的结果？其实，在银行的眼中，所谓中小企业也是“很大的企业”。比如工商银行，它们所定义的小企业一般都是自有资金规模5000万以上，年销售额2亿元以上的企业。这样标准的小企业，中国实际并不多。
像温州的加工企业，能有1000万自有资金规模的企业已经不算小了，而在大银行眼中，那简直就是个作坊，根本就不是企业。而在普通百姓以及我们的眼中，似乎这类企业才算是中小企业。
从以往的经验看，只有信贷特别充分的情况下，那些微型企业才可以获得一些资金。当然，它们获得的资金主要不是来源于规范的银行，而更多的是“民间融资机构”，但也只有信贷充裕之时，民间资金才会比较充裕，比较便宜。而现在，银行信贷高度紧张，民间资金需求量增大，价格也高得不得了，所以那些不在银行视线中的微型企业，自然缺钱。
对于长三角、珠三角这样的历史上小企业比较发达的地区而言，如今已经时过境迁。大量的小企业倒闭，已经使得当地的小银行贷款日趋谨慎。客观地讲，现在中国银行市场的现状是：大银行的风险偏好在不断提高，以期更高的收益；而小银行的风险偏好在不断降低，以避免因小企业倒闭而增加自身的风险。
所以，贷款紧缩后最倒霉的当属长三角、珠三角地区的小企业。大银行不搭理它们，小银行怕搭理它们，民间资金成本又无法承受，而等待着它们的命运不言而喻。
另一个倒霉者可能是社会。摸、抢、盗、杀等社会恶性事件会日益增加，这与社会无业游民大幅增加密切相关。有经济学家认为，“刘易斯拐点”已经在中国出现，我不这样理解。我认为，中国东部劳动力减少的主要原因是城市生活成本快速提高，而产业结构、企业生产成本的大幅上涨，决定了劳动力工资水平、社会福利不可能与城市生活成本同步提高，于是逼迫劳动力另谋生路。
换句话说，东部城市劳动力短缺不是中国经济规模已经达到了劳动力相对稀缺的程度所致，而是劳动力在东部城市收入相对下降所致。试想，如果进城务工的劳动力辛辛苦苦一年干到头，赚不到足以赡养一家老小的钱，它们会做怎样的选择？
事实就是这样。比如北京，原来城乡集合部可供农民工租用的廉价住房还有多少？是不是越来越少？为了租用更廉价的住房，农民工居住地距离工作地的距离是不是越来越远？交通成本是不是越来越高？城市大型超市越来越多，而可供农民工选择的廉价集市是不是越来越少？
我有一个朋友是一家劳动密集型企业的业主，为了稳定员工队伍，不得不向员工提供廉价的住所，而是否能够提供廉价住所，也是农民工最关心的问题。所以在我看来，上述问题才是关键，中国根本谈不上“刘易斯拐点”。不能看到中国东部发达地区出现用工难的问题，就说什么“刘易斯拐点”，这是学人闭门造车的典型产物。
如果真是所有人都有事做，劳动力供不应求，那中国的恶性事件会与日俱增吗？说这些的目的是想告诉高层：中国，一个拥有14亿人口，未来峰值16亿人口的国家，劳动密集型产业至少还需要存在30年。现在就逼死它们，中国社会必乱无疑，这也是颜色革命重要契机。