【行情回顾】
美国商务部(DOC)下修该国3月份工厂订单数据,显示出美国第一季度经济复苏势头可能不如预期般强劲,同时美国5月11日止当周领先指标(WLI)下跌至124.5,这引发了投资者对美联储增加更多货币刺激的预期,现货金延续此前反弹趋势。
日K线图显示,现货金今日收于带上下影线的中阳线。亚洲时段,现货金整个时段窄幅震荡;欧洲时段开始急剧拉升;纽约时段,现货金维持高位震荡。
【基本分析】
随着希腊退出可能性越来越高、甚至欧洲领导对讨论希腊退出也能坦然对待之际,欧元等风险资产狼狈不堪。
G8峰会成救命稻草
不过,欧元等风险资产总算在周五寻得救命稻草,因G8峰会前市场头寸调整成主要基调。此外周五希腊新民主党拒绝举行公投,法国总统奥朗德也希望希腊留在欧元区,对市场信心有所提振。
一些交易商表示,投资者在G8会议前对押注谨慎,尽管对会有重大措施应对欧债危机的期望值本来就不高,截至5月15日该周欧元空头仓位创下新高,这可能也会促使出现轧空行情。尽管预计G8会议不会有经济政策决定出台,但官员表示美国总统奥巴马希望加强对解决欧债危机措施的讨论。
在周末八国集团(G8)会议前的仓位调整以及技术性支撑也扶助欧元,因欧元接近1月低点1.2623,随着欧元反弹,触动一波止损买盘后,欧元升势加速。
八国集团(G8)峰会周五在美国启动。英国、美国、加拿大、法国、德国、意大利、日本及俄罗斯八国领导人因此碰头。希腊政治及经济不确定性或将占据峰会大部分精力。
据透露,届时英国首相卡梅伦将对其他G8国家领袖指出,各国需团结一致,防止经济危机向全球扩散,并促进全球贸易。卡梅伦显然担心欧元区日益恶化的形势和希腊违约的可能性有可能对疲弱的英国经济产生影响。卡梅伦一直在敦促欧洲政府做更多的工作以平息债务危机。卡梅伦还表示,欧洲央行和欧元区核心国家应当为支撑需求贡献更多力量,欢迎法国总统奥朗德对项目债券的看法。
德国财长朔伊布勒周五电台发表讲话称,在本周末召开的G8峰会期间,欧洲各国领导人更快地形成统一立场非常关键。他还称,预计市场将在未来一至两年内平静下来,在当前希腊形势存在不确定性的情况下,欧元区会继续面临信心危机。
“希腊退出”担忧升级
欧盟(EU)贸易执委卡瑞德古特(Karel De Gucht)周五称,欧洲央行和欧盟委员会正在研究希腊若退出欧元区的危急情境。这是首次有欧盟官员证实,确有若希腊退出欧元区将采取的紧急应对情境。
德国官方表态称为包括希腊退出的一切可能做好准备。被问及是否德国开始考虑为希腊 可能退出欧元区制订计划时,德国财政部发言人周五称,德国政府当前为所有可能做好准备。不过她强调救助计划仍有效。
世界银行行长佐利克表示,希腊退出欧元区将冲击西班牙、意大利等欧元区国家。
IMF主席拉加德表示,希腊的最佳情况是有留在欧元区的政治信心,如果希腊退出欧元区,将有非常高昂的成本且造成很大的困难,且不仅仅是对希腊。IIF主席达拉拉表示,希腊退出欧元区将立即引发在欧洲其他国家内产生蔓延效应。
希腊站在多米洛骨牌最前端,若希腊倒了,欧元区分裂或难以避免。由此欧元区的整体性将受到考验,既然希腊第一个离开,那接下来的西班牙,意大利等问题,对欧盟来说救与不救都是非常纠结的问题,若救,则对希腊来说不公平,若不救,则将眼睁睁看着重债国一个个出局,欧元区将陷入四分五裂的局面。
希腊退出欧元区的可能性由希腊组阁失败前的20%升至目前的50%。希腊退出将令希腊GDP与高峰值相比萎缩25%-30%。欧元区的失业率将升至比过去50年中任何时候都高的水平。希腊退出势必将引发欧元区经常帐巨大震荡,从而引发欧元区缺乏资本流动,并不可避免地引发资金出逃。 希腊退出欧元区的可能性正在上升,但同时挽留希腊不退出的动力也在上升。苏格兰皇家银行(RBS)周五表示,希腊退出可能已经成为某种形式的替代方案。
欧元本周主要受到“四大消息两个担忧”的打压。四个消息是“穆迪周一下调26家意大利银行业评级、希腊周二正式宣告组阁失败、欧洲央行周三停止向希腊部分银行提供流动性、穆迪周四下调希腊主权评级并下调西班牙16家银行评级”。两个担忧是“希腊退出欧元区风险越来越高、欧元区银行业危机恐山雨欲来。”希腊定于6月17日举行第二次大选。不过,本周公布的欧元区一季度GDP免于陷入衰退、且3月贸易帐意外大幅盈余,给欧元带来一些支撑;同时,周三的德法首脑首次会面也打消了市场疑虑,称默克尔与奥朗德共识比分歧多。惠誉在周四下调希腊主权信贷评级后,周五又将5家希腊银行评级调降。不过这一消息未能大约欧元,因G8峰会前的空头回补风靡市场。黄金经过上百美金的跌幅后,技术性买盘大量涌入,并且受到局部利好消息的影响空头回补,QE3预期骆驿不绝,金价从1526一线到1597一线拉升70美金左右,黄金受到欧元区消息的影响,先抑后扬,也是得益于投资者大量买入实物金和避险需求。目标希腊问题只是得到了一丝的稳定,并没有排除退出欧元区的可能性,所以说虽然黄金虽然得到了较大的拉升,但是我们还不能认为黄金已经反转,多头为王,现在只能认为黄金是受到局部利好消息的影响超跌反弹,黄金是否可以反转还要看欧元区希腊问题的进展状况。如果希腊问题不能得到有效的解决金价的强势反弹将是昙花一现。
【技术分析】
日线图来看金价是连续突破了5日均线和10日均线的压制,MACD 0轴下方绿柱逐渐变短,KDJ RSI 抬头上扬,金价从1671到1526一线斐波那契50%回调位位于1598一线,金价也是在此附近受阻,上方金价的强阻力在日线布林带中轨1614附近。周线收阳,下方带较长下影线,低位买盘强劲,上方阻力位于1621一线。
后市展望:
若黄金能企稳1550至1560美元,可能进一步上攻1600美元大关,并可能重新占据该区域。但如果欧洲形势继续恶化,黄金可能重新测试底点。