P2P网络人人贷模式以其互惠双赢、高效便捷、个性化利率定价等特点，一经推出就迅速风靡全球，在中国尤甚，目前国内活跃的P2P平台已超过300家。不仅如此，由于中国特殊的投资和人文环境，P2P贷款还在中国演变出了多种复杂繁琐的中国模式。
　　具体说来，可以将中国P2P贷款分为四个运作模式：一是搭建网站、线上撮合的传统模式；二是搭建网站、线下购买转让债权的债权转让模式；三是引入保险公司或小贷公司的担保模式；四是将多家小贷公司的融资需求引入平台的平台模式。
　　不难发现，后三种模式已经破除了P2P“不涉及线下操作，没有担保”的本质。P2P网贷从业者坦言，发展线下业务是中国环境下的现实选择，一方面，很大部分有贷款需求的人不懂得上网申请贷款；另一方面，我国征信信息不完整，P2P网贷机构未被纳入央行征信系统。
　　但是过多地涉及线下操作，不能摆脱“钻法律监管空白、借助P2P贷款外壳、行民间借贷之实”的嫌疑，而且存在三个方面的弊端：失去便捷性，互联网本是最能够满足P2P贷款便捷高效的需求的，而大量线下操作必将极大降低投融资效率，影响用户使用的便捷性；提高门槛，大量线下操作使P2P透明度降低，交易成本增加，无形中又提高了金融门槛；道德风险，透明度的降低，加之多起P2P贷款跑路事件的发生，证明企业很难用道德来进行自我约束。
　　在8月中旬召开的互联网金融大会上，央行主管支付清算的副行长刘士余表示，P2P如果做成线下，脱离平台操作功能，就会演变成资金池。这样的说法并非空穴来风。此前，重庆市金融办率先在全国开展针对P2P网贷进行了整肃活动，主要就是针对P2P网贷公司的线下业务，并处置了五起P2P违规业务。其中以债权转让模式“特立独行”的宜信公司也在其列。
　　在中国，P2P网贷处于互联网、金融、科技以及通讯多个行业交叉领域，的确容易形成监管真空，产生不统一行业标准。但没有成体系的约束，将非常不利于P2P行业的健康发展。在这样的情况下，国家七部委联合组成了“互联网金融发展与监管研究小组”，首先到达上海，对拍拍贷、你我贷等5家企业做了集中调研。这表明P2P企业求监管的呼声已引起国家相关层面的注意。
　　但对于互联网的金融监管，这却是个世界性的难题，如何监管，由哪个部门监管，都需要大量的调查和研究。目前，就中国的情况，有四种说法呈立在案，第一不需要监管，第二可以先发展，再监管，第三创新协同监管，第四尽快立法，设立新机构，进行专门监管。80%的人认同第二种做法，也有人希望尽快立法。
　　不管最终是哪种选择，要面对哪些困难，形成“政府—行业联盟—企业自律”三级法律监管体系都是最基本的做法。此间，监管者应做好“份内事”，充分尊重P2P行业发展的自身规律和相关从业人员开拓者的创新精神；而P2P行业自身，也要开始进行自律，设立相关的自律措施，确保在政府监管之前能够健康发展。