作者文章归档：何群荣
美国股市前一日曾经因为诸多经济数据不佳二大幅下跌，而昨晚也因两项数据好于预期而出现反弹行情，美国商务部发布的数据显示，5月份新屋开建年化总量为56万幢，稍高于预期。美国劳工部发布的数据显示，在截至 6月11日的一周，首次申领失业救济人数环比降41.4万，稍低于预期的42万。房地产和就业方面的数据给美股以及国际原油价格带来短期的支持。
国内市场方面，有两则行业方面的信息，其一，中证网报道，国家能源局正在就焦煤等稀缺煤种的保护性开发制定相关管理办法，该办法将择机出台。虽然这一稀缺性质的保护无法和稀土媲美，但是对于煤炭行业还是会带来中期的利好支持，由于整体的市场状况的不佳的因...
今天有一项重要的政策出台，温总理研究部署进一步促进内蒙古自治区经济社会又好又快发展的政策措施，提出促进内蒙古发展八项举措。这对于内蒙古区域的上市公司工程重要的利好支持，这值得我们短期和中期重点跟踪关注。
在该八项政策中，有两项值得我们重点关注。譬如，其中强调要按照合理布局、安全可靠、适度超前的原则，加强综合交通、水利、输电通道、信息网络等基础设施建设。从这一信息来看，我们要多关注基础设施建设类的行业和公司。此外还强调构建多元化现代产业体系，推进国家能源基地建设，发展资源深加工、装备制造业、现代服务业和战略性新兴产业，改造提升传统产业。这一信息则更为煤炭等资源类的个股...
周二上午统计局发布5月份经济数据，5月份CPI同比上涨5.5%，PPI上涨6.8%。这一数据再创近年新高，但是却和前些天市场的普遍预期基本一致。市场担忧的数据发布之下，大盘获得久违的反弹。煤炭、水泥、地产、钢铁等典型的周期型行业是推动大盘反弹的主要动力。
5月份的 CPI继续创新高，符合市场预期，6月份的CPI很可能还将继续维持高位，但是由于同比数据的影响，5-6月份，很可能CPI见顶，继而开始有所回落。此外，1-5月份，城镇固定资产投资90255亿元，同比增长25.8%，比1-4月份加快0.4个百分点。5月份社会消费品零售总额14697亿元，同比增长16.9%，比较...
周末国际板的信息再度引起市场关注。财新媒体报道，就创业板问题，目前仍有部分监管层则因“市场情况不佳”等对国际板推出持保守态度，其还报道接近监管层的消息人士称，国际板进程可能因此而暂时搁置。创业板的加速推进的信息，是最近两个月大盘下跌的原因之一，另一个更为重要的因素则是货币政策的紧缩。但由于此前的大跌已经充分消化货币紧缩的预期，也在一定程度上消化了国际板的预期。如果上述信息最终成真，国际板如果最终推迟推出的话，大盘不仅有望提前见底，还能有像样的补涨行情出现。目前而言，需要进一步关注相关的动态变化。
行业信息方面，副总理李克强强调正在抓紧编制国家能源规划，这一能源规划很...
今日市场关注的重点是5月份的经济数据，不过之前几日，管理层已经陆续发布了部分数据。
昨日，央行发布5月金融统计数据报告，5月人民币贷款增加5516亿元，同比少增1005亿元。此前的数据显示，4月份的人民币贷款增加7396亿元，而市场此前也普遍预期5月份的银行新增信贷在6000亿左右。最终的数据不仅大大低于上个月，还低于市场的普遍预期。另一则数据则是进出口数据。海关统计显示，5月份我国进出口总值3012.7亿美元，增长23.5%。其中出口1571.6亿美元，增长19.4%；进口1441.1亿美元，增长28.4%。当月贸易顺差130.5亿美元。此前市场大多预期5月份的出...
外围市场方面，国际市场关注的欧洲利率政策落下帷幕。昨晚欧元区央行宣布维持基准利率在1.25%不变，英国央行也宣布维持利率在0.50%不变。同时，英国央行决议仍维持量化宽松规模在2000亿英镑不变。该信息的发布，引发欧元下跌，美元指数因此反弹。加上经济数据影响美国股市出现反弹行情，国际原油价格也延续强势，这继续给煤炭、石油行业带来支持因素。
国内市场而言，媒体报道，住建部有关负责人9日表示，各地要公开保障性安居工程建设信息，11月末以前必须全面开工。保障房加快开工建设的信息，对于水泥、钢铁、工程机械等行业带来利好的支持作用。去年以来房地产调控力度较大，但实际上，就地产行业...
外围市场方面，媒体报道欧佩克没有就是否提高产出达成一致，将在3个月后重议。该信息刺激国际原油期货价格大幅反弹。近期由于受到煤炭进口税率可能下调信息影响而连续两天走弱的煤炭股，有望获得反弹机会。整体而言，煤炭、稀土等整合预期较强的行业，依然值得我们中期跟踪。
国内市场方面，周三市场曾剧烈波动，周三早盘有媒体报道，市场传言央行周一发行了规模较大的定向央票，加上正回购操作和例行的存款准备金缴款，以及农行次级债缴款等因素迭加影响，导致资金面骤然吃紧。这样的操作让人短暂担忧加息可能在本周末到来，引发银行股早盘的下跌，也带动大盘回落。不过此后，另一则信息带动市场快速回升。在“中...
周二下午，银监会网站发布，为进一步推动商业银行支持和改进小企业金融服务，努力实现小企业信贷增速不低于全部贷款平均增速，提升小企业贷款满足率、覆盖率和服务满意率，近日，银监会印发了《关于支持商业银行进一步改进小企业金融服务的通知》。该通知主要强调对于中小企业的信贷支持，并且强调，适当提高小企业不良贷款比率容忍度。
在去年以来的持续的货币紧缩的压力下，信贷的调控也更为明显。5月份，还有媒体报道，6月起，银监会将按日考核银行存贷比指标，取代之前的按月和季度考核方式，并对银行日均存贷比设定75%的监管红线。在货币按政策紧缩的背景下，市场今年以来也普遍担忧中小企...
端午假期，由于美国经济数据不佳，引发外围股市连续下跌，即便，欧元区高级官员上周六表示，欧元区政府已就有关希腊新的救助计划达成临时协议，也没有扭转欧美股市的下跌势头。不过美元指数也连续下跌，使得国际原油等商品期货市场的价格仅仅略微下跌。
国内市场而言，虽然此前市场传闻和担忧的假期央行很可能继加息的预期，没有实现，但假期还是有一些信息值得我们关注。譬如，国土资源部对土地市场的监控范围正在继续扩大到全国所有县级及以上城市。因此市场也开始担心，住建部房价监控范围扩大，三四线城市限购或启。这一信息对于地产行业带来一定的压力，就房地产行业，目前最大的问题还是价格比较坚挺，如果整...
要点一：假期会不会加息？
近期市场再度回落到2700才再度反弹，一方面有媒体报道银监会可能清理地方债务平台信息，另一方面，虽然上周央行暂停三年期央行票据发行，但是 6月2日上午，央行再度宣布发行230亿央行票据。由于5月干旱的影响，市场担忧节后发布的5月份的物价指数超出预期，加上三年期央票的发行，市场也再度担忧端午假期央行很可能再度采取上调银行存款准备金率或者加息的政策。
不过从周五市场来看，银监会等部门澄清地方债务平台清理的传闻，银行股也获得上涨动力。此外，对于假期会否加息，我觉得并非关注重点。由于4月至5月，大盘连续下跌，短期的跌幅也较大，这样的下跌核心原因也是货币政策紧缩...