在创业板上，有不少的公司乍一看业绩非常不错，发展势头也非常的迅猛。但是，如果你仔细的看看它的业务构成与产业模式就会发现，这些公司往往存在一个共同的巨大的缺陷，那就是离“太阳”太近的问题，即对单一大客户的依赖程度太深所蕴含的可能的巨大的风险。前面我们曾经介绍过的华平股份（３０００７４,SZ）是一个很好的例子，而今年年初的大牛股神州泰岳（３００００２,SZ）是另外一个典型，而今天我们所要介绍的又一只创业板股票，国民技术（３０００７７,SZ）也同样如此。
国民技术上市前后的舆论及其实际表现，不可谓不风险无限，什么最有可能成为中国的微软的公司、什么创业板最有可能涨到２００元的股票、A股第一高价股等等说的都是这一家公司，而其上市第四天即冲高１８３.７７元的表现更是吸足了眼球的关注。而公司之所以能够获得如此的殊荣，主要原因就在其主要业务上，即其所获得的中国移动关于移动手机支付独家RFID-SIM技术供应商资格。中国移动自不必说，作为全球最大的移动服务商，其无论那一项细分业务都足够像国民技术这样的小公司撑得吃不下，其同门兄弟神州泰岳不就是一个飞信业务吗？而RFID-SIM是什么？投资者或许对其不是很了解，甚至完全不解，但是，想必投资者对于物联网必定非常的熟悉了，去年以来物联网概念就是市场的热点之一，而且也是政府非常支持的、具有广阔发展前景的技术，而这个RFID-SIM应该属于其中的一个细分行业，即移动支付业务。这市场如果真的发展起来，其空间不知道要比飞信空间大多少倍，而作为中国移动的独家提供商，其发展前景可想而知了。
然而，背靠大树真的就那么好乘凉吗？
回答是，不一定。
真应了那句话，成也萧何，败也萧何。该公司上市之后一路高歌猛进是由于其上面所说的原因，但是，在两则题为“中国移动叫停RF-SIM重拾13.56MHz”和“中移动叫停RF-SIM‘手机支付’方向生变”的相关报道出现之后，公司的股价也应声而落，最低直到１０２.０１元，虽然有市场整体下跌的因素，但是，有关报道对股价的影响却是实实在在的。想当初，神州泰岳也曾经经历过这同样的一幕，两者简直就是如出一辙，从国民技术最近公布的中报来看，其最后的结果可能也与神州泰岳完全一样。
据最新的中报，国民技术中期实现营业收入３.８亿元，同比增长４１.６８%，净利润为１.０６亿元，每股收益高达１.１６元。从公司的中报我们可以看出，公司中期业绩之所以如此之好的原因主要得力于移动芯片收入超预期所致。报告期内，公司移动芯片及其解决方案共实现收入１.３亿元，占营业收入的比例为３２.６１%。这多少也化解市场对于公司对中国移动单一大客户可能带来的风险的担忧。
不过投资者对公司业绩及其成长性也不必过于担心，毕竟公司还有另外一块完全可以与移动支付芯片相媲美的业务，这就是USBKEY业务，这是公司的主导产品，也是非常成熟的产品，公司在USBKEY 安全芯片市场的占有率超过70%，从中报我们可以看到公司中期USBKEY安全芯片实现营收1.95亿元，增长约73%，占比达51%。而据第三方研究机构估计，一季度末，我国网上银行注册用户数超过两亿，活跃用户数超过一亿。USBKEY安全芯片作为其重要保障和推动力，具有进一步增长的空间。
而除了上面的两大业务领域之外，公司在CMMB 移动电视芯片以及TD-LTE射频终端芯片等领域也有所涉及，它们正成为公司长期业务布局中的重要组成部分。但是，由于其竞争的激烈性，公司未必能够脱颖而出。
从目前来看，公司最大的风险还是在移动芯片上对中国移动单一大客户的依赖上，由于目前在手机支付上多种技术解决方案并存,公司所主导的
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