今日大盘大幅高开后,高位震荡。昨日外围市场的大涨对于大盘今天的走势影响明显,除了指数的影响外,昨晚国际商品期货价格的大幅上涨,也刺激了有色金属、煤炭等资源类板块的上涨,其中有色金属板块的拉升最为明显。西部板块今天也出现大幅拉升,如西藏、重庆、新疆等西部省份。
除此之外,汽车板块也大幅反弹。在经历三个月销量环比下降之后,8月份汽车销量首度出现环比增长。中国汽车技术研究中心1日发布数据显示,8月份全国汽车销量为121.55万辆,环比增长15.09%。实际上,自今年年初以来,汽车行业的销售增速就在不断的放缓,年初至今,汽车行业的整体表现不是很好,当然新能源汽车类的个股因有政策的刺激,有所例外。而上述新的销售数据,给汽车行业一剂强心剂。因为除了上述环比的上升外,8月份,我国汽车销售量同比劲增55.72%,表明汽车行业销售很可能迎来新的拐点。
汽车行业周期性较为明显,另一个值得我们去跟踪的是房地产行业。今日有媒体报道,截至 2010年8月31日,万科集团在当月已经实现了超过100亿元人民币的销售业绩,成为我国第一个单月销售突破100亿元的房地产企业,创造了中国房地产市场新的纪录。对于这一传闻继续保持关注,如果8月份地产行业的销售整体大幅回升的话,对于地产板块也构成利好支持。
回顾之前,汽车和地产行业是09年率先复苏的行业,也是带动大盘在09年二季度强势反弹的主要动力,而09年底10年初开始,汽车和地产行业销售开始放缓,这两个板块今年上半年的跌势也非常明显。地产和汽车行业的周期性非常明显,对于政策的敏感度也相当高。而8月份的数据看来,汽车行业很可能迎来新的拐点,后市则继续关注8月份地产行业的销售状况,我个人认为8月份地产行业销售回升无疑,关键是看回升的幅度。(譬如,德邦的研究数据显示,从我们监测的重点城市来看,8月整体销售量回升约24%,与7月销售整体环比回升6%相比,8月的销售可谓是大幅上升)。这两个对于与宏观调控政策敏感度极高的行业的销售回升,对于大盘构成积极的因素,很可能预示着政策的调控已经告一段落。这是很可能是政策预期转变的一个重要参考因素。
对于大盘,目前尚未构筑完成中期大型底部。大盘需要站稳2700,方能确定中期大型底部。我个人对于中期行情保持积极乐观的态度,大盘短期需要持续的震荡,并等待8月份的经济数据出炉。对于新能源、西部、军工等继续看好,中线增加配置医药、商业零售等板块,汽车和地产后续也有配置的机会,特别是大盘确立大型底部之后。