纵横汇海 2012年1月19日

 
 

关注焦点：

 

1月19日 (星期四)
美国12月消费者物价指数(CPI)
美国12月实质所得
美国12月房屋开工年率
美国一周初领失业金人数
美国费城联邦储备银行1月制造业指数

 

1月20日 (星期五)
美国12月成屋销售

 

 

今日重要经济数据公布：

17：00 欧元区11月未经季节调整流动账‧前值17亿盈余

17：00 欧元区11月经季节调整流动账‧前值75亿赤字

17：00 欧元区11月凈投资流动‧前值流出321亿

21：30 美国12月消费物价指数(CPI)月率‧预测+0.1%‧前值0.0%

21：30 美国12月消费物价指数(CPI)年率‧预测+3.0%‧前值+3.4%

21：30 美国12月扣除食品及能源的核心消费物价指数(CPI)月率‧预测+0.1%‧前值+0.2%

21：30 美国12月扣除食品及能源的核心消费物价指数(CPI)年率‧预测+2.2%‧前值+2.2%

21：30 美国12月实质所得‧预测+0.2%‧前值-0.1%

21：30 美国12月房屋开工年率‧预测68.0万户‧前值68.5万户

21：30 美国12月建筑许可年率‧预测68.0万户‧前值68.0万户

21：30 美国一周首次申领援助人数(1月14日当周)‧预测38.5万人‧前值39.9万人

21：30 美国一周新申领失业金人数四周均值‧前值38.175万人

21：30 美国持续申领失业金人数(1月7日当周)‧预测361万人‧前值362.8万人

21：30 加拿大11月制造业销售‧预测+1.2%‧前值-0.8%

23：00 美国1月费城联邦储备银行制造业指数‧预测10.0‧前值6.8

00：00 EIA一周油品库存数据

原油库存‧预测+300万桶‧前值+500万桶

汽油库存‧预测+300万桶‧前值+400万桶

馏分油库存‧预测+200万桶‧前值+400万桶

 

 

昨日市场总结

 

13/1
标准普尔调降欧元区九国评级,给予14国负面展望
法国和奥地利失去AAA评级
希腊换债谈判暂停

 

16/1
标普将EFSF基金评级调降一个级距至AA+

 

18/1
IMF需要筹集6000亿美元资金用于发放新贷款

美国1月NAHB房屋市场指数为25，为2007年6月来最高
美国12月工业生产较前月成长0.4%，增幅创一年最高；产能利用率为78.1%
美国12月生产者物价指数(PPI)较前月下滑0.1%，较上年同期上升4.8%
美国12月核心PPI较前月上升0.3%，较上年同期升3.0%
美国11月整体资本凈流入486亿美元

 

 

上交易日港金息率：平息
上交易日伦敦黄金上午定盘价：1657.00
上交易日伦敦黄金下午定盘价：1647.00
上交易日伦敦白银定盘价：30.15

 

 

今日概论

 

美国12月生产者物价指数(PPI)较前月下滑0.1%，表明通胀压力也受控，美国联邦储备理事会(FED)在应对今年上半年可能出现的经济放缓时或许有更大的政策空间。美联储周三公布的数据显示，美国12月制造业产出上升0.9%，推动整体工业生产较前月成长0.4%。市场对数据的反响不大，不过有关国际货币基金组织(IMF)将增资以应对欧债危机的报导加上高盛业绩优于预期提振了美国股市走升，美国公债价格则下跌。另一份报告显示，美国1月房屋建筑商信心指数意外上扬至四年半来最高水平，显示美国低迷的房市正开始回温；NAHB/富国房市指数从12月的21升至25。该指数自10月以来一直有所改善，强化了房市正在筑底且今年可望对经济成长做出贡献的乐观看法。然外界普遍认为欧元区衰退已不可避免，区内国家逐步紧缩财政料将在今年上半年拖累美国经济成长。美联储已预留空间要进一步支持失业率仍高达8.5%的经济，温和的趸售通胀将让他们有操作的空间。劳工部表示，12月生产者物价指数(PPI)较前月下滑0.1%，扣除食品和能源的核心PPI较前月成长0.3%，为7月以来最大的升幅，但劳动市场疲弱将使企业难以把较高的成本转嫁给消费者。12月企业的能源成本下滑0.8%，汽油减少2.3%，食品价格则滑落0.8%，这使得12月PPI较上年同期的增幅降至4.8%，市场预估为上升5.1%。劳工部表示，12月核心PPI较上月的增幅有近三分之一是因为轻型卡车的价格增加所致。

 

 

伦敦黄金

 

金价周三上涨，受惠于欧元走扬、美股上涨及看好国际货币基金组织(IMF)将额外增资以协助对抗欧洲的债务危机。金价已告连续三日上涨，此前美国投资银行高盛公布的获利优于预期，亦令投资人的风险胃纳升温，美股收升1%。美国12月工业生产增速创下一年最快，1月建筑商信心也改善，进一步左证新年伊始美国经济步伐坚稳。金价在周三早盘一度滑落，这源于金属咨询机构Thomson Reuters GFMS周二发表悲观的行业报告。该报告称，由于宏观经济环境变化和黄金投资减退，金价持续多年的牛市行情即将结束。其后金价追随欧元涨势，高位触及1662水平；有报导称国际货币基金组织(IMF)可能增加贷款，以及评级机构惠誉预料意大利不会出现债务违约。国际货币基金组织(IMF)正在寻求筹集6000亿美元新资金，使其贷款能力增强一倍以上，用于帮助受欧元区债务危机冲击的国家，20国集团(G20)官员周四和周五将在墨西哥城举行的会议上讨论此事。希腊政府与其债权人之间的谈判将继续受到投资者的关注，该国需要在数天内达成协议，以避免违约。

 

图表走势分析，至今仍见金价在50天平均线位置附近受到牵制，但同时下方亦见在200天平均线获见支撑，暂可看为持稳局面，但能否进一步上扬，则仍需待以审视，目前50天平均线在1660水平。其后重大考验则为下降趋向线1687水平，可破位才为金价扭转近月跌势之明显讯号；此外，亦见以黄金比率计算，扩展至61.8%则亦为达至1695美元，进一步为1708美元。至于下方则续会以9天及200天平均线为依据，目前分别处于1643及1640美元，若果重新掉落此区下方，则又再现回挫风险。

 

SPDR Gold Trust黄金持有量：
2011年12月12日 - 减持0.60494吨至1294.79574吨
2011年12月15日 - 减持14.82051吨至1279.97523吨
2011年12月21日 - 减持12.09764吨至1267.87759吨
2011年12月22日 - 减持13.30726吨至1254.57033吨
2012年1月11日 - 减持0.41177吨至1254.15856吨
2012年1月17日 - 增持1.51177吨至1255.67033吨

 

伦敦黄金1月19日
预测早段波幅：1655 - 1672
阻力位：1677 - 1693 - 1708
支持位：1650 - 1643 - 1636

 

 

伦敦白银

 

白银走势方面，上周四曾升见30.64美元的一个月高位；纵然周五回落，低见29.42，但踏入本周复再回稳，周三已见走高至30.59美元。图表所见，银价本周走势正恰好受压于一长达两个多月之趋向线，其位置至今则处于30.65水平，估计若果可以升破，才有望衍生较强上升动力；其后目标预估在31.00及31.80美元，进一步目标预估在100天平均线32.74美元。另一方面，较近支撑先在31.30；而下方则连日见支撑在9天平均线，目前处于29.96美元，需慎防若失守，银价或会再现下挫，较大支撑位预料于29.40美元。

 

iShares Silver Trust白银持有量：
2011年12月15日 - 减持25.71吨至9743.41吨
2011年12月19日 - 减持45.37吨至9698.04吨
2011年12月22日 - 增持1.51吨至9699.55吨
2011年12月23日 - 减持93.76吨至9605.79吨
2011年1月4日 - 减持58.80吨至9546.99吨
2012年1月5日 - 减持30.24吨至9516.75吨

 

伦敦白银1月19日
预测早段波幅：30.20 - 31.00
阻力位：31.30 - 31.80
支持位：29.90 - 29.40

 

 

欧元: 挑战趋向线阻力

 

要闻简报：
IMF需要筹集6000亿美元资金用于发放新贷款
G20将讨论此事，但许多国家要求欧洲采取进一步举措
惠誉淡化意大利违约的可能，消息称IMF计划增加资金
德国和葡萄牙公债标售获得强劲需求，提振欧元

欧元区12月HICP终值为较前月上升0.3%，较上年同期上升2.7%
德国1月ZEW经济景气判断指数升至负21.6，升幅创纪录最大

 

预估波幅：
阻力：1.2840 - 1.2910 - 1.3100
支持：1.2750 - 1.2600 - 1.2585 - 1.2500

 

关注焦点：
周四：欧元区11月经常账
周五：德国12月生产者物价指数(PPI)，意大利11月工业订单

 

欧洲临时援助基金欧洲金融稳定机构(EFSF)丢掉最高评级，欧元区在加强援救受困成员国能力的过程中，政治阻力与金融上的迫切需求发生冲突。标准普尔周一将EFSF评级调降至AA+，标普的运作令人怀疑，规模5000亿欧元的永久性欧洲稳定机制(ESM)是否能赢得标普的最高评级。ESM的结构会较EFSF坚固，但二者的股东相同，都是欧元区成员国政府，而其中九个国家上周遭遇降评。法国和奥地利双双丧失AAA评级。欧盟金主德国拒绝提高其对EFSF或ESM的贡献份额，增加出资份额需获得议会批准；其余三个保持AAA评级的国家--荷兰、芬兰和卢森堡，也排除了提供更多资金的可能。欧盟官员坚称，标普降评行为对EFSF放贷能力的影响微乎其微，因其它两大评级机构穆迪和惠誉仍给予该基金AAA评级。为防备西班牙或意大利也像希腊、爱尔兰和葡萄牙那样需要资金支持，欧元区领导人加强救助能力，将ESM的启动时间提前一年至2012年7月。他们同意让ESM与EFSF并行一年，而不是立即取而代之。他们还表示，将在3月对二者的放贷限制进行评估，暗示可能调高它们的合计贷款上限。但是，在设计ESM的过程中存在政治阻力，比如德法寻求将ESM决策由全票通过改为有效多数通过的努力遭到芬兰强烈反对，德法两国此举是为了防止较小成员国拦阻紧急行动。自从12月宣布该构想以来，与芬兰在化解异议方面就鲜有进展；芬兰政府需要征得议会三分之二的支持才能接受这项改变，但它不拥有这么多的支持票。EFSF依赖于欧元区各国政府提供担保，以此低息筹资并向与市场隔绝的国家提供贷款，让他们有时间进行改革。假设EFSF发行的债券评等为最高级别，根据各国提供的担保，其所能拥有最大放贷能力为4400亿欧元。但由于法国和奥地利评等遭调降，意味着该基金的有效AAA级别放贷能力目前相形减少。欧元区政界人士认为，ESM是比EFSF还要强劲的机构，因为ESM的实收资本(paid-in capital)为800亿欧元且可调用资本(callable capital)为6200亿欧元，由此显得更像是一家银行，对评级的依赖性不大；但可调用资本也取决于其信誉，是否能一有需求就能马上应负；苏格兰皇家银行在一份研究报告中称，ESM若要保住AAA的债信评级，可能需要将原先预期中的可调用资本提高一倍。多位官员表示，迄今为止在增加实收资本和可调用资本方面并无相关协商。德国领导人表示，EFSF目前的资源未被用尽，向希腊提供第二笔救助款的计划仍在其能力范围之内，同时预计不会有进一步的金融救助。美国和英国官员认为，欧元区急需较大规模的救助资金防止危机感染市场。反之，德国当局坚称，提高救助基金规模将被视为是恐慌的迹象，或者也会让意大利和西班牙在进行艰难的经济改革上有所松懈。

 

国际金融界消息人士周三表示，国际货币基金组织(IMF)正在寻求筹集6000亿美元新资金，用于帮助受欧元区债务危机冲击的国家，但一些国家坚称欧洲必须首先采取更多行动来支撑其受困成员国。20国集团(G20)官员周四和周五将在墨西哥城举行的会议上讨论增加IMF资源一事。IMF表示，将需要5000亿美元用于向有需要的成员国放贷。IMF董事会周二就此事召开会议，一位出席该会议的消息人士称，IMF还需要1000亿美元作为缓冲资金。该消息人士补充道，IMF估计若全球经济情况大幅恶化，未来两年全球将有1万亿美元的融资缺口。外汇市场上，该份IMF计划增强放贷能力的报告一度推高欧元。欧元区国家已承诺要向IMF额外注资1500亿欧元，这已包括在总的预估之中。在墨西哥召开会议的20国集团代表表示，一些国家仍反对增加资金。IMF目前的放款能力约为3800亿美元，预估中期内的需求可能约为1兆美元。国际货币基金组织(IMF)总裁拉加德周二表示，其将与IMF理事会开会评估IMF是否需要额外资金来有效应对欧债危机.她表示，IMF管理层将研究增加基金火力的选项。IMF并警告在1月24日更新其预测时将会调降2012年的成长预估。全球经济成长走疲的前景，令人担心会有更多的国家将需仰赖IMF相救，尤其是如果资本市场完全冻结。世界银行在周二公布的年度成长展望中表示，欧洲似乎已陷入衰退，发展中国家应该要准备好其经济放款，尤其是巴西和印度，以及放缓程度较轻的俄罗斯、南非和土耳其。标准普尔上周调降了包括法国在内的九个欧元区国家的评等，希腊债务协商的不确定性使其有违约之虞，IMF理事会已敦促欧元区领导人采取行动来抑制危机。理事会已要求采取可以解决欧洲危机的政策，并呼吁欧洲决策者确定有足够的资金可以有效处理欧元区的债务问题。

 

欧元兑美元周三连升第二日，因风险承受意愿增强，此前报导称国际货币基金组织(IMF)的放贷能力可能提高，且惠誉淡化意大利违约的可能性。自标准普尔下调欧元区多个国家主权评级以来，欧元区国家的标债活动进展顺利，未遇到什么重大阻碍。葡萄牙周三成功完成标售25亿欧元国库券的计划，德国两年期公债标售亦获强劲需求。欧元上涨前，评级机构惠誉高阶主管Edward Parker周三在一场会议间隙表示，预期意大利不会出现债务违约；尽管一惠誉高级总监表示，意大利评级下降两个级距是可选项。许多市场人士认为欧元升势薄弱。近期欧元走势表明，在欧元区正面消息的支持下，市场很有可能出现轧空行情；但鉴于仍有一些风险在前，投资者可能把目前这种轧空看作是重新作空欧元的机会。风险之一来自希腊与民间债权人之间换债谈判的结果，希腊政府需要在数日内拿出办法，以避免3月到期的145亿欧元债务违约。西班牙和法国周四的标债活动也将考验市场人气。

 

希腊和其债权人在债券交换谈判破裂后周三恢复磋商，以期敲定债券交换协议，避免希腊出现违约。避免发生违约，就意味着信用违约互换(CDS)的赔付程序不会触发，发行CDS的银行和保险商(许多在美国)就会因此躲过迫在眉睫而又难以预料的伤害。对欧洲央行及其成员央行来说，手中的希腊债券风险敞口如此之高，如果强迫央行认列减值，很可能就面临资本不足的窘境。因此，希腊以及部分持有希腊债券的对冲基金，都有动机及办法、同时也很有可能真的利用违约威胁，作为谈判筹码，或换取更有利结果的手段。当初协议债券减值50%的时候，银行及其它民间债权人预计新债票面利率会在4.0%左右。而现在看来希腊已经承受不起如此高的水平，现在提出的是票息接近2.0%，这将让银行和低价买入希腊债券的对冲基金大受损失。尽管银行可能屈从于官方压力，但部分对冲基金或许没那么听话。如果问题没有获得解决，而且希腊债务违约，欧洲央行将要蒙受庞大损失。欧洲央行持有约500亿欧元的希腊债券，银行业者作为贷款担保品在央行抵押的债券规模更大。万一希腊退出欧元区，希腊银行业者将可能立即全体违约，这意味着希腊央行积欠其它欧元区央行大约1000亿欧元的债务，绝大部分将不会得到偿还。这很可能会导致欧洲央行及其它部分央行需要资本挹注，这可能更加关键，因为如果希腊退出欧元区，随之而来的希腊银行体系瓦解，将使欧洲一些银行业者需要寻求同样这批央行帮助。

欧元兑美元一度升至高点1.2860水平，远高于本周伊始所及的16个月低点1.2624。欧元上扬令美元指数跌至80.473的两周低位，进一步远离上周五所及16个月高位81.784。图表走势所见，若果欧元可上破延伸自去年10月末之下降趋向线，以及企稳其上，则更可确认反弹走势；另外，1月13日所及高位为1.2878，穿破此区，则有望以双底型态作伸展，目标可至1.31水平。另一方面，目前下方支持则预计在10天平均线1.2750及1.26水平，关键则在自2010年的低位1.1875至2011年高位1.4939录得涨幅之76.4%调整水平，即为1.2585；其后1.25亦为一个瞩目支撑。

相关要闻：
‧希腊政府周三就换债问题与民间债权人重新展开讨价还价，双方都面临越来越大的压力，必须在雅典陷入债务无序违约之前消除分歧。双方在两个多小时的会谈后对外界几乎没有透露什么消息，只表示将在周四再次开会。希腊需要在数日内敲定换债协议，以避免一批债务在3月到期时陷入违约境地。

‧日本经济新闻周四发表的专访显示，欧洲央行(ECB)管理委员会委员诺沃特尼称，欧元波动仍处在正常区间内； 他对日本担心欧元疲弱表示理解，但现在说欧元呈单边走势仍为时过早； 欧元区目前环境既非通胀亦非通缩。

‧评级机构惠誉高阶主管Edward Parker周三在一场会议间隙表示，预期意大利不会出现债务违约。

 

‧欧元区官员表示，欧元区与芬兰接近就为5000亿欧元援助基金采用新投票制度达成一致，这将为此计划于7月实施消除剩下几个障碍中的一个。欧元区领导人12月同意，如果获得成员国85%的赞成票，那么欧洲稳定机制(ESM)可紧急决定向被资本市场拒绝的成员国提供援助贷款，而无需像最初一样必须获得成员国的一致同意。芬兰是唯一一个可能反对此调整的国家，因为对ESM条约草案进行这样的修正需获得该国国会三分之二的支持，但芬兰政府现在不拥有如此多的支持票数。

‧意大利11月全球贸易收支为逆差15.81亿欧元，2010年同期为逆差33.93亿欧元。

‧评级机构惠誉的一名高级主管表示，惠誉可能将意大利评级调降两个级距."评级下调两个级距是可能的选择之一，"惠誉意大利企业与关系管理高级主管Alessandro Settepani表示，"委员会将根据再融资水平和经济增长措施评定意大利的评级。标准普尔欧洲债信分析师称，即便经济衰退影响德国，该国今年AAA的主权债信评级也没有下调的风险。

‧欧洲央行(ECB)管理委员会委员暨奥地利央行总裁诺沃特尼对媒体表示，ECB正在研究其备受争议的公债购买计划的备选方案，但未决定任何替代政策工具。

‧德国经济部周二表示，预期德国2012年出口成长2.0%、进口成长3.0%，贸易对国内生产总值(GDP)的贡献为负0.3%，2012年失业率料降至6.8%。预期2012年GDP成长0.7%，2013年成长1.6%，证实稍早的报导。经济部长罗斯勒称德国经济仍旧畅旺，在冬季动能受创后，将于年内回复较高幅度的成长。

‧爱尔兰总理肯尼称，欧盟条约中更严格财政规定最终草案应会在周四公布。

 

 

日圆: 渐步走高

 

要闻简报：
日本11月工业生产修正为较前月下降2.7%

 

预估波幅：
阻力：77.10 - 79.00 - 79.35 - 80.55 - 81.75
支持：76.50 - 76.00 - 75.55 - 74.30 - 72.00

 

关注焦点：
周五：日本1月路透短观制造业景气判断指数

 

美元兑日圆基本持平，本周稍早，汇价曾跌至约76.54日圆的两个半月低位，促使日本当局警告市场，不要推动日圆兑美元和欧元上涨过度.去年10月，日本当局曾大举干预汇市以压低日圆汇率。图表走势方面，目前美元兑日圆正进行低位整固。预计上方阻力在79及250天平均线79.35，估计要升破此区域，才可扭转美元兑日圆近年之疲弱走势。以黄金比率计算，50%及61.8%之反弹水平将可达至80.55及81.75。另一边厢，77.10水平原先为上月探试低位，在前一周破位后，至今亦未见能回破，短期走势应当有着逐步探低倾向，预计下一级支持可留意76.50。倘若后市美元兑日圆进一步跌破75.35的历史低位，则可能又会掀起风高浪急的行情，一方面先会在技术上引发美元兑日圆急挫，但另一方面同时又会促使日本出手干预。预计美元兑日圆进一步延伸跌幅可看至74.30以至72水平。

 

相关要闻：
‧周三公布的数据显示，日本11月工业生产修正后下滑2.7%，此前泰国洪灾打断企业的供应链。11月工业生产初值为减少2.6%，10月为增加2.2%。11月产能利用率指数较前月下滑2.9%至86.7。

 

 

英镑: 端视1.54能否回稳

 

要闻简报：
英国12月请领失业金人数增加1200人，失业率为5.0%
英国截至11月的三个月ILO失业人口增加11.8万至268.5万，为1994年8月以来最高
英国截至11月的三个月按ILO标准计算的失业率为8.4%

 

预估波幅：
阻力：1.5500 - 1.5580 - 1.5670
支持：1.5400 - 1.5270/1.5300** - 1.5130 - 1.5040

 

关注焦点：
周五：英国12月零售销售

 

英镑兑美元周三上涨，但兑欧元下跌，因据报国际货币基金组织(IMF)提议增加其放贷资源，消息支持欧元和较高风险货币。美国彭博新闻报导称，IMF计划大规模扩大其放贷资金池，捍卫全球经济抵御欧债危机恶化的影响。之后，路透援引IMF消息人士称，估计该组织将须筹集高达6000亿美元的新资金，作为放贷给受欧债危机冲击国家的资金。欧元兑美元上涨，英镑跟随欧元升势，兑美元升至1.5441美元。英国统计局周三公布，英国12月请领失业金人数增加1200人，调查预估为增加1万人，失业率为5.0%；英镑对此数据无甚反应。

图表走势分析，英镑兑美元若果可回稳于1.54上方，将有助改善技术型态之疲势，此前英镑的运行区间1.54-1.57在上周曾失守。其后阻力预计可看至25天平均线1.5500及50天平均线1.5580水平，进一步阻力则为1.5670。反之，若英镑未能安稳于1.54，则维持下行趋向，其后支撑可看至1.5270至1.5300区域，自2010年9月至今年10月初，英镑之疲势恰好在此区域止步，故一旦失守英镑料出现又一轮大型下滑走势；计算形态深度跌幅可至1.5130及1.5040水平。

相关要闻：
‧英国统计局周三公布，英国12月请领失业金人数增加1200人(调查预估为增加1万人)，失业率为5.0%。英国截至11月的三个月按ILO标准计算的失业人口增加11.8万人至268.5万人，为1994年8月以来最高。英国截至11月的三个月按ILO标准计算的失业率为8.4%(市场预估为8.3%)。

‧全英房屋抵押贷款协会(Nationwide Building Society)周四公布调查显示，英国12月消费者信心降至纪录第二低，因家庭对2012年上半年的预期骤降。Nationwide消费者信心指数在12月降至38，仅略高于10月创下的纪录低点36.11月为40。

 

 

瑞郎: 呈回调压力

 

要闻简报：
瑞士12月综合生产者物价指数(PPI)月率上升0.3%，年率下跌2.3%
瑞士1月ZEW投资者信心指数升至负50.1

 

预估波幅：
阻力：0.9480 - 0.9600 - 0.9775/85
支持：0.9325 - 0.9200 - 0.9080 - 0.8960

 

德国经济智库ZEW和瑞士信贷周三联合公布，瑞士1月ZEW投资者信心指数上升21.9点至负50.1

 

美元兑瑞郎走势，自去年10年沿着上升通道缓步扬升，期间亦见稳守着25天平均线；至今通道底部及25天平均线均同时位于0.9420，在周三已见初步跌破此区至0.9380，预料美元大有机会将出现一段较明显调整。首要支持在50天平均线0.9325。以黄金比率计算，38.2%及50%之回调水平将会分别看至0.92及0.9080，扩展至61.8%则为0.8960。由于RSI及随机指数均在超买区域出现回调，预料短期或有较大下试动力。至于较近阻力见于10天平均线0.9490及0.96，下一级则在0.9775/85的去年年初两个高位，预料此区域或对美元有较明显之抑制。

 

 

澳元: 突破尚待检测

 

要闻简报：
澳洲12月经季节调整的就业人口减少2.93人
澳洲12月经季节调整的失业率为5.2%
澳洲12月经季节调整后全职就业人口增加2.45万人
澳洲12月经季节调整的就业参与率为65.2%

 

预估波幅：
阻力：1.0410* - 1.0460** - 1.0750
支持：1.0175 - 1.0110 - 1.0020 - 0.9935

 

关注焦点：
周四：澳洲12月就业人数，失业率
周五：澳洲第四季进口物价，出口物价

 

澳洲统计局周四公布， 12月经季节调整的就业人口减少2.93人，路透预估为增加1.0万人；12月经季节调整的失业率为5.2%，路透调查预估为5.3%；12月经季节调整后全职就业人口增加2.45万人；12月经季节调整的就业参与率为65.2%，路透调查预估为65.5%。数据稍稍增加了澳洲央行2月7日政策会议上决定第三次下调利率的预期。

 

周三商品货币表现良好，高盛获利超预期缓解对银行获利的部分担忧并提振美股上扬，为商品货币带来更多支撑。澳元兑美元最高涨至1.0431，逼近周二时所及11周高位1.0449。不过，由于周四早盘澳洲就业数据疲软，促使澳元回挫至1.04下方。

 

图表走势所见，纵使澳元兑美元周二一度小幅升穿200天平均线，应当将此视之为利好讯号；然而，澳元只有企稳在1.0410上方才能确认此次突破的有效。此外，亦见RSI及随机指数已处于超买区域，故将要警剔澳元兑美元可能在短期有回调倾向。较近支持预计见于100天平均线1.0170，同时亦为短期上升趋向线位置。计算自去年11月份低位0.9659至本月1.0386累计升幅之黄金比率，38.2%及50%为1.0110及1.0020，扩展至61.8%调整则为0.9935。另一方面，倘若破位，预估上试目标为一大型下降趋向线位置1.0470，进一步目标料为1.0750水平。

 

 

纽元: 缓步探高

 

要闻简报：
纽西兰第四季CPI较前一季下滑0.3%，较上年同期上涨1.8%

 

预估波幅：
阻力：0.8035* - 0.8100 - 0.8275
支持：0.7945 - 0.7810

 

纽西兰统计局周四公布，第四季消费者物价指数(CPI)较前一季下滑0.3%，较上年同期上涨1.8%。先前路透调查显示，分析师预估值分别为增长0.4%和增长2.6%，同纽西兰央行在上个月的预期一样。通胀数据与其它数据一并显示，纽西兰经济正在放缓，这给纽西兰央行提供了下调利率的空间。纽西兰央行将在1月26日举行今年首次利率会议，但市场走势表明，未来12个月不会加息；一项路透调查明显预示，首次加息最早也要等到第三季。

 

纽元兑美元两个月以来，再次踏上0.80关口；预料当前的考验阻力将为200天平均线0.8035；纽元可进一步突破，则有着扭转中期弱势之迹象。若据0.8440至11月25日低位0.7367累积跌幅计算，其50%及61.8%之反弹水平为0.81及0.8275。另一方面，向下较近支持将见于10天平均线0.7945，下一个关键在25天平均线0.7810水平。

 

 

加元: 三角区间跌破

 

要闻简报：
加拿大央行称家庭支出抵消欧债危机对经济成长的影响

 

预估波幅：
阻力：1.0210 - 1.0270* - 1.0423 - 1.0500
支持：1.0050 - 0.9890 - 0.9890

 

关注焦点：
周四：加拿大11月制造业销售
周五：加拿大12月CPI

 

加拿大央行将2011年第四季GDP成长年率预估从0.8%上调至2.0%；下调至2012年底的季度成长预期。加拿大央行预计2012年第一和第二季GDP成长1.8%，第三季成长2.1%，第四季成长2.6%。加拿大央行称其预期包括至2013年底逐步撤出货币刺激政策。央行估计欧洲危机将在2012年底之前令该国GDP成长下降0.6%。央行预计2012年首季总体CPI按年增长2.2%，第二季增长1.5%，第三和第四季增长1.7%;2013年第三季前攀升至2%；预计核心通胀明年首季按年增长2.1%，第二季增长2%，第三季增长1.9%，第四季增长1.7%，在2013年第三季前触及2%。加拿大央行预计到2013年底，经常账赤字仍然"巨大"，相当于GDP的约3%。央行称到2013年底，加拿大经济成长的几乎全部驱动力来自国内民间需求。央行称家庭支出将强于之前的预期，受助于楼市投资动能；预计企业投资增长相对强劲，称情况十分有利。

加元兑美元周三收高，为连续第三天上涨，因有报导称国际货币基金组织(IMF)致力于处理欧元区债务危机，这提振市场人气。国际金融消息人士表示，IMF正寻求增资6000亿美元，以对那些受欧债危机冲击的国家提供放款。该消息激励全球股市和商品连动货币走扬。美元兑加元触及两周低位1.0108。

日线图目前可见，自去年9月美元兑加元波幅开渐步收窄，踏入11月份更处于三角区间内波动，上顶下底分别处于1.0240及1.0155水平，目前已见被步跌破，估计尚有一道缓冲之颈线位置在1.0050，此区在去年12月份亦一度低试而未有失守，故此，若此趟终难保此区，美元将见进一步下试压力；其后支撑预估为1.00关口以及250天平均线0.9890水平。向上较近阻力预估为25天平均线1.0210，若进而升破三角顶部，其后目标将先指向去年12月14日触及高位于1.0423，下一目标则在1.05水平。

相关要闻：
‧加拿大财长费海提称绝不能臆测利率将长期处于低水平，且如果必要的话将干预楼市。

‧加拿大财长称欧洲国家仍无解决债务问题的决心，这对加拿大金融系统构成风险。

 

 

财经要闻

 

美国劳工部周三公布，12月生产者物价指数(PPI)较前月下滑0.1%(预估为上升0.1%)，较上年同期上升4.8%(预估为上升5.1%)；12月核心PPI较前月上升0.3%(预估为上涨0.1%)，较上年同期升3.0%(预估为升2.8%)；12月核心PPI较上月增幅为2011年7月以来最大，年增幅为2009年6月以来最大。

 

全美住宅建筑商协会(NAHB)周三公布，1月美国房屋建筑(营建)商信心攀升至四年半最高水平，暗示楼市开始复苏。该协会在一份声明中表示，1月NAHB/Wells Fargo房屋市场指数从上月修正后的21攀升至25，此为2007年6月来最高，路透调查分析师得出的预期为21。

 

美国联邦储备理事会(FED)周三公布的数据显示，美国12月工业生产较前月成长0.4%(预估为成长0.5%);11月修正后为下降0.3%(前值为下降0.2%)；美国12月产能利用率为78.1%(预估为78.1%)，11月确定为77.8%。

 

美国财政部周三公布，美国11月整体资本凈流入486亿美元，10月修正后为凈流出396亿美元。截至11月中国持有1.1326万亿美元美国公债，10月持有1.1341万亿美元。截至11月日本持有1.0389万亿美元美国公债，10月持有9790亿美元。

 

美国财政部周三公布，美国11月整体资本凈流入486亿美元，10月修正后为凈流出396亿美元。截至11月中国持有1.1326万亿美元美国公债，10月持有1.1341万亿美元。截至11月日本持有1.0389万亿美元美国公债，10月持有9790亿美元。

 

Redbook Research周三公布的报告显示，经季节调整后1月14日止当周美国连锁店销售较上年同期增长2.8%。2012年1月连锁店销售料较上年同期增3.1%，较前月下滑1.4%。

 

美国国际购物中心协会(ICSC)和高盛周三联合发布的报告显示，1月14日止当周美国连锁店销售较前周上扬0.1%。

 

美国抵押贷款银行协会(MBA)周三公布的数据显示，美国上周抵押贷款申请激增逾20%，因利率下滑。截至1月13日当周，经季节调整后的美国房屋抵押贷款申请指数上扬23.1%至816.1。经季节调整再融资指数则上扬26.4%至4500.6，购屋贷款指数则升10.3%至195.4。再融资占整体抵押贷款活动的比例由前一周的80.8%升至82.2%。该周30年期固息抵押贷款利率平均为4.06%，较前一周的4.11%下滑5个基点。根据MBA，此项调查涵盖了超过75%的美国零售住宅抵押贷款申请。

 

世界银行大幅调降经济增长预估，预计全球经济2012年将扩张2.5%，2013年将成长3.1%，远低于6月时均为3.6%的增速预估.尽管发展中国家的经济增速将会继续高于发达经济体，但世行也把对发展中国家2012和2013年经济增长预估分别从6.2%和6.3%调降至5.4%和6%。世行警告称，发展中国家应为经济增长减缓做准备，这部分要归因于欧债危机。

 

美财政部发言人称财政部已表明该国政府无意寻求增加国际货币基金组织(IMF)资源。

 

美国众议院在周三一场象征性投票中，否决了总统奥巴马有关提高联邦债务上限1.2万亿美元的提议。共和党在此次投票中亮明了攻击奥巴马支出政策的选战立场。共和党控制的众议院以239对176票通过"不赞成决议"，由此否决了奥巴马提高举债上限的提议。但是，239票还不够驳回总统否决权所需要的三分之二票数。

 

高盛第四季获利下滑56%，因交易和投资银行部门营收锐减，但由于削减成本以及纳税减少，该银行的业绩表现仍优于预期，推动其股价走高.高盛公布第四季获利9.78亿美元，每股获利(EPS)为1.84美元，低于上年同期的22亿美元及3.79美元。汤森路透I/B/E/S数据显示，分析师平均预计高盛第四季EPS为1.24美元。尽管高盛当季营收较上年同期的86亿美元下滑30%至60亿美元，但该行采取措施降低费用，税负较上年同期减少。

 

美国原油期货周三小幅下滑，因全球需求恐疲弱的前景打压油价，虽有消息称Hovensa在St. Croix的一家大型炼厂下月将关闭，该消息推动汽油期货大涨，限制了原油价格跌势。国际能源署(IEA)在其月报中将2012年全球每日石油需求增长预估调降22万桶至每日110万桶。IEA称，若全球国内生产总值(GDP)预估进一步遭调降，将会引发下调全球石油需求预估的响应。美国原油跌幅有限，汽油期货受到提振，因有报导称，Hovensa公司计划于2月中旬前关闭位于美国维京群岛(Virgin Islands)日加工能力35万桶的St. Croix炼厂，将其转变为一座储油设施。美国石油协会(API)周三公布，美国最近一周原油库存减少480万桶.汽油库存增加430万桶，馏分油库存减少90万桶。API并称，美国每日原油进口减少160万桶，至789万桶。在每周库存报告公布前的路透调查显示，分析师预料美国上周原油库存将增加280万桶，馏分油和汽油库存预计分别增加200万桶和260万桶。纽约商业期货交易所(NYMEX)-2月原油期货下跌0.12美元或0.12%，结算价报每桶100.59美元.波动区间为99.84-102.06美元。美国国务院公布，奥巴马总统已决定否决TransCanada修建加拿大至得克萨斯的Keystone XL输油管道的计划，但该公司或其它公司可再度申请。伊朗称，正在与主要国家接触以便很快举行会谈，但欧盟对此予以否认，英国则称德黑兰尚未表现出通过谈判消除发展核武器嫌疑的意愿。担任石油输出国组织(OPEC)主席的伊拉克石油部长Abdul-Kareem Luaibi称，他将于周四访问伊朗，以商讨维护石油市场稳定，并寻求伊朗作出保护水路和保障石油供应的承诺。

 

 

 

 

QR Code     http://app.mw801.com

 

英皇金融集团 纵横汇海分析部                              

 (以上专栏内容乃笔者个人专业意见，诚供读者参考；谨提醒读者金融市场波动难料，务必小心风险)